北鼎股份:关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

【摘要】 深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告 一、公司开展外汇衍生品交易的背景 因业务发展，深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司（以下简称“公司”）及控股子公司存在大量的进出口贸易业务。在人民币汇率双向波动及利率...

              深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司

          关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

    一、公司开展外汇衍生品交易的背景

    因业务发展，深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司（以下简称“公司”）及控股子公司存在大量的进出口贸易业务。在人民币汇率双向波动及利率市场化的金融市场环境下，为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，同时合理降低财务费用，公司及控股子公司拟开展外汇衍生品交易业务。
    二、公司开展的外汇衍生品交易概述

    公司开展的外汇衍生品交易品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、货币互换、外汇期权及其他外汇衍生产品业务。公司开展的外汇衍生品交易品种均为与公司业务密切相关的简单外汇衍生产品，与公司业务在品种、规模、方向、期限等方面需相互匹配，以遵循合法、谨慎、安全和有效的原则。

    三、公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性

    随着汇率市场化改革的进一步提速，人民币已开启双向波动。由于公司进出口业务主要采用美元结算，受国际政治、经济不确定因素影响较大。目前，外汇市场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为锁定成本及利润、防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易。

    公司开展的外汇衍生品交易与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。

    四、公司开展外汇衍生品交易的基本情况

    1、开展外汇衍生品交易业务额度：公司及控股子公司拟使用使用闲置自有资金开展总金额不超过1,500万美元（含等值其他币种）的外汇衍生品交易业务。自董事会批准之日起 12个月内有效。上述额度自董事会审批通过后12个月内可循环滚动使用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该
笔交易终止时止。

    2、交易对象：经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构。

    3、流动性安排：外汇衍生品交易以公司外汇资产、负债为背景，交易金额和交易期限与预期外汇收支期限相匹配。

    五、公司开展外汇衍生品交易业务的风险分析

    外汇衍生品交易可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，但是也可能存在一定的风险：

    1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动引起外汇衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。

    2、内部控制风险：外汇衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制制度不完善造成风险。

    3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回收期内收回，会造成延期交割导致公司损失。

    4、回款预测风险：业务部门根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致外汇衍生品延期交割风险。

    六、公司开展外汇衍生品交易业务的风险控制措施

    1、公司开展的外汇衍生品交易以平抑汇率波动对外销业务的盈利能力造成较大波动风险之目的，禁止任何风险投机行为。

    2、公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，严格控制交易风险。

    3、公司拟开展的外汇衍生品交易额度会与公司预测获得的外汇收入的比例保持在一个比较安全的区间内，以规避客户违约或回款不准的风险。


    4、公司与具有合法资质的大型商业银行开展外汇衍生品交易业务，密切跟踪相关领域的法律、法规，规避可能产生的法律风险。

    5、公司财务部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。

    6、公司内审部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。

    七、公司开展的外汇衍生品交易可行性分析结论

    公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳健经营的需求。公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，公司所计划采取的针对性风险管理控制措施也是可行的。公司通过开展外汇衍生品交易，可以在一定程度上规避和防范汇率、利率风险。

                                  深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司

                                          董    事  会

                                          2024 年 3 月 28 日