中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金2023年第4季度报告

【摘要】中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金2023年第4季度报告2023年12月31日基金管理人：中银基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二〇二四年一月十九日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚...

中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金

        2023 年第 4 季度报告

                  2023 年 12 月 31 日

      基金管理人：中银基金管理有限公司

      基金托管人：招商银行股份有限公司

      报告送出日期：二〇二四年一月十九日


                              §1  重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

                            §2  基金产品概况

 基金简称              中银瑞福浮动净值型货币

 基金主代码            007708

 基金运作方式          契约型开放式

 基金合同生效日        2019 年 9 月 10 日

 报告期末基金份额总额  56,115.00 份

                        在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，力

 投资目标

                        争获得超过业绩比较基准的稳定收益。

                        本基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和

                        风险特征，根据定量和定性方法，在保持投资组合

 投资策略

                        较低风险和良好流动性的基础上，力争获得高于业

                        绩比较基准的稳定投资回报。

 业绩比较基准          活期存款利率（税后）

 风险收益特征          本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预期


                        收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

 基金管理人            中银基金管理有限公司

 基金托管人            招商银行股份有限公司

 下属分级基金的基金简 中银瑞福浮动净值型货 中银瑞福浮动净值型货

 称                    币 A                  币 C

 下属分级基金的交易代

                        007708                007709

 码

 报告期末下属分级基金 -份                    56,115.00 份

 的份额总额

                    §3  主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                      单位：人民币元

                                              报告期

 主要财务指标                  (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

                            中银瑞福浮动净值型  中银瑞福浮动净值型

                                  货币 A              货币 C

 1.本期已实现收益                              -            38,292.91

 2.本期利润                                    -            39,441.91

 3.加权平均基金份额本期利润                    -              0.6609

 4.期末基金资产净值                            -          5,780,841.86

 5.期末基金份额净值                      103.0178            103.0178

  注：1、本基金为浮动净值型货币基金，分设两级基金份额：A 级基金份额和 C级基金份额。详情请参阅相关公告。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、截至报告期末，本基金 A 类份额余额为 0。A 类份额余额为 0 期间，以 C 类
期末基金份额净值作为 A 类期末基金份额净值。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银瑞福浮动净值型货币 A：

                    净值增长  业绩比较  业绩比较

  阶段    净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①－③    ②－④
            率①      ②      率③    率标准差

                                              ④

过去三个    0.62%    0.01%    0.09%    0.00%    0.53%    0.01%
月

过去六个    0.88%    0.02%    0.18%    0.00%    0.70%    0.02%
月

过去一年    1.66%    0.02%    0.35%    0.00%    1.31%    0.02%

过去三年    5.56%    0.01%    1.06%    0.00%    4.50%    0.01%

自基金合

同生效日    8.65%    0.01%    1.53%    0.00%    7.12%    0.01%
起

  注：截至报告期末，本基金 A 类份额余额为 0。A 类份额余额为 0 期间，以 C 类
份额净值增长率作为 A 类份额参考净值增长率。
2、中银瑞福浮动净值型货币 C：

                    净值增长  业绩比较  业绩比较

  阶段    净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①－③    ②－④
            率①      ②      率③    率标准差

                                              ④

过去三个    0.62%    0.01%    0.09%    0.00%    0.53%    0.01%
月

过去六个    0.70%    0.01%    0.18%    0.00%    0.52%    0.01%
月

过去一年    1.54%    0.01%    0.35%    0.00%    1.19%    0.01%

过去三年    5.73%    0.01%    1.06%    0.00%    4.67%    0.01%

自基金合

同生效日    9.02%    0.01%    1.53%    0.00%    7.49%    0.01%
起
3.2.2  自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

                  中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金

          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图


                    (2019 年 9 月 10 日至 2023 年 12 月 31 日)

1．中银瑞福浮动净值型货币 A：

  注：截至报告期末，本基金 A 类份额余额为 0。A 类份额余额为 0 期间，以 C 类
份额净值增长率作为 A 类份额参考净值增长率。
2．中银瑞福浮动净值型货币 C：

  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


                            §4  管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

                      任本基金的基

  姓名      职务      金经理期限  证券从业            说明

                      任职  离任日    年限

                      日期    期

                                                中银基金管理有限公司董事
                                                （D）,金融市场学硕士。曾任
                                                日本瑞穗银行（中国）有限公
                                                司资金部交易员。2007 年加入
                                                中银基金管理有限公司，历任
                                                债券交易员、固定收益研究
                                                员、专户投资经理、固定收益
                                                基金经理助理。2013 年 12 月
                                                至今任中银惠利纯债基金基
                                                金经理，2014 年 2 月至今任中
                                                银活期宝货币基金基金经理，
                                                2014 年 6 月至今担任中银薪
 范静    基金经理  2019-    -        18    钱包货币基金基金经理，2019
                      09-10                    年9月至今任中银瑞福基金基
                                                金经理，2020 年 3 月至今任中
                                                银宁享基金基金经理，2021
                                                年4月至今任中银如意宝基金
                                                基金经理，2022 年 6 月至今任
                                                中银中证同业存单基金基金
                                                经理，2022 年 6 月至 2023 年
                                                8 月任中银誉享基金基金经
                                                理，2022 年 9 月至今任中银季
                                                季享基金基金经理。特许公认
                                                会计师公会（ACCA）准会员。
                                                具备基金、银行间本币市场交
                                                易员从业资格。

  注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  1. 宏观经济分析

  国外经济方面，四季度全球发达国家通胀水平延续回落，货币政策紧缩周期接近
尾声，经济动能呈现放缓迹象。美国经济有所降温，通胀水平回落，11 月 CPI 同比
较 9 月回落 0.6 个百分点至 3.1%，就业市场仍有韧性，11 月失业率较 9 月降低 0.1 个
百分点至 3.7%，11 月制造业 PMI 较 9 月回落个 2.3 个百分点至 46.7%，11 月服务业
PMI 较 9 月回落 0.9 个百分点至 52.7%。美联储 11 月与 12 月均未进一步加息，12 月
点阵图显示美联储将在明年降息数次，或意味此轮加息周期已至尾声。欧元区经济表
现有所分化，10 月失业率较 9 月持平于 6.0%，12 月制造业 PMI 较 9 月抬升 0.8 个百
分点至 44.2%，12 月服务业 PMI 较 9 月回落 0.6 个百分点至 48.1%，欧央行四季度亦
停止加息。日本央行 10 月灵活化调整 YCC，经济表现延续分化，通胀水平有所回落，
11 月 CPI 同比较 9 月回落 0.2 个百分点至 2.8%，11 月制造业 PMI 较 9 月回落 0.8 个
百分点至 47.7%，12 月服务业 PMI 较 9 月回落 1.8 个百分点至 52.0%。综合来看，全
球抗通胀压力或将让位于稳经济压力，主要经济体央行货币政策或会在明年迎来转向。
  国内经济方面，国内经济基本面依然弱修复，消费增速回暖，投资增速回落，出口维持小幅转正，地产延续负增长，经济动能环比趋弱，PPI 与 CPI 通胀均至负值区间。具体来看，四季度领先指标中采制造业 PMI 在荣枯线下方不断走低，12 月值较
9 月值回落 1.2 个百分点至 49.0%，同步指标工业增加值 11 月同比增长 6.60%，较 9
月回升 2.1 个百分点。从经济增长动力来看，出口增速小幅转正，消费同比增速有所
回暖，投资增速继续回落：11 月美元计价出口增速较 9 月回升 7.3 个百分点至 0.5%，
11 月社会消费品零售总额增速较 9 月回升 4.6 个百分点至 5.5%，基建投资有所放缓，
制造业投资波动回落，房地产投资延续负增长，1-11 月固定资产投资增速较 1-9 月回
落 0.2 个百分点至 2.9%的水平。通胀方面，CPI 由正转负，11 月同比增速从 9 月的
0.0%降低 0.5 个百分点至-0.5%，PPI 继续处于负值区间，11 月同比增速从 9 月的-2.5%
降低 0.5 个百分点至-3.0%。

  2. 市场回顾

  债券市场方面，四季度债市品种普遍收涨。其中，四季度中债总财富指数上涨1.44%，中债银行间国债财富指数上涨 1.60%，中债企业债总财富指数上涨 1.83%。在收益率曲线上，四季度收益率曲线整体回落。其中，四季度 10 年期国债收益率从 2.675%
下行 12bp 至 2.555%，10 年期金融债（国开）收益率从 2.74%下行 6bp 至 2.68%。货
币市场方面，央行在四季度加大公开市场操作力度，12 月单月通过 MLF 净投放 8000
亿元流动性、创历史新高，不过因政府债券供给压力明显抬升，银行间资金面波动加大，资金价格整体抬升，其中，四季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.89%左右，较上季度均值上行 18bp，银行间 7 天回购利率均值在 2.40%左右，较上季度均值上行 38bp。

  3. 运行分析

  四季度债券市场各品种普遍收涨。四季度资金中枢整体抬升，短端收益率先上后下，本基金维持适当的组合剩余期限, 加大同业存单和逆回购等的配置，保证了在低风险状况下的较好回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.62%，同期业绩比较基准收益率为
0.09%。

  报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为 0.62%，同期业绩比较基准收益率为
0.09%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  截至本报告期末，本基金已连续超过 60 个工作日出现持有人数量不满 200 人、
基金资产净值低于 5000 万的情形，相应解决方案已报送中国证监会。

                            §5  投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

                                                            占基金总资产
序号            项目                公允价值（元）

                                                              的比例(%)

 1  固定收益投资                            4,024,023.86          68.50

      其中：债券                              4,024,023.86          68.50

      资产支持证券                                      -              -

 2  买入返售金融资产                        1,789,769.26          30.46

      其中：买断式回购的买入返售                        -              -


      金融资产

 3  银行存款和结算备付金合计                    60,170.37          1.02

 4  其他资产                                      942.93          0.02

 5  合计                                    5,874,906.42        100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

 序号  项目                    占基金资产净值的比例（％）

 1      报告期内债券回购融资余额 -

        其中：买断式回购融资    -

        项目                                              占基金资产净值
 序号                            金额

                                                          的比例（％）

        报告期末债券回购融资余额 -                        -

 2      其中：买断式回购融资

                                -                        -

  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明

  在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20％。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

              项目                                天数

 报告期末投资组合平均剩余期限                                          29

 报告期内投资组合平均剩余期限最

                                                                        40
 高值
 报告期内投资组合平均剩余期限最

                                                                        6
 低值
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

  本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

 序号        平均剩余期限        各期限资产占基金资  各期限负债占基金资


                                    产净值的比例（%）  产净值的比例（％）

  1    30天以内                                  49.29                  -

        其中：剩余存续期超过397天的

        浮动利率债                                    -                  -

  2    30天（含）—60天                          35.09                  -

        其中：剩余存续期超过397天的

        浮动利率债                                    -                  -

  3    60天（含）—90天                          17.24                  -

        其中：剩余存续期超过397天的

        浮动利率债                                    -                  -

  4    90天（含）—120天                            -                  -

        其中：剩余存续期超过397天的

        浮动利率债                                    -                  -

  5    120天（含）—397天（含）                      -                  -

        其中：剩余存续期超过397天的

        浮动利率债                                    -                  -

              合计                              101.63                  -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

  本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                            占基金资产净值
 序号          债券品种                公允价值（元）

                                                                比例(％)

  1  国家债券                                          -              -

  2  央行票据                                          -              -

  3  金融债券                                1,031,497.26            17.84

      其中：政策性金融债                      1,031,497.26            17.84

  4  企业债券                                          -              -


  5  企业短期融资券                                    -              -

  6  中期票据                                          -              -

  7  同业存单                                2,992,526.60            51.77

  8  其他                                              -              -

  9  合计                                    4,024,023.86            69.61

      剩余存续期超过 397 天的浮

 10  动利率债券                                        -              -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

                                        债券数量                占基金资

                                                    公允价值

  序号    债券代码      债券名称                              产净值比

                                        （张）      （元）

                                                                例（％）

    1        190203      19 国开 03        10,000  1,031,497.26      17.84

    2      112312142    23 北京银行        10,000  999,023.41      17.28
                          CD142

    3      112316144    23 上海银行        10,000  997,001.30      17.25
                          CD144

    4      112315477    23 民生银行        10,000  996,501.89      17.24
                          CD477

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明

  本基金属于浮动净值型货币，采用市值法估值。
5.8.2 报告期内，本基金投资的前十大证券的发行主体中，上海银行、北京银行、民生银行受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.3 其他各项资产构成


 序号              名称                          金额（元）

  1    存出保证金                                                    19.97

  2    应收证券清算款                                                922.96

  3    应收利息                                                          -

  4    应收申购款                                                        -

  5    其他应收款                                                        -

  6    待摊费用                                                          -

  7    其他                                                              -

  8    合计                                                          942.93

 5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

    由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

                        §6  开放式基金份额变动

                                                              单位：份

                                  中银瑞福浮动净值  中银瑞福浮动净值

            项目

                                          型货币A            型货币C

报告期期初基金份额总额                          -          112,230.00

本报告期基金总申购份额                          -                  -

减：本报告期基金总赎回份额                      -          56,115.00

报告期期末基金份额总额                          -          56,115.00

                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

                                                                  单位：份

                          中银瑞福浮动净值型货  中银瑞福浮动净值型货

          项目

                                          币A                  币C

 报告期期初管理人持有的                  0.00              56,115.00

 本基金份额


  本报告期买入/申购总份额                  0.00                  0.00

  本报告期卖出/赎回总份额                  0.00                  0.00

  报告期期末管理人持有的                  0.00              56,115.00

  本基金份额

  报告期期末持有的本基金

  份额占基金总份额比例                  0.00                100.00

  （%）
 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

    本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

                §8  报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

                      持有份  持有份额  发起份  发起份额占  发起份额承
        项目        额总数  占基金总  额总数  基金总份额  诺持有期限
                                份额比例              比例

  基金管理人固有资金  56,115.0  100.00% 56,115.0    100.00%        三年
                            0                  0

  基金管理人高级管理        -          -        -          -          -
  人员

  基金经理等人员            -          -        -          -          -

  基金管理人股东            -          -        -          -          -

  其他                      -          -        -          -          -

  合计                56,115.0  100.00% 56,115.0    100.00%          -
                            0                  0

                      §9 影响投资者决策的其他重要信息

 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

                报告期内持有基金份额变化情况          报告期末持有基金情
                                                                况

投资者          持有基金份额

 类别    序号  比例达到或者  期初  申购  赎回份  持有份额  份额占
                超过20%的时间  份额  份额    额                  比
                    区间

          1    20231001-2023  56,11  0.00    0.00    56,115.00  100.0000
机构                1231      5.00                                  %
          2    20231001-2023  56,11  0.00  56,115.0    0.00    0.0000%
                    1009      5.00            0


                              产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于
5000万元的风险。

                            §10 备查文件目录

 10.1备查文件目录

    1、中国证监会准予中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金募集的文件；

    2、《中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金基金合同》；

    3、《中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金托管协议》；

    4、《中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金招募说明书》；

    5、法律意见书；

    6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

    7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

    8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

    9、中国证监会要求的其他文件。
 10.2存放地点

    以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
 10.3查阅方式

    投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

                                                      中银基金管理有限公司
                                                      二〇二四年一月十九日