亚星化学:潍坊亚星化学股份有限公司关于回复上海证券交易所监管工作函的公告

【摘要】 股票简称：亚星化学股票代码：600319编号：临2023-024 潍坊亚星化学股份有限公司 关于回复上海证券交易所监管工作函的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实...

股票简称：亚星化学          股票代码：600319        编号：临 2023-024

              潍坊亚星化学股份有限公司

        关于回复上海证券交易所监管工作函的公告

      本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性

  陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

  潍坊亚星化学股份有限公司（以下简称“公司”或“亚星化学”）于 2023 年 4
月 25 日收到上海证券交易所下发的《关于潍坊亚星化学股份有限公司 2022 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函[2023]0339 号）（以下简称“《工作函》”），公司会同年审会计师就《工作函》相关事项进行了认真核查，现就《工作函》回复公告如下：

    问题一、公司主营业务发展状况。（1）2022 年，公司 1-4 季度分别实现营业收
入 1.55 亿元、2.47 亿元、2.15 亿元、2.30 亿元，分别实现归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的净利润（以下简称扣非后净利润）-433 万元、3,323 万元、212万元、-1,775 万元。请公司结合产品成本、毛利率波动、拆迁补偿的会计处理等客观因素，补充说明各季度营业收入波动与扣非后净利润不匹配的主要原因；（2）公司成本构成发生较大变动，材料的成本比例从 71.43%下降至 57.2%，燃料动力从 13.16%上升至 29.02%。请公司区分产品类别，结合采购方式，说明成本结构变动的合理性；
（3）2022 年，公司营业收入同比增长 339%，但预付款仅从 1,918 万元上升至 2,367
万元，其中向单位一预付 1,878 万元，占比 79.34%。请公司结合原料采购方式、预付款支付条件、原料周转率等因素，说明预付款增幅较小的原因；（4）公司向 LOTTECHEMICAL CORP.采购比例达到 56.76%，请公司结合产品情况、客户需求、定价方式、销售安排、收益情况等因素说明供应商集中的主要原因，并说明是否有降低供应商集中度的安排。

    回复：

    （一）、结合产品成本、毛利率波动、拆迁补偿的会计处理等客观因素，补充说明各季度营业收入波动与扣非后净利润不匹配的主要原因。

  1、2022 年公司分季度收入、成本、毛利波动情况


                  指标          一季度      二季度      三季度      四季度

  分产品  主营业务收入（万  15,426.14  24,735.81    21,454.77  22,541.27

          元）

          扣非净利润（万元）    -432.61    3,322.54        212.39  -1,774.81

            营业收入（万元）  12,100.25  12,708.95    11,780.51  11,678.81

  氯化聚    营业成本（万    11,168.37  11,536.80    11,263.79  12,449.78

  乙烯          元）

              毛利率（%）          7.70%      9.22%        4.39%      -6.60%

            营业收入（万元）    3,325.88  12,026.87      9,674.26  10,862.46

  氯碱产    营业成本（万      2,153.31    6,590.44      8,261.71    7,571.51

    品          元）

              毛利率（%）        35.26%      45.20%        14.60%      30.30%

注：表中列明的各期净利润为扣除非经常性损益后的净利润数据，已将报告期内第三、第四季度因老厂区 4 宗土地收储确认的搬迁资产处置损益金额进行了扣除。

  2022 年一季度由于烧碱装置刚刚建成，产能处于爬坡期，烧碱收入较低，该季度的收入来源仍主要依赖 CPE 单一产品，一季度与后三季度不存在可比性。

  2022 年后三个季度从上表分析可以看出：（1）公司主要产品氯化聚乙烯（即 CPE）受到市场价格走低因素影响，各季度 CPE 营业收入金额逐渐走低，毛利空间被压缩直至出现负毛利。（2）公司烧碱装置的副产液氯在满足 CPE 生产的同时还对外销售（2022年公司自产 57.32%的液氯外销），由于液氯与烧碱相伴产出，在销售端存在“氯碱平衡”特点，即：如果烧碱市场行情走俏或者平稳期，虽然各厂家有出货积极性，但伴随着产出的液氯（难以储存）必须出清方能持续生产烧碱，此时如果下游液氯消纳市场没有变化，液氯价格将迅速走低甚至价格倒挂出货；反之如果烧碱市场行情低迷，各厂家开工不足，此时下游液氯消纳市场虽然仍旧平稳，但由于货源减少，导致液氯价格又会迅速走高，二者存在一定的负相关关系，液氯价格随行就市特征明显。2022年液氯总体趋势和 CPE 产品市场趋势雷同，从相对高位逐渐趋于走低，但 2021 年受到化工行业整体景气度高的影响，液氯下游消纳市场开工率充足，导致液氯价格迅速上扬。具体如下图：


    2、拆迁补偿的会计处理

    根据公司 2019 年与潍坊市寒亭区住建局签订的《补偿协议书》，此次搬迁补偿
为公司寒亭老厂区拆除搬迁涉及的补偿，包含房屋及其他附属物补偿费、土地补偿费、停产停业损失补偿。其中土地补偿作为资产处置按照《企业会计准则第 14 号—收入》进行会计处理，公司完成资产的交割（即土地收储）时确认土地处置收益。2022 年度，公司在第三季度和第四季度分别完成了 2 块土地的收储工作，分别在 2022 年第三季度和第四季度确认土地资产处置收益 3911.85 万元、5442.24 万元；2022 年累计确认4 块土地资产处置收益 9354.09 万元。

  综上，2022 年虽然烧碱产品毛利变动幅度相对稳定，但总体来看，受到 CPE 和液
氯毛利波动较大、年内逐渐走低的因素影响，导致公司各季度汇总的营业收入波动与扣非后净利润不匹配。拆迁补偿的会计处理对公司主营业务涉及的营业收入、扣非净利润以及产品毛利无影响。

    （二）、请公司区分产品类别，结合采购方式，说明成本结构变动的合理性。

                      2022 年与 2021 年成本结构表

                                  2022 年                    2021 年

  产品      成本项目    本产品成本中  总成本中的  本产品成本中  总成本中的

                              占比        占比        占比        占比

              材料成本      25.07%      9.22%          0            0

            燃料动力成本    60.56%      22.28%        0            0

 氯碱产品    职工薪酬      2.58%        0.95%          0            0

            折旧及其他      11.79%      4.34%          0            0

                小计        100.00%      36.79%        0            0

              材料成本      75.90%      47.98%      71.43%      71.43%

            燃料动力成本    10.66%      6.74%      13.16%      13.16%

    CPE      职工薪酬      3.29%        2.08%        3.38%        3.38%

            折旧及其他      10.15%      6.41%      12.03%      12.03%

                小计        100.00%      63.21%      100.00%      100.00%

  1、公司 CPE 装置 2021 年 6 月建成并投运，烧碱装置 2022 年一季度建成并逐步
投运。2021 年仅有 7 个月稳产期，且仅有 CPE 产品；2022 年全年均为稳产期，且有
CPE 和烧碱两大类产品。故由于 2022 年和 2021 年稳产期不同，而且产品门类不同，
导致同比成本构成不同。


  2、2022 年 PE 原料价格同比有所上涨，导致 CPE 材料成本占本产品成本占比同
比提升。

  3、2022 年公司利用烧碱装置副产氢气生产蒸汽供应 CPE 生产，导致 2022 年度
外购蒸汽占总的蒸汽耗用量降至 42.76%，但上年 2021 年烧碱装置未建成，公司只能
外购蒸汽用于 CPE 生产，自产蒸汽成本远低于外购蒸汽成本，所以 2022 年 CPE 燃料
动力成本占本产品成本占比同比下降。

  4、2022 年公司烧碱装置建成投运，生产烧碱需要大量供应电力，其燃料动力（主要为电力）在本产品成本中占比较大。

    （三）、请公司结合原料采购方式、预付款支付条件、原料周转率等因素，说明预付款增幅较小的原因。

  1、公司预付款结构并未受到自 2022 年起新增烧碱产品的影响，预付款仍主要集中在 CPE 的原辅材料（PE、蒸汽、疏水性二氧化硅等）的预付款，预付款支付条件基本采用款到发货；烧碱的原辅材料均采用“货到付款”（即到货后按照合同约定的信用期付款）进行采购，不会增加预付款。因报告期 CPE 生产产能相对稳定，产能同比有所提升，公司对产品所需原辅材料设定安全库存标准，导致预付款增幅较小。

  2022 年：PE 预付款 2021.08 万元，占比 85.38%，疏水性二氧化硅预付款 194.33
万元，占比 8.21%。

  2021 年：PE 预付款 1480.65 万元，占比 77.21%；蒸汽预付款 256.10 万元，占比
13.35%；疏水性二氧化硅预付款 77.73 万元，占比 4.05%。

  2、2022 年，公司利用副产氢气生产蒸汽用于 CPE 生产，大量降低外购蒸汽量，
外购蒸汽预付款也随之大幅降低。

  3、2022 年，虽然由于增加烧碱产品，公司整体原料周转率随之变化，但需要预付款采购的原料类别并未发生变化，仍主要集中在 CPE 的原辅材料，与 2021 年基本一致，故预付款增幅较小。

    （四）、请公司结合产品情况、客户需求、定价方式、销售安排、收益情况等因素说明供应商集中的主要原因，并说明是否有降低供应商集中度的安排。

  1、公司与 LOTTE CHEMICAL CORP（即乐天化学，总部位于韩国）业务是为生产
CPE 进口 PE（即聚乙烯）原料。公司已于该供应商建立了 20 多年的原料采购关系。
经过多年的不断积累优化，LOTTE CHEMICAL CORP 供应的 PE 原料与公司生产工艺适
应度高、能够满足公司批次用量需求、且生产出来的 CPE 产