海泰科:301022海泰科投资者关系管理信息20240429

【摘要】 证券代码：301022证券简称：海泰科 债券代码：123200债券简称：海泰转债 青岛海泰科模塑科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-056 √特定对象调研□分析师会议 投资者关系活动□媒体采访□业绩说明会 类...

证券代码：301022                                  证券简称：海泰科
债券代码：123200                                  债券简称：海泰转债
            青岛海泰科模塑科技股份有限公司

                投资者关系活动记录表

                                                                编号：2024-056

                √特定对象调研      □分析师会议

投资者关系活动  □媒体采访          □业绩说明会

    类别      □新闻发布会        □路演活动

                □现场参观□其他：

                中金银海（香港）基金有限公司总经理兼基金经理雍心

                金泰证券区域合伙人张丽红

                中信证券基金经理宋敏敏

参与单位名称及  国泰君安证券股权客户部执行董事徐克

  人员姓名    启林私募基金经理陈寒建

                齐豪企融科技总经理任帅

                景程私募基金（上海）有限公司基金经理李军

                景程私募基金（上海）有限公司基金经理左小云

    时间      2024 年 4 月 26 日 15:30-16:30

    地点      公司办公楼三楼证券部会议室

上市公司接待人  财务总监兼董事会秘书：梁庭波先生

    员姓名      证券事务代表：魏秋香女士

投资者关系活动

                见下文

 主要内容介绍

  附件清单

                无

  （如有）

    日期      2024 年 4 月 29 日

投资者关系活动主要内容介绍：

    本次调研活动首先由青岛海泰科模塑科技股份有限公司（以下简称“公司”）董事会秘书带领调研人员参观了公司生产车间及展厅，然后由董事会秘书、证券事务代表在会议室向参与调研人员主要介绍了公司基本情况、所处行业发展现状及未来发展趋势、公司近期生产经营情况，以及公司未来产能规划与业绩，并进行相关沟通交流。
1、简单介绍一下公司基本情况

    答：（1）公司基本情况

    公司创立于 2003 年，注册资本 8320 万元，公司长期致力于汽车注塑模具及塑料零部件
的研发、设计、制造、销售及项目管理服务。公司不断提升自动化和智能化水平，追求持续创新和环境友好，聚焦顾客关注点，提供全流程解决方案，为客户创造价值。经过 20 多年的不懈努力，公司发展成为行业内颇具影响力的企业。公司现有 5 家子公司：①海泰科模具成立于 2004 年，主要产品为汽车内外饰注塑模具，系公司主要生产经营基地；②海泰科（泰国）成立于 2019 年，主要产品为塑料零部件及模具维修，系公司在东南亚的生产基地；③海泰科新材料成立于 2022 年，主要从事高分子新材料的研发、制造和销售；④海泰科（安徽）成立于 2024 年，系海泰科新材料全资子公司，服务安徽、辐射长三角经济一体化；⑤海泰科（法国）成立于 2024 年，系海泰科布局欧洲市场，完成国际化布局的重要举措。

    （2）公司主要产品和客户

    公司客户主要为国内外知名整车厂和汽车零部件供应商，公司产品主要为汽车内外饰注塑模具，内饰模具包括汽车仪表板模具、门板模具、副仪表板模具、立柱模具等，外饰模具包括保险杠模具、格栅模具、扰流板模具、落水槽模具等。公司注塑模具主要用于汽车仪表板、副仪表板、门板、风道、手套箱、A 柱、B 柱、头枕、保险杠、格栅、行李架、落水槽、挡泥板、扰流板等汽车内外饰件的量产。

    公司专注于汽车注塑模具的研发、生产和销售 20 多年，主要客户包括延锋（Yanfeng）、
佛吉亚（Faurecia）、埃驰（IAC）、劳士领（Röchling）、萨玛（SMG）、彼欧（PlasticOmnium）、格拉默（GRAMMER AG）、安通林（Grupo Antolin）、麦格纳（Magna）、安道拓（Adient）等国际知名汽车内外饰件企业的模具供应商。公司产品已广泛应用于通用、大众、奥迪、奔驰、宝马、保时捷、雷诺、福特、克莱斯勒、捷豹路虎、沃尔沃等国际知名品牌；上汽通用、一汽大众、一汽奥迪等合资品牌；长城、长安、吉利、奇瑞等国内主流自主品牌，以及理想、小鹏、蔚来、Rivian、比亚迪、吉利、问界、小米、奇瑞等新能源汽车品牌。


    （3）公司技术研发

    公司以产品和技术创新为核心，以市场需求为导向，形成了以自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，建立了较为完善的研发管理体系、研发投入核算体系和研发人员培养体系。
2020-2023 年，公司研发投入逐年增长。截至 2023 年末，公司已累计获得 7 项发明专利和
64 项实用新型专利，公司自主研发物理微发泡模具技术、化学微发泡模具技术、低压注塑模具技术、CoreBack 注塑技术、Corein 注塑技术、高光模具技术、多色模具技术、IMD 模具技术、INS 模具技术、气辅模具技术、碳纤维板复合模具技术、模内装配模具技术、内/外分型保险杠注塑模具技术、麻纤维及其表皮复合模具技术、汽车模具智能化设计技术、薄壁注塑技术等多项核心技术处于国内领先水平，具有较强的行业竞争力，目前均已应用于模具制造，注塑产品已批量生产。

    （4）公司荣誉

    公司连续多年获评上汽通用的最佳或优秀模具供应商、一汽大众的“A 级模具供应商”
或“众创楷模”奖、IAC 的“年度优秀供应商”或“最佳质量奖”，2016 年起成为 Faurecia的“全球战略供应商”。近年来，公司获评中国模具工业协会颁发的“中国大型精密注塑模具重点骨干企业”、“优秀模具供应商”、“中国模具出口重点企业”、国家高新技术企业、山东省认定企业技术中心、省级“环境特新中小企业”、山东省制造业单项冠军企业等诸多荣誉奖项。
2、汽车注塑模具行业的发展趋势和机遇？

    答：（1）汽车行业发展情况

    2023 年，全球汽车产销数据呈现出积极的增长态势，同比增速达两位数，产销量分别
为 9,355 万辆和 8,918 万辆。汽车工业庞大的产销规模为上游汽车模具行业提供巨大的市场空间。

    2023 年，归功于下半年经济环境超预期恢复，以及汽车厂商们大规模以价换量的策略，
我国汽车产销数据表现强劲，根据中汽协的统计数据，2023 年我国汽车产销量首次突破了
3000 万辆，产销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比上涨 11.62%、12.02%，连续 15 年
稳居全球第一；2023 年我国汽车整车出口也创下了新高，全年出口销量 491 万辆，同比增长了 58%，首次跃居全球第一。

    基于我国庞大的人口基数、较低的人均汽车保有量和整车出口量的稳定增长，未来我国有望继续领跑全球，长期保持全球第一大汽车产销国地位。


    （2）汽车注塑模具行业发展情况

    随着全球汽车产业的蓬勃发展，新车型开发和旧车型改款速度的加快，特别是新能源汽车的普及推动，汽车注塑模具行业迎来了前所未有的发展机遇。主要如下：

    ①从市场角度来看，随着全球排放及油耗法规的进一步加严，汽车减重成为了具有现实意义的目标，这进一步提升了塑料在汽车材料领域的市场占比，汽车注塑模具行业也因此受益，其应用品类和范围进一步扩大，行业规模也随之不断增长。我国汽车注塑模具市场总产值已超过 500 亿元人民币，预计未来几年内将持续保持高速增长。

    根据中国汽车工程学会发布的《节能与新能源技术汽车路线图》，预计到 2030 年新能源
汽车整车质量将比 2015 年降低 40%，而减重最直接的方式就是汽车零部件的塑料化。所以在汽车轻量化发展趋势下，汽车塑料零部件市场有很大发展空间，从而带动汽车注塑模具的发展。

    ②在技术水平方面，汽车注塑模具行业也在逐步提高。新材料、新工艺的引入促使汽车注塑模具行业产生了巨大的变革。例如，喷涂成型技术、高光电镀技术的应用大大提高了汽车注塑模具的表面质量，使得产品的外观更加美观；同时，新材料的使用使得汽车注塑模具具有更高的强度和耐磨性，提高了产品的使用寿命。

    ③在政策驱动方面，政府对模具工业的发展高度重视，出台了一系列支持政策，旨在加速模具工业的转型升级，提升我国制造业的整体水平。这为我国汽车注塑模具行业的发展提供了有力的政策保障。

    总的来说，随着技术的不断进步和市场的不断扩大，注塑模具行业有望在未来继续保持高速发展态势。然而，尽管汽车注塑模具行业面临着良好的发展机遇，但市场竞争也日趋激烈。只有不断提高产品质量和技术水平，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
3、汽车注塑模具行业是否有行业壁垒？

    答：模具行业呈现出比较明显的“大行业、小企业”格局特征，行业内企业规模普遍较小，模具产品以中低端为主，在大型、高精密注塑模具细分行业，有实力的竞争者也越来越少。造成这一局面的主要原因就是在大型、高精密注塑模具细分行业存在着行业壁垒：

    （1）技术与人才壁垒

    注塑模具属技术密集型产品和定制化产品，对企业的设计研发水平、生产加工精密度、专业技术人才储备有很高要求。持续的技术创新和产品迭代是注塑模具企业保持竞争力的关键。随着人们对安全、舒适、节能环保等方面的要求越来越高，以汽车主机厂商为代表的下
游客户对零部件供应商和模具产品的性能、质量要求也更为严苛，而新产品的开发周期逐渐缩短。模具制造企业必须准确把握下游产业的发展趋势，持续跟踪和吸收行业前沿技术，通过不断的技术积累，以丰富的技术储备和完整的制造工艺体系，更好满足客户需求。新公司由于缺乏长期技术积累，很难在短时间内具备行业发展要求的设计和制造技术水平。

    （2）品牌与客户壁垒

    下游汽车厂商对模具的技术和产品质量有自己的标准体系，一旦选定供应商，倾向于长期合作，呈现出较高的客户粘性。更换替代供应商往往意味着变更自己的技术质量标准体系，特别是在新车型开发周期缩短的情况下，引进新的供应商，很可能因为未能按时交付，或者设计风格、工艺要求不符需求，影响到新车型的开发上市进度。考虑到模具产品性能的稳定性和可靠性，汽车厂商在选择模具供应商时一般会选择规模较大、技术实力较强的有一定品牌影响力的企业。经过一段时间的磨合，整车厂和模具企业形成一种紧密合作关系，在后续同类新增和改造项目中，整车厂会优先考虑有稳定合作关系的供应商。新进入者由于缺乏市场和品牌积累，短时间内很难进入汽车厂商的供应链。

    （3）管理壁垒

    模具制造大多是针对特定用户的个性化生产，属典型的离散制造，产品种类多，生产周期长，活化劳动比重大，平衡生产和企业管理的难度大。不同客户对模具的技术、产品规格、工艺精度和交付期限要求往往差异很大，生产商必须具备较高生产组织和管理水平，以适应“精、专、特”的发展要求。模具企业需要在较短的时间内高效组织研发、设计、生产和检验等部门力量，并在原材料采购、销售订单管理、作业流程管理和装配试模等环节采取精细化管理，通过更高的综合管理效率，提升企业竞争力。新进入模具行业的企业，短期内难以组建起高效的管理团队和稳定的管理机制，较难获得客户的认可。

    （4）资金壁垒

    注塑模具行业具有固定投资较大、制造交付周期较长的特性，属于资金密