滨化股份:山东海明化工有限公司20万吨年烧碱项目投资价值资产评估报告

【摘要】滨化集团股份有限公司拟了解山东海明化工有限公司20万吨/年烧碱项目投资价值资产评估报告上述20万吨/年烧碱产能指标取得方式进行核查验证，无法对当地政府及产能指标的主管部门进行访谈或验证，山东海明化工有限公司未来项目投资建设筹资能力及项...

            滨化集团股份有限公司拟了解山东海明化工有限公司 20 万吨/年烧碱项目投资价值资产评估报告

上述 20 万吨/年烧碱产能指标取得方式进行核查验证，无法对当地政府及产能指标的主管部门进行访谈或验证，山东海明化工有限公司未来项目投资建设筹资能力及项目审批能力进行判断，未来若产能指标、项目支付能力等发生变化，评估结果均需调整或重新估算，提请报告使用者注意该事项对评估结果的影响。.

    4. 评估资料不完整的情形：

    山东海明化工有限公司 2015 年 3 月 18 日发生了“3.18”较大爆炸事故，造成四
人死亡和两人受伤的一起生产安全责任事故。2019 年 6 月 28 日山东海明化工有限公
司申请，山东省滨州市沾化区人民法院裁定受理山东海明化工有限公司破产重整一
案；2019 年 9 月，山东海明化工有限公司取得 20 万吨/年烧碱技术改造项目山东省建
设项目登记备案证明；山东方元新材料有限公司注资山东海明化工有限公司进行重整盘活；2022 年 6 月，山东方元新材料有限公司与山东和盈新材料有限公司签订了山东海明化工有限公司股权转让合同。截至评估基准日时，山东海明化工有限公司进行破产整合，公司已停止管理经营，部分机器设备已拆除拍卖，房屋建筑物等正在计划拆除，拆除的资产已用于偿还债务，公司仅有个别行政员工留守管理。评估专业人员无法取得历史土地出让合同、会计凭证及未来产能规划资料等，存在评估资料不完整的事项。

    5. 本次资产评估报告为带假设条件，针对特定投资者了解资产投资价值的价值
分析类型的资产评估报告，不等同于一般的法定评估报告该报告侧重于价值分析，只能用于本次评估目的的用途，不能用于任何其他形式的用途。

    在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。

    评估结论使用有效期为一年，自评估基准日 2023 年 11 月 30 日起至 2024 年 11
月 29 日。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。

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        滨化集团股份有限公司拟了解山东海明化工有限公司 20 万吨/年烧碱项目投资价值资产评估报告

有限公司进行重整盘活；2022 年 6 月，山东方元新材料有限公司与山东和盈新材料有限公司签订了山东海明化工有限公司股权转让合同。截至评估基准日时，山东海明化工有限公司进行破产整合，公司已停止管理经营，部分机器设备已拆除拍卖，房屋建筑物等正在计划拆除，拆除的资产已用于偿还债务，公司仅有个别行政员工留守管理。评估专业人员无法取得历史土地出让合同、会计凭证及未来产能规划资料等，存在评估资料不完整的事项。

    7.  本次资产评估报告为带假设条件，针对特定投资者了解资产投资价值的
价值分析类型的资产评估报告，不等同于一般的法定评估报告，该报告侧重于价值分析，只能用于本次评估目的的用途，不能用于任何其他形式的用途。

    8.  评估基准日存在的法律、经济等未决事项：

    山东海明化工有限公司承诺评估基准日不存在的法律、经济等未决事项。
    9.  担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对
象的关系：

    山东海明化工有限公司承诺评估基准日不存在担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项。

    10. 评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项：

    无。

    11. 20 万吨/年烧碱投建项目涉及的主要宗地资产，总面积 255,915.00 平方米，
采用成本逼近法和市场法测算，评估基准日该宗土地使用权市场价值测算结果为6,014.26 万元。

    12. 报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的
原则确定的市场价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。

    13. 本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的和基准日下，根据公开市
场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保、诉讼赔偿等事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估结论的影响。

    14. 本评估报告是在委托人及产权持有人所提供的资料基础上得出的，其真

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实性、合法性、完整性由委托人及产权持有人负责。资产评估机构及资产评估师对在此基础上形成的评估结果承担法律责任。

    15. 评估结论在评估假设前提条件下成立，并限于此次评估目的使用。当产
权持有人生产经营依赖的经营环境发生重大变化，评估专业人员将不承担由于前提条件和评估依据出现重大改变而推导出不同评估结果的责任。

  十二、 评估报告使用限制说明

    1.  评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途、只能由评估报告
载明的评估报告使用人使用。

    2.  委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的， 资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

    3.  除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法
律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

    4.  资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估
对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

    5.  本次资产评估报告为带假设条件，针对特定投资者了解资产投资价值
的价值分析类型的资产评估报告，不等同于一般的法定评估报告，该报告侧重于价值分析，只能用于本次评估目的的用途，不能用于任何其他形式的用途。

  十三、 评估报告日

    本评估报告日为 2023 年 12 月 26 日。

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                                                          企业关于进行资产评估有关事项的说明

  3、评估资料不完整的情形：

    山东海明化工有限公司 2015 年 3 月 18 日发生了“3.18”较大爆炸事故，造成四
人死亡和两人受伤的一起生产安全责任事故。2019 年 6 月 28 日山东海明化工有
限公司申请，山东省滨州市沾化区人民法院裁定受理山东海明化工有限公司破产
重整一案；2019 年 9 月，山东海明化工有限公司取得 20 万吨/年烧碱技术改造项
目山东省建设项目登记备案证明；山东方元新材料有限公司注资山东海明化工有限公司进行重整盘活；2022 年 6 月，山东方元新材料有限公司与山东和盈新材料有限公司签订了山东海明化工有限公司股权转让合同。截至评估基准日时，山东海明化工有限公司进行破产整合，公司已停止管理经营，部分机器设备已拆除拍卖，房屋建筑物等正在计划拆除，拆除的资产已用于偿还债务，公司仅有个行政别员工留守管理。评估专业人员无法取得历史土地出让合同、会计凭证及未来产能规划资料等，存在评估资料不完整的事项。

  六、资产清查情况的说明

  1、清查范围、产权状况、实物资产分布地点及特点

  （1） 清查范围

    本次资产清查范围与评估范围一致，具体山东海明化工有限公司 20 万吨/
年烧碱投建项目。

  2、主要资产产权状况

  根据企业申报，资产评估机构委派评估专业人员到现场参与企业的资产清查工作，并对无形资产等进行重点清查。

  经清查核实，委托评估的资产均归产权持有人所有。

  3、实物资产分布地点及特点

  无。

  4、清查工作的组织

    根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有关部门的法律规定和规范化要求，按照资产评估委托合同所约定的事项，沃克森（北京）国际资产评估有限公司于 2023 年 12 月对纳入评估范围内的资产在企业清查的基础上实施了现场清查核实。

    由具有丰富资产评估经验的人员组成评估小组，具体执行资产评估事宜。

滨化集团股份有限公司拟了解山东海明化工有限公司

          20万吨/年烧碱项目投资价值

    资产评估明细表

          沃克森国际评报字（2023）第1031号

                （共一册  第一册）

沃克森（北京）国际资产评估有限公司

    二〇二三年十二月二十六日

沃克森(北京)国际资产评估有限公司

                20万吨/年烧碱投建项目评估测算表

                                                          评估基准日：2023年11月30日

产权持有人：山东海明化工有限公司                                                                                            金额单位：人民币万元

                                                                                      预测年度

            项目/年度

                                    2023年12-12月    2024年度      2025年度      2026年度      2027年度      2028年度        永续期

营业收入                                              -                -        133,600.00      159,860.00      159,860.00      159,860.00      159,860.00

减：营业成本                                          -                -        108,716.58      126,569.03      126,823.65      127,085.90      124,031.84

  税金及附加                                13.65          163.79          287.87          295.74          866.55        1,170.39        1,097.68

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