美埃科技:长江证券承销保荐有限公司关于美埃(中国)环境科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

【摘要】长江证券承销保荐有限公司关于美埃（中国）环境科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”、“保荐机构”）作为美埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称“美埃科技”、“公司”）首次公开发行股票并在...

            长江证券承销保荐有限公司

      关于美埃（中国）环境科技股份有限公司

            2023 年度持续督导跟踪报告

  长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”、“保荐机构”）作为美埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称“美埃科技”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，负责公司上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

  一、持续督导工作情况

 序号                工作内容                        持续督导情况

      建立健全并有效执行持续督导工作制度，并  保荐机构已建立健全并有效执行
  1  针对具体的持续督导工作制定相应的工作计  了持续督导制度，并制定了相应的
      划                                      工作计划

      根据中国证监会相关规定，在持续督导工作  保荐机构已与公司签订保荐协议，
  2  开始前，与上市公司或相关当事人签署持续  该协议明确了双方在持续督导期
      督导协议，明确双方在持续督导期间的权利  间的权利和义务，并报上海证券交
      义务，并报上海证券交易所备案            易所备案

                                                保荐机构通过日常沟通、定期及不
  3  通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职  定期回访、现场检查等方式，了解
      调查等方式开展持续督导工作              公司业务经营情况，对公司开展持
                                                续督导工作

      持续督导期间，按照有关规定对上市公司违  公司在本持续督导期间未发生按
  4  法违规事项公开发表声明，应于披露前向上  相关规定须保荐机构公开发表声
      海证券交易所报告，并经上海证券交易所审  明的违法违规情况

      核后在指定媒体上公告

      持续督导期间，上市公司或相关当事人出现

      违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或

  5  应当发现之日起五个工作日内向上海证券交  公司在本持续督导期间内未发生
      易所报告，报告内容包括上市公司或相关当  违法违规或违背承诺等事项

      事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体

      情况，保荐人采取的督导措施等

  6  督导上市公司及其董事、监事、高级管理人  在本持续督导期间，保荐机构督导
      员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交  公司及其董事、监事、高级管理人


序号                工作内容                        持续督导情况

      易所发布的业务规则及其他规范性文件，并  员遵守法律、法规、部门规章和上
      切实履行其所做出的各项承诺              海证券交易所发布的业务规则及
                                              其他规范性文件，切实履行其所做
                                              出的各项承诺

      督导上市公司建立健全并有效执行公司治理  保荐机构督促公司依照相关规定
 7  制度，包括但不限于股东大会、董事会、监  健全和完善公司治理制度，并严格
      事会议事规则以及董事、监事和高级管理人  执行公司治理制度，督导董事、监
      员的行为规范等                          事、高级管理人员遵守行为规范

      督导上市公司建立健全并有效执行内控制  保荐机构对公司的内控制度的设
      度，包括但不限于财务管理制度、会计核算  计、实施和有效性进行了核查，公
 8  制度和内部审计制度，以及募集资金使用、  司的内控制度符合相关法规要求
      关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交  并得到了有效执行，能够保证公司
      易、对子公司的控制等重大经营决策的程序  的规范运行

      与规则等

      督导上市公司建立健全并有效执行信息披露

      制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，  保荐机构督促公司严格执行信息
 9  并有充分理由确信上市公司向上海证券交易  披露制度，审阅信息披露文件及其
      所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述  他相关文件

      或重大遗漏

      对上市公司的信息披露文件及向中国证监

      会、上海证券交易所提交的其他文件进行事

      前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督

      促公司予以更正或补充，公司不予更正或补

      充的，应及时向上海证券交易所报告；对上  保荐机构对公司的信息披露文件
 10  市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，  进行了审阅，不存在应及时向上海
      应在上市公司履行信息披露义务后五个交易  证券交易所报告的情况

      日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在

      问题的信息披露文件应及时督促上市公司更

      正或补充，上市公司不予更正或补充的，应

      及时向上海证券交易所报告

      关注上市公司或其控股股东、实际控制人、

      董事、监事、高级管理人员受到中国证监会  在本持续督导期间，公司及其控股
 11  行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被  股东、实际控制人、董事、监事、
      上海证券交易所出具监管关注函的情况，并  高级管理人员未发生该等事项

      督促其完成内部控制制度，采取措施予以纠

      正

      持续关注上市公司及其控股股东、实际控制  在本持续督导期间，公司及其控股
 12  人等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 股东、实际控制人不存在未履行承
      实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上  诺的情况

      海证券交易所报告

 13  关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针  在本持续督导期间，经保荐机构核
      对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公  查，不存在应及时向上海证券交易


序号                工作内容                        持续督导情况

      司存在应披露未披露的重大事项或与披露的  所报告的情况

      信息与事实不符的，保荐人应及时督促上市

      公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披

      露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告

      发现以下情形之一的，督促上市公司做出说

      明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：

      （一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规

      则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的

 14  专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或  在本持续督导期间，公司未发生前
      重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形； 述情况

      （三）上市公司出现《保荐办法》第七十一

      条、第七十二条规定的情形；（四）公司不配

      合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保

      荐人认为需要报告的其他情形

      制定对上市公司的现场检查工作计划，明确  保荐机构已制定现场检查的相关
 15  现场检查工作要求，确保现场检查工作质量  工作计划，并明确了具体的检查工
                                              作要求

      上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自

      知道或应当知道之日起十五日内或上海证券

      交易所要求的期限内，对上市公司进行专项

      现场核查：（一）控股股东、实际控制人或其

      他关联方非经营性占用上市公司资金；（二） 2023 年公司不存在需要专项现场
 16  违规为他人提供担保；（三）违规使用募集资  检查的情形

      金；（四）违规进行证券投资、套期保值业务

      等；（五）关联交易显失公允或未履行审批程

      序和信息披露义务；（六）业绩出现亏损或营

      业利润比上年同期下降 50%以上；（七）上海

      证券交易所要求的其他情形

  二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

  无。

  三、重大风险事项

  公司目前面临的风险因素主要如下：

  （一）核心竞争力风险


    1、技术升级迭代风险

  行业技术创新和市场推广应用的竞争，要求公司不断地进行技术升级迭代，如果公司未来不能持续跟踪行业技术和产品的发展趋势，并针对下游市场应用需求及时进行技术升级迭代，可能会导致公司技术和产品的竞争力下降，甚至被竞品替代，从而对公司未来业绩增长产生不利影响。

    2、前沿技术研发失败风险

  空气净化行业属于多学科交叉和技术密集的行业，前沿技术研发需要综合应用空气动力学、材料学、动力机械震动、噪音学、机电、控制、系统集成等学科知识，并且缺少可供借鉴的成熟经验，存在研发周期长、投资大和失败率高等固有风险。公司未来在前沿技术的研发过程中，可能会面临研发进程缓慢、研发投入过高、技术路线出现偏差和技术攻关难度较大等风险。如果公司不能采取有效措施应对研发中存在的风险，可能会导致前沿技术研发失败。

    3、产品质量控制风险

  为确保空气净化产品的质量，公司依照 ISO9001:2015 质量管理体系等标准建立了产品质量控制体系，在研发、采购、生产、销售等各个方面制定了相关管理制度和标准，涵盖了从原料采购、产品生产、存货仓储、产品检验、出厂等多个环节的控制。未来随着公司经营规模的不断扩大，如果公司的质量管理工作出现疏忽或因为其他原因影响产品的质量，甚至导致出现安全事故，不但可能会导致产品召回，产生赔偿风险，还可能影响公司产品的销售和品牌声誉，从而对公司的生产经营产生不利影响。

  （二）经营风险

    1、经营规模扩张导致的管理风险

  近年来，公司持续快速发展，从而带来资产规模和人员数量的快速扩张，使得公司的组织架构趋于复杂、管理难度加大。随着公司业务的增长，公司规模迅速扩张，在技术和产品研发、市场开拓、内部控制以及各部门工作协调性、严密性和持续性等方面对公司管理水平提出了更高要求。如果公司管理层的管理能
力、管理水平以及管理人员配置不能满足资产、业务规模迅速扩张的要求，将会阻碍公司业务的正常推进或错失发展良机，从而影响公司长远发展。

    2、海外扩张不及预期风险

  尽管公司正积极开拓以东南亚为核心的海外市场，但若海外半导体行业景气度下滑、公司海外销售能力不及预期、公司产品竞争优势无法体现，将会给公司海外订单获取带来负面影响。

  （三）财务风险

    1、毛利率波动的风险

  2023 年度公司主营业务毛利率为 27.25%。公司毛利率的变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、产品结构变化、市场竞争程度变化、技术升级迭代等因素的影响。如果未来市场竞争加剧以及国家监管政策等因素发生不利变化，而公司不能在技术创新、生产效率、产品结构和市场开拓等方面保持竞争力，公司将面临毛利率波动的风险。

    2、业绩下滑风险

  2023 年