银华数字经济股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

【摘要】银华数字经济股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告2024年3月31日基金管理人：银华基金管理股份有限公司基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司报告送出日期：2024年4月19日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资...

银华数字经济股票型发起式证券投资基金
        2024 年第 1 季度报告

                      2024 年 3 月 31 日

              基金管理人：银华基金管理股份有限公司

              基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

              报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


                        §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

                      §2 基金产品概况

 基金简称                        银华数字经济股票发起式

 基金主代码                      015641

 基金运作方式                    契约型开放式

 基金合同生效日                  2022 年 5 月 20 日

 报告期末基金份额总额            26,494,819.89 份

 投资目标                        本基金将通过重点投资于符合“数字经济”产业化方向
                                  的公司证券，在严格控制投资组合风险的前提下，追求
                                  基金资产的长期稳健增值。

 投资策略                        （1）主题界定

                                      数字技术充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，
                                  促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型
                                  升级，催生新产业新业态新模式，促进了经济增长和全
                                  要素生产率提升，开辟了经济增长的新空间。本基金所
                                  投资的“数字经济”主题主要包括数字产业化和产业数
                                  字化。

                                      数字产业化，主要包括数字经济运行的基础设施以
                                  及在此基础上运行的应用和平台经济相关产业链。《纲

                                  要》指出要加快推动数字产业化，聚焦云计算、大数据、
                                  物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和
                                  增强现实产业。本基金投资的基础设施行业包括电子、
                                  通信、计算机及在此基础上运行的起系统作用的基础性
                                  软件产业链；应用和平台经济行业包括软件和信息技术
                                  服务业、传媒。

                                      产业数字化，主要包括被数字技术深度改造升级带


                                来的产出增加和效率提升的传统行业。《纲要》指出传
                                统行业应将数字技术运用于其采购、生产、销售和管理
                                等各环节，打造新型数字化应用场景，包括智能交通、
                                智慧能源、智能建造、智慧农业及水利、智慧家居。本
                                基金投资的涉及产业数字化转型的行业包括电力设备、
                                汽车、交通运输、机械设备、家用电器和服务于电子、
                                通信、计算机及汽车行业的基础化工。

                                    （2）A 股股票投资策略

                                    本基金投资于符合“数字经济”主题的股票，将采
                                用“自上而下”的方式挑选公司。在“自上而下”选择
                                的细分行业中，针对每一个公司从定性和定量两个角度
                                对公司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经营
                                能力、治理结构、经营机制、销售模式等方面是否符合
                                要求；从定量的角度分析公司的成长性、财务状况和估
                                值水平等指标是否达到标准。综合来看，具有良好公司
                                治理结构和优秀管理团队，并且在财务质量和成长性方
                                面达到要求的公司才可以进入本基金的基础股票组合。
                                    本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比
                                例为 80%–95%，其中，投资于符合本基金界定的“数字
                                经济”主题的股票占非现金基金资产的比例不低于 80%，
                                投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。
                                每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和
                                股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基
                                金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
                                券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收
                                申购款等。

业绩比较基准                    中证数字经济主题全收益指数收益率*60%+中证港股通
                                综合指数（人民币）收益率*20%+中债综合指数（全价）
                                收益率*20%

风险收益特征                    本基金是股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益
                                水平高于债券型基金和货币市场基金。

                                    本基金可投资香港联合交易所上市的股票，如投资
                                港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投
                                资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

                                险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境
                                的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或
                                选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并
                                非必然投资港股通标的股票。

基金管理人                      银华基金管理股份有限公司

基金托管人                      上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称          银华数字经济股票发起式 A 银华数字经济股票发起式 C

下属分级基金的交易代码                    015641                  015642

报告期末下属分级基金的份额总额      19,543,143.09 份        6,951,676.80 份


                §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                                    单位：人民币元

主要财务指标                        报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

                              银华数字经济股票发起式 A  银华数字经济股票发起式 C

1.本期已实现收益                              -2,966.66                -20,244.47

2.本期利润                                  -501,811.90                -179,277.63

3.加权平均基金份额本期利润                      -0.0264                    -0.0247

4.期末基金资产净值                        16,483,201.32              5,841,376.03

5.期末基金份额净值                                0.8434                    0.8403

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

                              银华数字经济股票发起式 A

                                              业绩比较基准

                      净值增长率标业绩比较基准

  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④

                        准差②    收益率③

                                                    ④

过去三个月      -3.06%      2.52%      -4.36%      1.44%      1.30%      1.08%

过去六个月    -10.65%      2.16%      -8.25%      1.18%      -2.40%      0.98%

 过去一年      -18.75%      1.83%    -20.36%      1.13%      1.61%      0.70%

自基金合同

              -15.66%      1.77%    -12.95%      1.11%      -2.71%      0.66%
生效起至今

                              银华数字经济股票发起式 C

                                              业绩比较基准

                      净值增长率标业绩比较基准

  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④

                        准差②    收益率③

                                                    ④

过去三个月      -3.10%      2.51%      -4.36%      1.44%      1.26%      1.07%


过去六个月    -10.73%      2.16%      -8.25%      1.18%      -2.48%      0.98%

 过去一年      -18.91%      1.83%    -20.36%      1.13%      1.45%      0.70%

自基金合同

              -15.97%      1.77%    -12.95%      1.11%      -3.02%      0.66%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 80%–95%,其中,投资于符合本
基金界定的“数字经济”主题的股票占非现金基金资产的比例不低于 80%,投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%.每个交易日日终在扣除股指期货合约,国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金和应收申购款等。

                        §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明

                  任职日期  离任日期  年限

                                                硕士学位。2016 年 7 月加入银华基金，
                                                历任交通运输、煤炭、传媒行业研究员，
 王哓川 本基金的 2022 年5 月 20                    投资管理一部投资经理助理，现任投资管
 先生 基金经理    日        -      7 年  理一部基金经理。自 2022 年 5 月 20 日担
                                                任银华数字经济股票型发起式证券投资
                                                基金基金经理。具有从业资格。国籍：中
                                                国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华数字经济股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

    本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  战略性新兴产业是加快发展新质生产力的关键，我们看好泛 AI 领域的投资机会。生成式 AI
是过去一年最大的科技热点，我们中长期看好 AI 产业浪潮的发展前景，投资上相比于去年从 0到 1 的宏大叙事，今年要更多看到产业和业绩的兑现。海外算力端的业绩兑现周期最早，国内算力从可用到好用，叠加政策扶持，业绩预计也将逐步兑现。KIMI 的出现提升了市场对于对国内模型、应用的信心，长期看随着算力成本逐步降低，大模型能力提升，应用端是后续产业重要看点。4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末银华数字经济股票发起式 A 基金份额净值为 0.8434 元，本报告期基金份额净
值增长率为-3.06%；截至本报告期末银华数字经济股票发起式 C 基金份额净值为 0.8403 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.10%；业绩比较基准收益率为-4.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的
时间范围为 2022 年 5 月 20 日至 2024 年 3 月 31 日。由于本基金属于发起式基金，无需向中国证
监会报告并提出解决方案。

                      §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

 序号              项目                    金额（元）      占基金总资产的比例（%）

  1  权益投资                                21,042,940.22                93.14

      其中：股票                              21,042,940.22                93.14

  2  基金投资                                            -                    -

  3  固定收益投资                                101,120.14                  0.45

      其中：债券                                  101,120.14                  0.45

            资产支持证券                                  -                    -

  4  贵金属投资                                          -                    -

  5  金融衍生品投资                                      -                    -

  6  买入返售金融资产                                    -                    -


      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产

  7  银行存款和结算备付金合计                  1,299,644.43                  5.75

  8  其他资产                                    149,806.39                  0.66

  9  合计                                    22,593,511.18                100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 20,850.65 元，占期末净值比例为 0.09%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

 代码            行业类别                  公允价值（元）        占基金资产净值比
                                                                      例（%）

  A  农、林、牧、渔业                                          -                -

  B  采矿业                                                    -                -

  C  制造业                                        17,932,009.57            80.32

  D  电力、热力、燃气及水生产和供应

      业                                                        -                -

  E  建筑业                                                    -                -

  F  批发和零售业                                              -                -

  G  交通运输、仓储和邮政业                          778,100.00            3.49

  H  住宿和餐饮业                                              -                -

  I  信息传输、软件和信息技术服务业                    762,440.00            3.42

  J  金融业                                                    -                -

  K  房地产业                                                  -                -

  L  租赁和商务服务业                                          -                -

  M  科学研究和技术服务业                                      -                -

  N  水利、环境和公共设施管理业                                -                -

  O  居民服务、修理和其他服务业                                -                -

  P  教育                                                      -                -

  Q  卫生和社会工作                                            -                -

  R  文化、体育和娱乐业                            1,549,540.00            6.94

  S  综合                                                      -                -

      合计                                          21,022,089.57            94.17

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

      行业类别              公允价值（人民币）          占基金资产净值比例（%）

基础材料                                              -                          -

消费者非必需品                                20,850.65                        0.09

消费者常用品                                          -                          -

能源                                                  -                          -

金融                                                  -                          -


医疗保健                                              -                          -

工业                                                  -                          -

信息技术                                              -                          -

电信服务                                              -                          -

公用事业                                              -                          -

地产建筑业                                            -                          -

合计                                          20,850.65                        0.09

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

 序号  股票代码    股票名称  数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）

  1    000977    浪潮信息        44,600    1,913,340.00                  8.57

  2    300570      太辰光        30,200    1,156,660.00                  5.18

  3    300394    天孚通信        7,500    1,134,525.00                  5.08

  4    300857    协创数据        18,500    1,134,050.00                  5.08

  5    300308    中际旭创        7,200    1,127,232.00                  5.05

  6    688159    有方科技        24,224    1,123,024.64                  5.03

  7    688609    九联科技        92,573    1,118,281.84                  5.01

  8    603496    恒为科技        37,700    1,111,396.00                  4.98

  9    300502      新易盛        16,500    1,105,500.00                  4.95

  10    601138    工业富联        47,700    1,086,129.00                  4.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  序号        债券品种          公允价值（元）        占基金资产净值比例（%）

  1    国家债券                      101,120.14                            0.45

  2    央行票据                                -                              -

  3    金融债券                                -                              -

        其中：政策性金融债                      -                              -

  4    企业债券                                -                              -

  5    企业短期融资券                          -                              -

  6    中期票据                                -                              -

  7    可转债（可交换债）                      -                              -

  8    同业存单                                -                              -

  9    其他                                    -                              -

  10    合计                          101,120.14                            0.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

 序号  债券代码    债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）

  1    019709    23 国债 16        1,000      101,120.14                  0.45

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金在本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金在本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金在本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

  序号          名称                              金额（元）


  1    存出保证金                                                        25,139.14

  2    应收证券清算款                                                  115,297.25

  3    应收股利                                                                  -

  4    应收利息                                                                  -

  5    应收申购款                                                        9,370.00

  6    其他应收款                                                                -

  7    其他                                                                      -

  8    合计                                                            149,806.39

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

                    §6 开放式基金份额变动

                                                                          单位：份

项目                              银华数字经济股票发起式  银华数字经济股票发起式
                                              A                      C

报告期期初基金份额总额                        18,882,409.42            7,109,482.64

报告期期间基金总申购份额                      1,009,378.74            2,053,570.60

减:报告期期间基金总赎回份额                      348,645.07            2,211,376.44

报告期期间基金拆分变动份额（份额减                        -                      -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额                        19,543,143.09            6,951,676.80

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

          §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

    项目    持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
                            份额比例(%)                  份额比例(%)  诺持有期限

基金管理人固10,001,000.10          37.7510,001,000.10          37.75        3 年
有资金

基金管理人高            -              -            -              -          -

级管理人员

基金经理等人            -              -            -              -          -
员

基金管理人股            -              -            -              -          -
东

其他                    -              -            -              -          -

合计        10,001,000.10          37.7510,001,000.10          37.75        3 年

              §9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投              报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况

资        持有基金份额比例

者  序号  达到或者超过 20%    期初      申购    赎回    持有份额  份额占比（%）
类          的时间区间        份额      份额    份额

别

机  1  20240101-2024033110,001,000.10    0.00    0.0010,001,000.10      37.75
构

                                  产品特有风险

投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

                      §10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

  10.1.1 银华数字经济股票型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

    10.1.2《银华数字经济股票型发起式证券投资基金基金合同》

    10.1.3《银华数字经济股票型发起式证券投资基金招募说明书》

    10.1.4《银华数字经济股票型发起式证券投资基金托管协议》

    10.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

    10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

    10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

    10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

10.2 存放地点

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
10.3 查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

                                                银华基金管理股份有限公司
                                                          2024 年 4 月 19 日