中材科技:连云港中复连众复合材料集团有限公司资产评估报告

【摘要】本报告依据中国资产评估准则编制 中材科技风电叶片股份有限公司拟收购股权 所涉及的连云港中复连众复合材料集团有限公司 股东全部权益价值评估项目 资产评估报告 天兴评报字（2023）第0478号 （共1册，第1册） 北京天健兴业资...

本报告依据中国资产评估准则编制

      中材科技风电叶片股份有限公司拟收购股权

    所涉及的连云港中复连众复合材料集团有限公司

              股东全部权益价值评估项目

            资产评估报告

                    天兴评报字（2023）第 0478 号

                        （共 1 册，第 1 册）

        北京天健兴业资产评估有限公司

              PAN-CHINA ASSETS APPRAISAL CO .,LTD

            二○二三年五月二十八日

目录

                    目录


  声明......1

  资产评估报告摘要......2

  资产评估报告......7
    一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况...7

    二、评估目的......26

    三、评估对象和评估范围......26

    四、价值类型......28

    五、评估基准日......28

    六、评估依据......28

    七、评估方法......31

    八、评估程序实施过程和情况......43

    九、评估假设......46

    十、评估结论......47

    十一、特别事项说明......48

    十二、资产评估报告的使用限制说明......52

    十三、资产评估报告日......52

  资产评估报告附件......54

连云港中复连众复合材料集团有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告                第 1 页

                    声明

    一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

    二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

    三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

    四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

    五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

    六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

    七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。


连云港中复连众复合材料集团有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告                第 2 页

        中材科技风电叶片股份有限公司拟收购股权

      所涉及的连云港中复连众复合材料集团有限公司

                股东全部权益价值评估项目

              资产评估报告摘要

                    天兴评报字（2023）第 0478 号

    北京天健兴业资产评估有限公司接受中材科技股份有限公司和中材科技风电叶片股份有限公司的共同委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对因中材科技风电叶片股份有限公司拟收购股权所涉及的连云港中复连众复合材
料集团有限公司股东全部权益在 2022 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将
资产评估情况报告如下。

    一、评估目的：中材科技风电叶片股份有限公司拟收购连云港中复连众复合材料集团有限公司股权，需对连云港中复连众复合材料集团有限公司的股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。

    二、评估对象：连云港中复连众复合材料集团有限公司股东全部权益价值。
    三、评估范围：连云港中复连众复合材料集团有限公司于评估基准日的全部资产及相关负债。

    四、价值类型：市场价值。

    五、评估基准日： 2022 年 12 月 31 日。

    六、评估方法：资产基础法、收益法。

    七、评估结论：

    本次评估，评估人员采用资产基础法和收益法对评估对象分别进行了评估，经分析最终选取资产基础法评估结果作为评估结论。

    经资产基础法评估，中复连众总资产账面价值为 542,069.22 万元，评估价值
为 677,119.20 万元，增值额为 135,049.98 万元，增值率为 24.91 %；总负债账面价
值为 242,076.53 万元，评估价值为 238,978.61 万元，减值额为 3,097.92 万元，减

值率为 1.28%；净资产账面价值为 299,992.69 万元，评估价值为 438,140.59 万元，
增值额为 138,147.90 万元，增值率为 46.05 %。详情如下：

                          资产评估结果汇总表

                                                        金额单位：万元

      项目名称        账面价值      评估价值      增减值      增值率%

流动资产                  343,324.79      344,660.49      1,335.70            0.39

非流动资产                198,744.43      332,458.71    133,714.28          67.28

其中：长期股权投资        72,676.51      163,953.56      91,277.05          125.59

      投资性房地产                -              -              -              -

      固定资产              82,328.39      102,274.77      19,946.38          24.23

      在建工程              15,329.36      15,614.57        285.21            1.86

      无形资产              21,008.39      43,214.03      22,205.64          105.70

其中：土地使用权          20,815.27      30,012.60      9,197.33          44.19

      其他非流动资产        7,401.78        7,401.78              -              -

      资产总计            542,069.22      677,119.20    135,049.98          24.91

流动负债                  235,710.83      235,710.83              -              -

非流动负债                  6,365.70        3,267.78      -3,097.92          -48.67

      负债合计            242,076.53      238,978.61      -3,097.92          -1.28

净资产（所有者权益）      299,992.69      438,140.59    138,147.90          46.05

    报告使用人在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。

    对于本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结论，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项，提醒报告使用者特别关注以下几项：

    1.中复连众共计投资 11 家企业，其中 6 家企业不纳入本次中材叶片股权收购
范围，由中复连众将其持有的 6 家公司股权另行转让给其他公司，6 家公司的企业股东全部权益价值由北京天健兴业资产评估有限公司单独出具评估报告，具体清单如下：

序号            被投资单位名称            持股比例          评估报告文号

 1    沈阳中复科金压力容器有限公司          82.13%  天兴评报字[2023]第 0472 号

 2    中复碳芯电缆科技有限公司              30.18%  天兴评报字[2023]第 0473 号


连云港中复连众复合材料集团有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告                第 4 页

  3    华锐风电科技集团（上海）有限公司      100.00%  天兴评报字[2023]第 0474 号

  4    中复连众(包头)复合材料有限公司        100.00%  天兴评报字[2023]第 0475 号

  5    中复连众(哈密)复合材料有限公司        100.00%  天兴评报字[2023]第 0476 号

  6    中复连众(沈阳)复合材料有限公司        100.00%  天兴评报字[2023]第 0477 号

    本次评估引用上述 6 个经集团备案后的资产评估报告结果，未考虑未来实际

 股权交易价格与集团备案结果之间可能存在的差异，提醒报告使用人注意。

    2.权属资料不全面或者存在瑕疵的情形：

    （1）中复连众本部评估范围内有 38 项房产尚未取得所有权证，具体清单如

    下：