易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

【摘要】易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024年3月31日基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司报告送出日期：二〇二四年四月二十日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料...

易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金

        2024 年第 1 季度报告

                  2024 年 3 月 31 日

      基金管理人：易方达基金管理有限公司

      基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

      报告送出日期：二〇二四年四月二十日


                              §1  重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

                            §2  基金产品概况

 基金简称              易方达瑞富混合

 基金主代码            001745

 基金运作方式          契约型开放式

 基金合同生效日        2017 年 5 月 12 日

 报告期末基金份额总额  224,884,880.57 份

 投资目标              本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健

                        增值。

 投资策略              本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、

                        估值及流动性因素、政策因素等分析，确定组合中

                        股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。

                        股票投资策略方面，本基金将通过分析行业景气度

                        和行业竞争格局，对各行业的投资价值进行综合评

                        估，从而确定并动态调整行业配置比例。在行业配


                        置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人

                        以下分析标准的公司：公司经营稳健，盈利能力较

                        强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资

                        产负债结构相对合理，财务风险较小；公司治理结

                        构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰

                        的长期愿景与企业文化、信息透明。本基金可选择

                        投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资策略方

                        面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层

                        次进行投资管理。

 业绩比较基准          中债新综合指数（财富）收益率*75%+沪深 300 指

                        数收益率*25%

 风险收益特征          本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

                        益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

                        场基金。

 基金管理人            易方达基金管理有限公司

 基金托管人            上海浦东发展银行股份有限公司

 下属分级基金的基金简  易方达瑞富混合 I      易方达瑞富混合 E

 称
 下属分级基金的交易代

                        001745                001746

 码

 报告期末下属分级基金  153,101,808.78 份      71,783,071.79 份

 的份额总额

                    §3  主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                      单位：人民币元

                                              报告期

        主要财务指标

                                (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)


                              易方达瑞富混合 I    易方达瑞富混合 E

 1.本期已实现收益                    -538,870.96          -354,721.64

 2.本期利润                          5,863,889.62          2,016,300.51

 3.加权平均基金份额本期利润                0.0366              0.0307

 4.期末基金资产净值                209,039,875.43        97,215,371.54

 5.期末基金份额净值                        1.365                1.354

  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  易方达瑞富混合 I

                      净值增长  业绩比较  业绩比较

  阶段    净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①－③    ②－④
              率①      ②      率③    率标准差

                                              ④

 过去三个    2.79%    0.23%    2.32%    0.25%    0.47%    -0.02%
 月

 过去六个    2.40%    0.20%    1.57%    0.23%    0.83%    -0.03%
 月

 过去一年    4.28%    0.20%    1.07%    0.22%    3.21%    -0.02%

 过去三年    12.68%    0.18%    2.38%    0.26%    10.30%    -0.08%

 过去五年    36.72%    0.29%    16.42%    0.29%    20.30%    0.00%

 自基金合

 同生效起    53.98%    0.32%    31.59%    0.29%    22.39%    0.03%
 至今

  易方达瑞富混合 E

                    净值增长  业绩比较  业绩比较

  阶段    净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①－③    ②－④
            率①      ②      率③    率标准差

                                              ④

过去三个    2.73%    0.24%    2.32%    0.25%    0.41%    -0.01%

月

过去六个    2.34%    0.20%    1.57%    0.23%    0.77%    -0.03%
月

过去一年    4.07%    0.20%    1.07%    0.22%    3.00%    -0.02%

过去三年    11.97%    0.18%    2.38%    0.26%    9.59%    -0.08%

过去五年    35.38%    0.29%    16.42%    0.29%    18.96%    0.00%

自基金合

同生效起    52.74%    0.32%    31.59%    0.29%    21.15%    0.03%
至今
3.2.2  自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

                  易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金

          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

                  （2017 年 5 月 12 日至 2024 年 3 月 31 日）

易方达瑞富混合 I
易方达瑞富混合 E


  注：自基金合同生效至报告期末，I 类基金份额净值增长率为 53.98%，同期业绩比较基准收益率为 31.59%；E 类基金份额净值增长率为 52.74%，同期业绩比较基准收益率为 31.59%。

                            §4  管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

                            任本基金的基  证券

 姓          职务          金经理期限  从业          说明

 名                          任职  离任  年限

                            日期  日期

                                                  博士研究生，具有基金从业
    本基金的基金经理，易方                      资格。曾任宏源证券研究所
    达磐泰一年持有混合、易                      固定收益分析师，国信证券
 林  方达瑞祥混合、易方达悦  2023-    -    12 年  研究所宏观分析师，易方达
 虎  和稳健一年封闭运作债  08-03                基金管理有限公司基金经
    券的基金经理                                理助理，易方达安心回馈混
                                                  合、易方达裕祥回报债券的
                                                  基金经理。

  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中 8 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度国内宏观经济维持弱复苏的态势，出口和财政支持是主要的因素。2023年四季度开始全球经济出现一定的动能回升，主要制造业国家都出现了一定程度的扩张，中国由于成本优势，也受益于这一扩张周期，出口整体表现较好。另一方面我们也看到前期的财政扩张在一些宏观数据上有所体现，这共同支撑了一季度较为良好的宏观开局。但同时看到房地产以及居民的消费需求仍然疲弱，内生需求对于经济的拖累仍然存在。一季度资本市场出现较大程度的波动，权益市场在春节前因为流动性问题出现了较大程度的下跌，但是在流动性压力缓解后也很快的完成修复。债券市场上
超长端利率不断下行，利差持续压缩，反映了市场对于一些经济中长期问题的担忧。全球定价的大宗商品表现较为强势，黄金价格出现新高，而和内需相关的工业金属则相对较弱。

  报告期内本基金仍然保持中性偏高的权益仓位，维持低波动的权益投资特征，债券依然保持中性偏低的久期，以高等级信用债为主要持仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金 I 类基金份额净值为 1.365 元，本报告期份额净值增长率
为 2.79%，同期业绩比较基准收益率为 2.32%；E 类基金份额净值为 1.354 元，本报
告期份额净值增长率为 2.73%，同期业绩比较基准收益率为 2.32%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

                            §5  投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

                                                            占基金总资产
 序号            项目                    金额(元)

                                                            的比例(%)

  1  权益投资                              92,098,866.42          22.37

      其中：股票                            92,098,866.42          22.37

  2  固定收益投资                          315,058,996.20          76.53

      其中：债券                            315,058,996.20          76.53

      资产支持证券                                      -              -

  3  贵金属投资                                        -              -

  4  金融衍生品投资                                    -              -

  5  买入返售金融资产                                  -              -

      其中：买断式回购的买入返售

      金融资产                                          -              -

  6  银行存款和结算备付金合计                4,489,094.83          1.09


  7  其他资产                                  18,172.09          0.00

  8  合计                                  411,665,129.54        100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

 代码          行业类别                公允价值（元）    占基金资产净
                                                            值比例（％）

  A 农、林、牧、渔业                          2,006,475.00          0.66

  B 采矿业                                    7,896,227.00          2.58

  C 制造业                                    38,153,753.93        12.46

    电力、热力、燃气及水生产和供应            10,185,446.00          3.33
  D 业

  E 建筑业                                    3,641,276.00          1.19

  F 批发和零售业                                        -            -

  G 交通运输、仓储和邮政业                    5,536,946.50          1.81

  H 住宿和餐饮业                                        -            -

  I  信息传输、软件和信息技术服务业                12,460.82          0.00

  J 金融业                                    19,753,884.76          6.45

  K 房地产业                                  1,074,601.00          0.35

  L 租赁和商务服务业                          2,756,493.60          0.90

  M 科学研究和技术服务业                                -            -

  N 水利、环境和公共设施管理业                    9,091.81          0.00

  O 居民服务、修理和其他服务业                          -            -

  P 教育                                                -            -

  Q 卫生和社会工作                            1,072,210.00          0.35

  R 文化、体育和娱乐业                                  -            -

  S 综合                                                -            -

    合计                                      92,098,866.42        30.07

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

                                                            占基金资产
 序号  股票代码  股票名称  数量（股）  公允价值（元）

                                                              净值比例


                                                              （％）

  1    600900    长江电力        286,900      7,152,417.00        2.34

  2    601816    京沪高铁      1,101,100      5,527,522.00        1.80

  3    601225    陕西煤业        168,500      4,227,665.00        1.38

  4    601658    邮储银行        886,700      4,211,825.00        1.38

  5    000333    美的集团        57,089      3,666,255.58        1.20

  6    601668    中国建筑        694,900      3,641,276.00        1.19

  7    000858    五粮液          23,400      3,592,134.00        1.17

  8    600519    贵州茅台          2,100      3,576,090.00        1.17

  9    601318    中国平安        87,476      3,569,895.56        1.17

  10    601398    工商银行        657,900      3,473,712.00        1.13

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                          占基金资产

 序号          债券品种              公允价值(元)

                                                          净值比例(％)

  1  国家债券                            21,548,693.17        7.04

  2  央行票据                                        -            -

  3  金融债券                            139,161,900.40        45.44

      其中：政策性金融债                  35,502,579.23        11.59

  4  企业债券                            30,620,722.20        10.00

  5  企业短期融资券                                  -            -

  6  中期票据                            123,727,680.43        40.40

  7  可转债（可交换债）                              -            -

  8  同业存单                                        -            -

  9  其他                                            -            -

  10  合计                                315,058,996.20      102.87

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                  占基金
 序号  债券代码      债券名称    数量（张）    公允价值(元)    资产净
                                                                  值比例
                                                                  （％）

  1    102100828    21 中煤能源        200,000      21,314,284.15    6.96
                      MTN001

  2    2128030    21 交通银行二级      200,000      20,924,382.51    6.83


  3      115252      23 招证 G2        200,000      20,685,548.49    6.75

  4      230022    23 附息国债 22      200,000      20,537,491.80    6.71

  5      220203      22 国开 03        200,000      20,327,579.23    6.64

5.6  报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳市分局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

 序号          名称                        金额（元）

  1    存出保证金                                          10,864.10

  2    应收证券清算款                                              -

  3    应收股利                                                    -

  4    应收利息                                                    -

  5    应收申购款                                            7,307.99


  6    其他应收款                                                  -

  7    其他                                                        -

  8    合计                                                18,172.09

 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

                        §6  开放式基金份额变动

                                                              单位：份

            项目                  易方达瑞富混合I    易方达瑞富混合E

报告期期初基金份额总额              170,299,565.48      104,279,144.74

报告期期间基金总申购份额              12,601,026.55        29,045,575.58

减：报告期期间基金总赎回份额          29,798,783.25        61,541,648.53

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列）                              -                  -

报告期期末基金份额总额              153,101,808.78        71,783,071.79

                §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

                                                              单位：份

          项目              易方达瑞富混合 I      易方达瑞富混合 E

 报告期期初管理人持有的本          9,999,000.00                    -

 基金份额

 报告期期间买入/申购总份额                    -                    -

 报告期期间卖出/赎回总份额                    -                    -

 报告期期末管理人持有的本          9,999,000.00                    -

 基金份额

 报告期期末持有的本基金份                6.5309                    -

 额占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

                            §8  备查文件目录

8.1备查文件目录

  1.中国证监会准予易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；

  2.《易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

  3.《易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

  4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点

  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

                                                  易方达基金管理有限公司
                                                    二〇二四年四月二十日