凯莱英:2024年4月26日凯莱英特定对象调研演示资料

【摘要】2024第一季度 特定机构调研演示资料 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2024年4月 凯莱英（股票代码：002821.SZ/6821.HK） 免责声明 本文件不得用于公开传播，其中所包含的信息仅供与凯莱英医药集团（天津）股份有限公...

2024第一季度
特定机构调研演示资料
 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司  2024年4月

                                                                              凯莱英（股票代码：002821.SZ/6821.HK）

                                          免责声明

  本文件不得用于公开传播，其中所包含的信息仅供与凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（“本公司”，连同其子公司，以下合称“本集团”）有关的人士及其顾问使用。
  本公司仅向有限数量的收件人提供本文件。本文件的内容未经任何司法辖区的监管机构审阅。在某些司法辖区派发本文件可能会受到法律限制，持有本文件的任何人都应了
  解并且遵守该等限制。任何不遵守该等限制的行为均可能违反美国、加拿大、中国或日本的证券法或其他类似司法辖区的法律。您一旦接收本文件，即代表您同意受到前述
  限制的约束。
  前瞻性陈述
  本演示材料本演示材料有若干前瞻性陈述， 该等前瞻性陈述并非历史事实， 乃基于本公司的信念、 管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。
  尽管本公司相信所做的预测合理， 但是基于未来事件固有的不确定性， 前瞻性陈述最终或变得不正确。 前瞻性陈述受到以下相关风险的影响， 其中包括本公司所提供的服
  务的有效竞争力、 能够符合扩展服务的时程表、 保障客户知识产权的能力、 行业竞争、 紧急情况及不可抗力的影响。 因此， 阁下应注意， 依赖任何前瞻性陈述涉及已知
  及未知的风险。 本演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。 本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准， 且仅基于当日的假设，
  除法律有所规定外， 本公司概不承担义务对该等前瞻性陈述更新。
  《企业会计准则——基本准则》 财务计量
  本演示材料按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。该
  准则与其他国家惯常使用的会计准则在一些重要方面存在差异。同时为了更好地反应经营成果和关键业绩，本公司调整了汇兑波动相关损益的范围，以反应该范围的变化。  采用经调整之财务指标
  本公司已提供作为额外财务计量的经调整的归母净利润及经调整的归母净利率，惟该等数据并非国际财务报告准则所要求，也不是按该准则所呈列。本公司认为以上经调整
  的财务计量有利于管理层及投资者理解以及评估本公司的基础业绩表现及经营趋势，并且通过参考该等经调整财务计量，及借着消除本集团认为对本集团业务的表现并无指
  示性作用的若干异常、非经常性、非现金及/或非经营项目的影响，有助管理层及投资者评价本集团财务表现。然而，该等非国际财务报告准则财务计量的呈列，不应被独立
  地使用或被视为替代根据国际财务报告准则所编制及呈列的财务资料。该等经调整业绩不应被独立看待，或被视为替代根据国际财务报告准则所编制的业绩结果。


                                                          业绩概览

        14.00亿元      2.82亿元      2.67亿元

                        收入                    归母净利润              经调整净利润

                          (37.8%)

                    剔除大订单    +15.2%

          43.5%      20.1%      19.1%

                        毛利率                  归母净利率              经调整净利率

经调整净利润/率是经调整 Non-IFRS归属于上市公司股东的净利润/率                                  -3-


                                                  各类型客户收入
                跨国大制药公司收入                                        中小制药公司收入

                          （剔除大订单）

                                                                                                                  28.79        28.37

                                        25.68

        33.43

                                    +19.6%                                            +13.0%

            17.14                                                                                  16.94

                          14.66

                                                                                                                                                            9.18

                                                                                                                                                8.12

                                                      4.03        4.82

人民币亿元                                                                                                人民币亿元

            2021        2022        2023      2023 Q1      2024 Q1                          2021        2022        2023      2023 Q1      2024 Q1

                      来自欧美市场客户的收入，剔除上年同期大订单收入影响后同比增长62.8%


                                                                            小分子CDMO业务毛利率

                小分子CDMO业务历年收入

                            92.53

    33.43                                                                                        50.3%                    47.3%

                                          66.20

                                    +26.6%                                2023 Q1                  2024 Q1

              42.38

                                          42.00                                       在国内市场持续低迷的情况下，依靠海外市场和商业化
              30.07        33.43                                                  项目的强劲表现，小分子业务保持了良好增速

                                                        20.00

                                                                           确认收入的小分子商业化项目30个，确认收入的小分子
                                                                    12.23                  临床阶段项目148个，其中临床Ⅲ期项目41个

                                                        9.66

人民币亿元                                                                     持续优化管理和强化成本控制，提升毛利率水平

              2021        2022        2023      2023 Q1      2024 Q1

                                        剔除大订单                                     持续推进海外从中试到商业化产能建设工作


                                                    战略新兴业务
                                                                                    战略新兴业务毛利率

                  战略新兴业务历年收入

                                        11.99

                                                                                                    33.2%

                          9.96                                                                                                      17.3%

          33.43