金春股份:中信建投证券股份有限公司关于安徽金春无纺布股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见

【摘要】中信建投证券股份有限公司关于安徽金春无纺布股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为安徽金春无纺布股份有限公司（以下简称“金春股份”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市...

            中 信建投证券股份有限公司

          关于安徽金春无纺布股份有限公司

          变更部分募集资金用途的核查意见

    中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为安徽金春无纺布股份有限公司（以下简称“金春股份”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对公司部分募投项目延期事项进行了核查，具体情况如下：

    一、变更募集资金投资项目的概述

    （一）募集资金的基本情况

    经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意安徽金春无纺布股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1654 号）核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,000 万股，每股发行价格为 30.54 元，募集资金总额为 91,620 万元，扣除各项发行费用后，募集资金净额 84,668.08 万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司首次公开发行
股票的资金到位情况进行了审验，并于 2020 年 8 月 19 日出具了容诚验字
[2020]230Z0144 号《验资报告》，经其审验，截至 2020 年 8 月 19 日上述募集资
金已全部到位。

    公司已将募集资金存放于为本次发行开立的募集资金专项账户，并由公司分别与各开户银行、保荐机构签订了《募集账户三方监管协议》，对募集资金的存放和使用进行专户管理。

    （二）原募集资金投资项目的资金使用情况

    根据《安徽金春无纺布股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招
股说明书》，公司首次公开发行股票募集资金投资项目如下表：

                                                                  单位：万元

 序号        项目名称        项目总投资    拟投入金额    已累计投入金额

  1    年产 2 万吨新型卫生用    32,000.00    32,000.00        1,999.96

        品热风无纺布项目

  2    偿还银行贷款项目        5,000.00      5,000.00        5,000.00

  3    补充流动资金项目        2,000.00      2,000.00        2,000.00

  4    研发中心建设项目        3,041.90      3,041.90        3,168.10

            合计              42,041.90    42,041.90      12,168.06

    本次募集资金净额超过上述项目投资需要的金额部分（即超募资金），根据公司发展战略及实际生产经营需要，公司超募资金使用计划如下表：

                                                            单位：万元

 序号      项目名称            项目总投资  拟投入金额    已累计投入金额

  1  年产 15000 吨 ES 复合短纤  13,819.00    13,819.00      13,251.55

      维项目

  2  年产 22000 吨医疗卫生用    15,877.00    15,877.00      15,446.13

      复合水刺无纺布项目

  3  10MW 屋顶分布式光伏发电    3,840.00    3,840.00        3,180.77

      项目

  4  5000 吨可降解无纺布卫生    4,100.00    4,100.00        2,140.36

      材料项目

            合计              37,636.00    37,636.00      34,018.81

    截至 2023 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 46,186.87 万元,尚未使
用的募集资金余额为 43,287.76 万元(含利息收入)，其中：存放于募集资金专用账户余额 1,287.76 万元，未到期理财产品余额 42,000.00 万元。

    （三）本次募集资金用途变更的情况

    “年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”计划总投资募集资金 32,000
万元，截至 2023 年 12 月 31 日，已使用募集资金 1,999.96 万元，剩余募集资金
（包含银行利息、使用暂时闲置募集资金进行现金管理的资金及产生的投资收益、扣除银行手续费）为 32,913.30 万元。为提高募集资金使用效率，公司拟将原首次公开发行股票募集资金投资项目 “年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”募集资金投资额调减 20,120 万元，用于新增项目“年产 12,000 吨湿法可降解水刺非织造布项目”的建设，调减的募集资金占本次募集资金总额的 23.76%。本
次变更募集资金用途不涉及关联交易

    二、本次变更部分募集资金用途的情况

    （一）原募投项目计划和实际投资情况

    “年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”计划总投资募集资金 32,000
万元，其中项目建设投资 29,000 万元，铺底流动资金 3,000 万元，项目建设内容包括 8 条热风非织造布生产线以及其配套生产厂房、后加工生产线，达到预定可使用状态的时间为 2024 年 12 月（延期后）。

    截至 2023 年 12 月 31 日，该项目中的 2 条生产线已均于 2021 年 2 月投入生
产，新增产能 6,000 吨，已使用募集资金 1,999.96 万元，剩余募集资金（包含银行利息、使用暂时闲置募集资金进行现金管理的资金及产生的投资收益、扣除银行手续费）为 32,913.30 万元。

    （二）变更募集资金用途的原因

    本次拟将“年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”募集资金投资额调
减 20,120 万元，用于 “年产 12,000 吨湿法可降解水刺非织造布项目”的主要
原因：

    1、行业环境变化，导致原项目新建产能投产不及预期，募集资金使用缓慢
    “年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”系公司首次公开发行股票募
集资金投资项目，结合当时市场环境、行业发展趋势及公司实际情况等因素而制定的。该项目一方面是对公司现有热风无纺布产品产能的扩大，以满足下游客户的放量需求，另一方面是增加后加工处理能力以丰富现有产品，优化产品结构，提高产品附加值。

    在募投项目实施过程中，外部宏观环境、行业发展均发生较大变化，2020年以来，一方面受新冠肺炎影响，行业内涌入大量资金新建热风生产线，导致产能和供给大幅增长；另一方面，国内人口出生率持续走低，导致热风布下游一次性卫生用品的市场需求发生变化，同时下游产品处于升级过程，市场竞争加剧，行业短期内增速放缓，不确定性增强。为保证募投项目的整体质量，综合考量市
场环境和下游需求的变化可能带来的不确定性，经审慎研究，公司基于自身实际情况调减了“年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”投资金额和建设规模，并延长了其中剩余产能的生产线及其相关配套设施的建设期限，放缓了募集资金使用进度。

    2、环保和可持续发展将成为非织造布行业的重要趋势，公司计划扩大可降解水刺非织造布的产能。

    新增项目“年产 12,000 吨湿法可降解水刺非织造布项目”旨在增加公司可
降解非织造布的生产能力。当前，生态环境和经济环境正在发生深刻的变化，绿色发展、绿色产品、低碳环保已然成为产业发展和消费升级的重要议题，随着环保意识的不断提高和技术的不断发展，非织造布行业面临着更多的挑战和新的机遇。非织造布行业企业需要不断进行技术创新和绿色发展，以满足市场对于高性能、环保型无纺布的需求。公司密切关注非织造布市场需求变化和政策调整，及时调整生产和市场策略，拟建设 “年产 12,000 吨湿法可降解水刺非织造布项目”进一步增强公司在非织造布领域的核心市场竞争力。

    本次变更前后募投项目情况如下：

                                                          单位：万元

              变更前                                变更后

      项目名称        项目总投资          项目名称            项目总投资

                                    年产 2 万吨新型卫生用品热    11,880.00

 年产 2 万吨新型卫生用                风无纺布项目

 品热风无纺布项目        32,000.00    年产12,000吨湿法可降解水

                                    刺非织造布项目              20,120.00

    综上，公司调减“年产 2 万吨新型卫生用品热风无纺布项目”募集资金投资
额用于“年产 12,000 吨湿法可降解水刺非织造布项目”项目，是在综合考虑公司未来发展战略、客观市场需求等多方面因素，实现效益最大化的审慎决策，有利于提高资金使用效率，符合公司发展实际和战略规划。

    三、新募投项目情况说明

    （一）新募投项目基本情况和投资计划


    1、项目名称：“年产 12,000 吨湿法可降解水刺非织造布项目”

    2、项目实施主体：安徽金春无纺布股份有限公司

    3、项目建设地点：安徽省滁州市琅琊经济开发区南京北路 80 号

    4、项目建设内容：

    ①新建建筑面积为 20000 平方米的生产厂房，建设 1 条湿法可降解水刺无纺
 布生产线，形成年产 12000 吨可降解水刺无纺布的生产能力。

    ②配套建设 10000 平方米的仓库以及供配电、滤尘、空调、空压、给排水、
 消防等设施。

    ③建设 10MW 的太阳能光伏发电系统。

    5、项目建设周期：12 个月

                                          时  间

  项  目

                1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12    13

项目立项及资金
落实
设备调研、签订
购贷合同
工程设计、工程
施工
设备到货、安装、
调试
试生产
正式投产

    6、项目投资资金：总投资 20,120 万元。其中：建设投资 15,978 万元；流
 动资金 4,142 万元。具体投资明细如下：

      序号            投资类别                      金额(万元)

      1              建筑工程费                      3,740

      2              设备购置费                      9,355


      3              安装工程费                        565

      4          工程建设其他费用                    1,557