3-3上市保荐书(申报稿)(华谊兄弟传媒股份有限公司)

【摘要】中信建投证券股份有限公司关于华谊兄弟传媒股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书保荐人二〇二四年二月保荐人及保荐代表人声明中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人张悦、周洋已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民...

中信建投证券股份有限公司

          关于

华谊兄弟传媒股份有限公司

    向特定对象发行股票

          之

      上市保荐书

              保荐人

          二〇二四年二月


              保荐人及保荐代表人声明

    中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人张悦、周洋已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。


                      目  录


释  义...... 3
一、发行人基本情况 ...... 4
二、发行人本次发行情况 ...... 12
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 ...... 15
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ...... 16
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项 ...... 17六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明 ...... 18七、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断以及
相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程 ...... 20
八、持续督导期间的工作安排 ...... 21
九、保荐人关于本项目的推荐结论 ...... 22

                      释  义

    在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人、主承销商、中信建  指  中信建投证券股份有限公司
投证券
华谊兄弟、发行人、公司、 指  华谊兄弟传媒股份有限公司
上市公司
本次发行、本次向特定对象  指  华谊兄弟传媒股份有限公司向特定对象发行股票的行为发行股票

中国证监会              指  中国证券监督管理委员会

深交所                  指  深圳证券交易所

董事会                  指  华谊兄弟传媒股份有限公司董事会

监事会                  指  华谊兄弟传媒股份有限公司监事会

股东大会                指  华谊兄弟传媒股份有限公司股东大会

《公司法》              指  《中华人民共和国公司法》

《证券法》              指  《中华人民共和国证券法》

《公司章程》            指  《华谊兄弟传媒股份有限公司章程》

募集资金                指  本次发行所募集的资金

                              经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易
A 股                    指  所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行
                              交易的普通股

上市保荐书              指  中信建投证券股份有限公司关于华谊兄弟传媒股份有限
                              公司向特定对象发行股票并在创业板上市之上市保荐书

交易日                  指  深交所的正常交易日

报告期、最近三年及一期    指  2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-9 月

元                      指  人民币元

1、除特别说明外，数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成，而非数据错误。

2、除特别说明外，本发行保荐书所涉及的公司 2020 年、2021 年及 2022 年财务信息摘自经
大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报告，2023 年 1-9 月财务数据未经审计。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况

公司名称            华谊兄弟传媒股份有限公司

英文名称            Huayi Brothers Media Corporation

注册资本            2,774,505,919 元

法定代表人          王忠军

成立日期            2004 年 11 月 19 日

上市日期            2009 年 10 月 30 日

股票简称            华谊兄弟

股票代码            300027

注册地址及邮政编码  浙江省东阳市横店影视产业实验区 C1-001 322118

办公地址及邮政编码  北京市朝阳区新源南路甲 2 号华谊兄弟办公大楼 100027

电话号码            010-65805818

传真号码            010-65881512

互联网网址          www.huayimedia.com

电子邮箱            ir@huayimedia.com

                    制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧
                    （凭《广播电视节目制作经营许可证》经营）；国产影片发行（凭《电
                    影发行经营许可证》经营）；摄制电影（单片）。企业形象策划；影
                    视文化信息咨询服务；影视广告制作、代理、发行；影视项目的投
经营范围            资管理；经营进出口业务；实业投资、投资管理、资产管理（未经
                    金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客
                    理财等金融服务），投资咨询，企业管理咨询，经济信息咨询；互联
                    网信息服务。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许
                    可经营项目）

（二）发行人主营业务简况

    公司的业务包括三大板块：

    影视娱乐板块：主要包括电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪及相关服务业务；影院投资、管理及运营业务等。

    品牌授权与实景娱乐板块：依托“华谊兄弟”品牌价值及丰富的影视作品版权储备，优选核心区位，结合地方特色文化打造覆盖全国主要城市的影视文旅实景项目。

    互联网娱乐板块：主要包含新媒体、互联网游戏、粉丝经济等互联网相关产
 品。
 （三）发行人主要经营和财务数据及指标

    1、合并资产负债表主要数据

                                                                      单位：万元

          项目              2023-9-30    2022-12-31    2021-12-31  2020-12-31

 资产总计                      488,106.01    524,385.43    709,422.40  960,234.63

 负债总计                      368,879.86    379,514.12    454,181.89  597,474.20

 股东权益合计                  119,226.15    144,871.30  255,240.51  362,760.42

 归属于母公司股东权益合计      101,851.33    126,852.42  233,106.44  307,227.57

    2、合并利润表主要数据

                                                                      单位：万元

          项目              2023-9-30    2022-12-31    2021-12-31  2020-12-31

 营业收入                        47,700.52    40,233.34    139,906.38  149,999.88

 营业利润                      -26,490.23    -92,181.55    -19,529.02  -116,191.32

 利润总额                      -26,478.20    -92,139.81    -20,211.00  -105,354.65

 净利润                        -27,393.08    -99,251.53    -22,600.35  -107,549.90

 归属于母公司所有者的净利      -28,179.21    -98,181.20    -24,624.34  -104,806.00
 润

    3、合并现金流量表主要数据

                                                                      单位：万元

          项目              2023-9-30    2022-12-31    2021-12-31    2020-12-31

 经营活动产生的现金流量净额      5,166.67    -9,051.00    23,441.22    24,639.36

 投资活动产生的现金流量净额      4,489.49    23,474.11    177,249.88    41,498.73

 筹资活动产生的现金流量净额    -14,438.17    -43,458.84  -198,253.32    -70,641.28

 汇率变动对现金及现金等价物          69.52      1,203.51      -333.55      -175.78
          的影响

 现金及现金等价物净增加额      -4,712.49    -27,832.22      2,104.23    -4,678.97

加：期初现金及现金等价物余额    24,962.34    52,794.57    50,690.34    55,369.30

 期末现金及现金等价物余额      20,249.85    24,962.34    52,794.57    50,690.34

（四）发行人存在的主要风险

    1、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素

    （1）产业政策风险

    国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政策将来的进一步放宽，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位将面临新的挑战，甚至整个行业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。另外，电影、电视剧进口专营等限制性规定也在一定程度上制约和影响了公司部分业务拓展。

    （2）盗版风险

    盗版现象给电影、电视剧的制作发行单位带来了极大的经济损失，造成了我国影视行业持续发展动力不足、原创缺乏等一系列问题。政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系、加强打击盗版执法力度、降低电影票价等措