沃尔德:2024年度“提质增效重回报”行动方案

【摘要】北京沃尔德金刚石工具股份有限公司2024年度“提质增效重回报”行动方案北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年4月18日召开了第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于2024年度“提质增效重回报”行动方案...

          北京沃尔德金刚石工具股份有限公司

          2024 年度“提质增效重回报”行动方案

    北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 4 月
18日召开了第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于2024年度“提质增效重回报”行动方案的议案》。

    公司深刻认识到提高上市公司质量，增强投资者回报，提升投资者的获得感，是上市公司发展的应有之义，是上市公司对投资者的应尽之责。公司须聚焦主业做大做强，不断提升经营效率和盈利能力，完善公司治理结构与治理水平，践行提升上市公司质量这一重要责任。公司须秉承公平公正公开的原则，畅通与投资者沟通的渠道，密切关注市场对公司价值的评价，积极提升投资者回报能力和水平，尊重并保护投资者特别是中小投资者的合法权益，增强投资者对公司的信心与信任。

    公司专注于超高精密、高精密刀具及超硬材料制品的研发、生产和销售业务，主要产品及服务定位于全球高端刀具市场，同时致力于金刚石功能材料新兴应用领域的产业化。

    为践行以“投资者为本”的公司发展理念，维护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心、对公司价值的认可和切实履行社会责任，公司特制定 2024 年度“提质增效重回报”行动方案，具体方案如下：


    一、聚焦经营主业

    （一）专注刀具业务，丰富刀具产品矩阵，拓宽下游应用领域

    1、公司超硬刀具继续保持在国内领先地位

    2024 年，公司计划超硬刀具营业收入较上年同期增长 20%-30%。公司超硬
刀具继续深耕消费电子、汽车、风电等下游应用领域，聚焦“国际知名，国内一流”客户，实施“大客户+区域”市场开拓模式，坚持以市场为中心，积极拓展销售渠道，争取市场份额实现稳中有升；释放新增产能，稳定生产保供能力，坚持智能制造，实现全链条提质降本增效，打造现代工业生产制造示范标杆。

    2、推进硬质合金刀具业务稳步落地，力争实现盈利

    2021 年 5 月，公司投资 2.1 亿元建设“涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷
数控刀片项目”，将新增 2800 万片数控刀片的产能。成立了子公司沃尔德（嘉兴）硬质合金数控工具有限责任公司，通过引进等方式搭建起完整的研发、生产、销售核心团队，拥有从设计、原料、模具、压制、烧结、磨削、涂层、应用技术等完整的工艺装备生产线，已经完成 1000 万片的产能建设，已开发硬质合金铣削刀片、切槽切断刀片、U 钻刀片及车削刀片等系列产品，现有模具 400余套，产品近 2000 个型号；已有加盟店 5 家，签约多家经销商，“嘉硬”品牌已在行业内崭露头角。2022 年实现营业收入 1,007.66 万元，净利润-689.68 万元，2023 年实现营业收入 2,504.70 万元，较上年同期增长 148.57%，净利润-1,400.03 万元，由于该项目处于项目建设、产能爬坡及市场开拓阶段，带来的成本和费用增加导致亏损，对公司利润造成一定负向影响。

    2024 年，该业务总体经营目标力争实现盈利，为实现这一目标，将进一步
加大市场推广，积极参加国内外的展会或学术会议，推广公司产品，分享公司综合实力及技术进展，了解行业动态，提升公司行业影响力，已于 2024 年 4 月
8 日至 12 日亮相第 13 届中国数控机床展览会。公司将持续深化与现有客户的合
作关系，依托现有销售网络，进一步拓展销售渠道，继续深耕模具行业、通用机械等下游应用领域，巩固和扩大相关市场和客户的占有率，实现营业收入的快速增长；推动精细化管理，提升生产效率，降低生产成本，提高产品品质，实现经营效益的不断改善。

    3、加快募投项目建设，推进智能制造


          鑫金泉精密刀具制造中心建设项目（一期）项目总投资为 25,545.38 万元，
      其中投入募集资金 22,000.00 万元，计划 2024 年 6 月达到预定可使用状态。

          2024 年，公司将高质量、强安全地推进项目建设，在严格遵守募集资金管
      理规定并在各方监督下，审慎使用募集资金，按计划完成项目结项并顺利实现
      投产，打破目前产能不足的瓶颈，提高自动化水平，提升收入规模和盈利水平，
      扩大超硬刀具和硬质合金刀具产品在 3C 行业、模具行业及其他先进制造领域的
      市场占有率，进一步提高公司在刀具行业的市场竞争地位。

          2024 年，稳步推进深圳鑫金泉搬迁工作，实现产能资源整合；优化“京津
      冀”、“长三角”、“珠三角”三个区位的生产基地，实现生产资源配置效益最大
      化；积极响应智能化发展趋势，以自动化、信息化、智能化为目标，推进精益
      生产和精细化管控能力，将公司打造为国际一流的高端制造企业。

（鑫金泉精密刀具制造中心建设项目（一期）项目）                  （嘉兴厂区规划图）

          4、积极拥抱国际市场，加快国际化布局的步伐

          2023 年公司实现出口营业收入 12,525.93 万元，较上年同期增长 36.89%；
      其中刀具出口业务实现营业收入 11,673.73 万元，较上年同期增长 41.20%。历
      年来海外市场是公司优势市场，公司超硬刀具产品在国际市场拥有良好口碑与
      市场规模，与众多国际客户、国际经销商建立了长期稳定的合作关系。一是继
      续巩固欧洲和北美市场，努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场，深入地了解
      当地市场需求，提升品牌在当地市场的影响力；二是经营好德国子公司的同时，
      根据市场情况，适时在其他国家和地区成立子公司或办事处，规划在海外进行
本土化生产销售；三是培养一支具备国际视野和跨文化沟通能力的专业团队，增强在国际市场上的竞争力，保持公司在国际市场的长远发展。

                            （公司全球客户覆盖情况）

    5、积极关注刀具行业并购机遇

    刀具行业是机械制造行业和重大技术领域的基础行业，被誉为“工业的牙齿”，在现代机械制造领域发挥着重要作用。当前，山特维克集团、肯纳金属集团、伊斯卡集团等国际领先的刀具企业，引领全球切削刀具行业的发展，在高端刀具始终占据着主导地位，刀具企业发展需要长期沉淀，不能简单通过扩大设备人员等投资实现快速发展。因此，上述国际巨头也不断通过收购推动企业的发展，例如山特维克收购山高、瓦尔特，肯纳金属收购 Widia，伊斯卡收购韩国特固克、德国英格索尔。近几年来国际巨头也加速在中国企业的收购，2021 年山特维克陆续收购了滁州用朴合金工具有限公司等企业。

    公司根据刀具行业状况、未来发展趋势等，公司制定了“运用投资与并购等手段，拓宽下游应用行业和市场领域，提高公司刀具业务综合竞争力”作为公司发展战略的内容之一。2022 年，公司通过发行股份及支付现金方式向张苏来等交易对方购买了其合计持有的鑫金泉100%股权，鑫金泉在3C行业精密加工领域具有深厚的技术积累和业务资源，借助鑫金泉定制化刀具产品进一步扩大公司在 3C 行业精密加工领域服务范围，完善公司的细分行业布局，提升公司综合竞争力。

    2024 年，公司将积极围绕刀具行业上下游对优质企业进行投资，以提升公
司在产业链上的协同性；公司利用全球平台，持续推进公司与鑫金泉的资源整
合以及深度融合，充分发挥协同效应，为公司的快速成长提供了新的动力和保障。

    二、提升科技创新能力

    公司坚持“生产一代、开发一代、预研一代、储备一代”的科研方针，通过不断的研发投入和技术积累，公司拥有多项核心技术，且持续改进和提升。

    公司长期重视研发投入，紧跟客户快速迭代的步伐，确保产品工艺、制造能力保持同业领先水平。2023 年，公司研发费用 4,567.05 万元，同比增长38.64%，公司共拥有研发人员 159 人，约占员工总数的 12.68%。在加强自身建设的同时坚持走产学研共建之路，与上海交通大学针对航空航天刀具设计与切削性能评价研究项目进行合作，与南方科技大学、英国诺丁汉大学、大连理工大学等单位申报的深圳市技术攻关重点项目、深圳市协同创新科技计划国际科技合作项目获批。

    2024 年，公司将继续在研发方面保持稳定的研发投入水平，研发投入占营
业收入的比例不低7%，计划在全球申请不少于30项专利，紧跟市场前沿技术和前沿需求，加快推出新产品，确保产品始终保持领先优势，重点开发用于人形机器人涉及的行星滚柱丝杠等核心零部件加工、新一代 3C 电子产品加工刀具等。公司将继续加强人才发展战略，积极引进和培养各方面的人才，通过每季度创新提案评选等对在技术研发、产品创新、专利申请等方面做出突出贡献的技术研发人员给予奖励。继续优化、细化绩效考核机制，构建多元化薪酬绩效管理体系，激发人才的工作积极性，激发创新创造活力，建立企业人才资源竞争优势。

    三、优化财务管理

    1、盈利质量提升方面

    2023年度，实现主营业务毛利率44.98%，其中：超硬刀具毛利率52.95%，较上年同期减少 0.73 百分点，硬质合金刀具毛利率 23.31%，较上年同期增长2.01 百分点，但仍低于同行业毛利率，超硬材料毛利率 15.84%，较上年同期减少 4.06 百分点；公司对前五名客户的销售额 16,532.76 万元，占年度营业收入
27.43%，其中子公司鑫金泉对前五大客户的销售额占其年度营业收入 71.64%，存在一定的客户相对集中的风险。

    2024 年，公司将加强新产品、新技术的开发和新领域的拓展，进一步提升
产品市场竞争力，力争市场占有率稳步提升，确保公司主营业务毛利率保持与上年同一水平，重点提升硬质合金刀具毛利率达到同行业水平。鑫金泉在保持3C 行业精密加工刀具领域领先的同时，向汽车制造、航空航天、轨道交通、精密模具、新能源设备、工程及通用机械等领域拓展，实现鑫金泉业务的多元化发展，降低集中度较高风险。

    2、经营效率方面

    近年来公司通过内生式和外延式方式促进公司业务规模的持续扩大，营业收入逐年增加，相应公司应收账款、存货金额也相应增加，2021年度至2023年度，应收账款周转率（次）分别为 5.30、3.47、3.02，存货周转率（次）分别为 2.03、1.49、1.36，公司持续重视应收账款与存货管理工作，但仍存在一定的问题和不足。

    2024 年，应收账款管理方面：一是对客户进行合理评估，设立合理的信用
政策，定期更新客户信用档案，同时规范信用审批程序；二是持续优化销售考核制度和约束制度，完善回款管控措施，明确回款目标责任人，并纳入日常绩效考核；三是加强应收款项的分析与通报，进行风险识别，及时安排催款，对于逾期应收账款，利用诉讼等多种方式确保及时收回。

    2024 年，存货管理方面：一是严格执行公司制定的《存货积压考核管理办
法》，从制度方面加强存货管理及考核，设置合理的库存警戒线，以加快存货周转；二是加强与下游客户订单需求沟通，提高生产计划准确性，优化生产管理模式，降低库存成本；三是时刻关注原材料市场状况，做好行业判断，加强供应链管理，加强供应商协同，有效控制存货规模。

    3、资金效率方面

    自上市以来，综合考虑公司财务状况、筹资成本、资本结构和资金的运用周期等方面因素，适时采取多元化的融资方式满足公司资金需求，通过再融资方式募集资金 4.87 亿元，增加银行授信额度，为公司经营发展提供了资金保障；同时，以董事会要求的保证