康德莱:关于上海康德菜企业发展集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复报告

【摘要】股票简称：康德莱股票代码：603987关于上海康德莱企业发展集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复报告保荐人（主承销商）（上海市静安区新闸路1508号）二〇二四年四月上海证券交易所：贵所于2024年3月21...

股票简称：康德莱                                    股票代码：603987
              关于

上海康德莱企业发展集团股份有限公司
  向不特定对象发行可转换公司债券
  申请文件的审核问询函的回复报告
                    保荐人（主承销商）

              （上海市静安区新闸路 1508 号）

                      二〇二四年四月

上海证券交易所：

  贵所于 2024 年 3 月 21 日出具的《关于上海康德莱企业发展集团股份有限公
司向不特定对象发行可转债申请文件的首轮审核问询函》（上证科审（再融资）〔2024〕66 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。按照贵所要求，上海康德莱企业发展集团股份有限公司（以下简称“康德莱”、“发行人”或“公司”）与光大证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、北京德恒律师事务所（以下简称“律师”或“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，对申请文件进行了相应的补充。本审核问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明之外，与其在募集说明书（申报稿）中的含义相同。

                类别                                    字体

审核问询函所列问题                      黑体（不加粗）

审核问询函问题回复、中介机构核查意见    宋体（不加粗）

募集说明书补充、修订披露内容            楷体（加粗）

  本回复报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，系由四舍五入造成。


                        目录


目录...... 3
1、关于本次募投项目...... 4
2、关于融资规模与效益测算...... 25
3、关于经营情况...... 52
4、关于应收账款及存货...... 89
5、关于财务性投资......112
6、关于其他......119
保荐人对发行人回复的总体意见...... 159
1、关于本次募投项目

  根据申报材料，1）本次募集资金拟用于“康德莱生产车间扩容升级改造项目”“医用耗材产品研发总部基地项目”和补充流动资金；2）“康德莱生产车间扩容升级改造项目”扩大了公司一次性使用注射包（美容针）、预灌装注射器等原有产品的生产规模，新增了一次性使用分叉针、一次性使用活检针系列等新产品；3）“医用耗材产品研发总部基地项目”主要用于技术研究、新产品开发、检验检测、小/中试车间以及人员办公等。

  请发行人说明：（1）本次募投项目是否涉及新产品、新技术，与公司现有业务的区别与联系，是否属于投向主业，并结合人员、技术、设备、经验及相关产品生产所需证书与批文取得情况等，说明募投项目实施的可行性，并对上述情况进行风险提示；（2）“医用耗材产品研发总部基地项目”的具体建设内容、营运模式，并结合公司业务开展情况、现有房屋面积、员工人数、同行业平均水平等，说明该项目实施的必要性、合理性，以及新建房屋的必要性及新增房屋面积的合理性；（3）结合行业现状及发展趋势、竞争格局、下游客户需求、同行业公司及发行人现有及在建拟建产能、产能利用率、在手订单及客户拓展情况等因素，说明本次募投项目的必要性、产能规划的合理性以及产能消化措施。

  请保荐机构核查并发表明确意见。

    回复：

    一、本次募投项目是否涉及新产品、新技术，与公司现有业务的区别与联系，是否属于投向主业，并结合人员、技术、设备、经验及相关产品生产所需证书与批文取得情况等，说明募投项目实施的可行性，并对上述情况进行风险提示

    （一）本次募投项目是否涉及新产品、新技术

  发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币 50,000 万元（含 50,000 万元），扣除发行费用后拟投资于以下项目：

                                                                    单位：万元

 序号                项目名称                项目投资金额    拟使用募集资金

  1    康德莱生产车间扩容升级改造项目              5,400.00            5,400.00


  序号                项目名称                项目投资金额    拟使用募集资金

    2    医用耗材产品研发总部基地项目                38,570.52          32,273.13

    3    补充流动资金                                12,326.86          12,326.86

                    合计                            56,297.38          50,000.00

    本次募投项目中，只有康德莱生产车间扩容升级改造项目涉及到产线投建， 各产品的应用领域、功能特点及是否属于新产品、新技术应用的情况如下：

产品大    细分产品          应用领域              功能特点        新产品、新技术情
  类                                                                    况判断

                                            钝针的设计可以避免对

                                            组织的切割，并且能有

                      用于以美容为目的的局  效地避开血管和神经，

        一次性使用  部填充手术中移植自体  因而能减少注射后肿胀  已有产业化生产，
        注射包（美容  组织或人工材料植入的  以及淤血的发生率，还  不属于新产品，未
        针）        注射。                能有效地避免透明质酸  应用新技术。

                                            进入血管引起栓塞而导

                                            致的其他并发症的发

                                            生。

        一次性使用  本产品为定制美容针针  便于下游厂家快速进行  已有产业化生产，
        定制美容针  管配件，用于高端定制美  深加工。              不属于新产品，未
        系列        容针深加工。                                应用新技术。

                                            半槽式针管，在不拔出  新产品，已有小批
        一次性使用  用于对面部进行穿刺，建  引导针的情况下可导入  量生产和销售，涉
        破皮导引针  立钝末端注射针刺入真  钝末端注射针，方便使  及技术属于公司成
医美类                皮组织的导引通道。    用。                  熟领域，未应用新
                                                                  技术。

        一次性使用  通过经皮注射的方法，把                        新产品，已有中试
        注射针      特定的填充剂（或注射  具有超细针尖，穿刺疼  生产，涉及技术属
        （31-34G 超  物）注射到目标位置，从  痛感极低等特点。      于公司成熟领域，
        细）        而达到填充、塑形、除皱                        未应用新技术。
                      等目的。

        一次性使用                          穿刺和植入一次完成，  新产品，已有中试
        毛囊移植装  用于毛发移植领域。    植发效率高，对植发部  生产，涉及技术属
        置（植发针）                        位损伤小，植发成功率  于公司成熟领域，
                                            高，恢复快。          未应用新技术。

        一次性使用  通过经皮注射的方法，把  具有超细针尖、通道多、 新产品，已有中试
        无菌注射针  特定的填充剂（或注射  出药快等特点，可用于  生产，涉及技术属
        （四头飞特  物）注射到目标位置，从  眼周精细治疗。        于公司成熟领域，
        针）        而达到填充、塑形、除皱                        未应用新技术。
        一次性使用  等目的。              具有超细针尖，通道多、 新产品，已有中试
        无菌注射针                          出药快等特点，针管长  生产，涉及技术属


        （九头水光                          度可调节，可用于脸部  于公司成熟领域，
        针）                                美容注射。            未应用新技术。

        预灌装注射  主要用于预灌装生理盐  根据客户需要，提供整  已有产业化生产，
        器系列      水。                  套注射器。            不属于新产品，未
                                                                  应用新技术。

        预灌装注射  主要用于预灌装生理盐  根据客户需要，提供注  已有产业化生产，
        器组件      水。                  射器组件，由客户自行  不属于新产品，未
                                            组装。                应用新技术。

        预灌装注射                          对预灌装注射器起到一  已有产业化生产，
        器护帽      配套预灌装注射器使用。 种保护作用。          不属于新产品，未
                                                                  应用新技术。

                      静脉留置针产品的用量  该产品作为一种新型的

                      日益增多，在临床上，留  药械组合形式，集成了

                      置针在换药和输液间隔  药物储存和临床使用两