富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告

【摘要】富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024年03月31日基金管理人:富安达基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司报告送出日期:2024年04月18日目录§1重要提示......3§2基金产品概况......

富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金
            2024年第1季度报告

              2024年03月31日

              基金管理人:富安达基金管理有限公司

                基金托管人:交通银行股份有限公司

                  报告送出日期:2024年04月18日


                                  目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况 ......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

  3.1 主要财务指标......4

  3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告......6

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......6

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......7

  4.3 公平交易专项说明 ......7

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......8

  4.5 报告期内基金的业绩表现......8

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......8
§5 投资组合报告 ......8

  5.1 报告期末基金资产组合情况......8

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......9

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......11

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......11

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

  5.11 投资组合报告附注......11
§6 开放式基金份额变动 ......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......13

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录 ......14

  9.1 备查文件目录......14

  9.2 存放地点 ......14

  9.3 查阅方式 ......14

                              §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

                            §2 基金产品概况

基金简称                      富安达成长价值一年持有期混合

基金主代码                    014103

基金运作方式                  契约型开放式

基金合同生效日                2021年12月28日

报告期末基金份额总额          174,299,955.36份

                              在有效控制风险并保持基金资产良好的流动性的
投资目标                      前提下，通过专业化研究分析，力争实现超越业绩
                              基准的投资回报。

                              本基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通过
                              对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、
                              物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分
                              析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的
                              收益风险变化趋势做出预测，并据此适时动态的调
                              整本基金在股票、债券、衍生工具、现金等资产之
投资策略                      间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型，辅
                              助判断大类资产配置及权益类资产仓位。

                              本基金坚持"成长与价值并重"的选股理念，主要采
                              用自下而上的个股精选策略，通过 GARP 策略精选
                              具有成长潜力和合理估值的上市公司，在此基础上
                              结合研究团队的定性分析及定量分析，动态调整本
                              基金的投资组合。

业绩比较基准                  沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×3
                              0%


                              本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
 风险收益特征                  益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
                              基金。

 基金管理人                    富安达基金管理有限公司

 基金托管人                    交通银行股份有限公司

 下属分级基金的基金简称        富安达成长价值一年持  富安达成长价值一年持
                              有期混合A            有期混合C

 下属分级基金的交易代码        014103                014104

 报告期末下属分级基金的份额总  165,797,484.19份        8,502,471.17份

 额

                      §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                            单位：人民币元

                                  报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
          主要财务指标            富安达成长价值一年  富安达成长价值一年
                                      持有期混合A        持有期混合C

 1.本期已实现收益                        -10,333,324.09          -591,400.82

 2.本期利润                              -10,400,663.61          -598,006.76

 3.加权平均基金份额本期利润                    -0.0618              -0.0663

 4.期末基金资产净值                      121,611,085.19          6,166,369.58

 5.期末基金份额净值                            0.7335              0.7252

注：
①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富安达成长价值一年持有期混合A净值表现

            净值增长  净值增长  业绩比较  业绩比较

 阶段          率①    率标准差  基准收益  基准收益  ①-③    ②-④
                          ②


                                    率③    率标准差

                                              ④

 过去三个月  -7.69%    0.82%    2.83%    0.72%    -10.52%    0.10%

 过去六个月  -11.63%    0.92%    -2.00%    0.64%    -9.63%    0.28%

 过去一年    -25.31%    1.00%    -7.50%    0.62%    -17.81%    0.38%

 自基金合同

 生效起至今  -26.65%    1.13%    -17.80%    0.75%    -8.85%    0.38%

富安达成长价值一年持有期混合C净值表现

                      净值增长  业绩比较  业绩比较

 阶段        净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①-③    ②-④
              率①      ②      率③    率标准差

                                              ④

 过去三个月  -7.81%    0.82%    2.83%    0.72%    -10.64%    0.10%

 过去六个月  -11.85%    0.92%    -2.00%    0.64%    -9.85%    0.28%

 过去一年    -25.70%    1.00%    -7.50%    0.62%    -18.20%    0.38%

 自基金合同

 生效起至今  -27.48%    1.13%    -17.80%    0.75%    -9.68%    0.38%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


                              §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

                            任本基金的基  证券

  姓名          职务          金经理期限  从业            说明

                            任职  离任  年限

                            日期  日期

                                                  硕士。历任中山证券有限责
                                                  任公司化工行业研究员；国
                                                  民信托有限公司研究员。20
                                                  13年加入富安达基金管理
                                                  有限公司任高级行业研究
                                                  员。现任富安达行业轮动灵
                                                  活配置混合型证券投资基
 栾庆帅  本基金的基金经理    2023-        16年  金、富安达先进制造混合型
                            06-08    -          发起式证券投资基金、富安
                                                  达策略精选灵活配置混合
                                                  型证券投资基金、富安达成
                                                  长价值一年持有期混合型
                                                  证券投资基金、富安达稳健
                                                  配置6个月持有期混合型证
                                                  券投资基金、富安达睿选增
                                                  利债券型证券投资基金的


                                                  基金经理。曾任富安达优势
                                                  成长混合型证券投资基金、
                                                  富安达长盈灵活配置混合

                                                  型证券投资基金的基金经

                                                  理。

                                                  硕士。历任国泰基金管理有
                                                  限公司研究员、基金经理助
                                                  理、基金经理，2023年6月
                                                  加入富安达基金管理有限

                                                  公司任监察稽核部风控经

 申坤    本基金的基金经理、  2023-        14年  理。现任权益投资部总监、
        权益投资部总监      12-26    -          富安达优势成长混合型证

                                                  券投资基金、富安达稳健配
                                                  置6个月持有期混合型证券
                                                  投资基金、富安达成长价值
                                                  一年持有期混合型证券投

                                                  资基金的基金经理。

注：①基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；
②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期
内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。

  截止报告日，公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2024年一季度沪深300指数上涨3.10%，创业板指下跌3.87%，中证500指数下跌
2.64%。1月份至2月初A股调整压力持续释放，2月中旬随着一系列稳定市场措施的落地，指数V型反弹，板块表现分化。一季度涨幅前三名的行业为石油石化、煤炭、有色金属，跌幅前三名的行业是医药生物、房地产和综合。国内正处于经济结构转型和新旧动能转换期，短期面临经济增速的波动以及市场预期的反复筑底。我们认为价值板块的基本面相对优势逐步凸显。我们围绕两个确定性较强的方向构建组合。一是经营风险小、质量高，业绩兑现较稳定的消费板块：食品饮料、家居、家电、服装等。二是高股息板块：银行、运营商、石油石化、电力、煤炭等，在利率下行期具备更高的性价比。此外随着政策不断鼓励上市公司分红导向，健全现金分红治理机制，叠加经济修复环境下A股盈利能力边际改善，企业分红意愿有望增强，或将带动现金分红力度持续提升。

  展望二季度，市场进入震荡整固阶段，我们认为市场信心的恢复和经济预期的转变并不是一蹴而就的，在目前市场环境下要坚定信心、保持耐心。守住低估值，把握确定性。在配置上，以电力、运营商、石油石化等景气稳定的高股息股票作为基础，在中期视角下，随着经济逐步复苏，低估值、业绩稳定的白马股或将在下阶段有所表现。因此我们还重点布局了新能源、消费电子、白酒等行业的白马股。
4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末富安达成长价值一年持有期混合A基金份额净值为0.7335元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.69%，同期业绩比较基准收益率为2.83%；截至报告期末富安达成长价值一年持有期混合C基金份额净值为0.7252元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.81%，同期业绩比较基准收益率为2.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

                              §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


 序号          项目                金额(元)        占基金总资产的比例
                                                            （%）

  1  权益投资                      106,467,464.06                  82.81

      其中：股票                    106,467,464.06                  82.81

  2  基金投资                                  -                      -

  3  固定收益投资                    2,533,390.41                  1.97

      其中：债券                      2,533,390.41                  1.97

            资产支持证券                        -                      -

  4  贵金属投资                                -                      -

  5  金融衍生品投资                            -                      -

  6  买入返售金融资产                          -                      -

      其中：买断式回购的买入

      返售金融资产                              -                      -

      银行存款和结算备付金合

  7  计                              18,078,545.40                  14.06

  8  其他资产                        1,483,505.50                  1.15

  9  合计                          128,562,905.37                100.00

注：由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

 代码        行业类别            公允价值(元)      占基金资产净值比例（%）

  A  农、林、牧、渔业                          -                      -

  B  采矿业                        10,825,465.00                    8.47

  C  制造业                        68,463,153.95                  53.58

      电力、热力、燃气及水

  D  生产和供应业                  11,844,650.00                    9.27

  E  建筑业                                    -                      -

  F  批发和零售业                              -                      -

      交通运输、仓储和邮政

  G  业                                        -                      -

  H  住宿和餐饮业                              -                      -

      信息传输、软件和信息

  I    技术服务业                      6,193,000.10                    4.85


  J  金融业                          8,212,417.00                    6.43

  K  房地产业                                  -                      -

  L  租赁和商务服务业                          -                      -

  M  科学研究和技术服务业                      -                      -

      水利、环境和公共设施

  N  管理业                            928,778.01                    0.73

      居民服务、修理和其他

  O  服务业                                    -                      -

  P  教育                                      -                      -

  Q  卫生和社会工作                            -                      -

  R  文化、体育和娱乐业                        -                      -

  S  综合                                      -                      -

      合计                          106,467,464.06                  83.32

注：由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

 序  股票代码    股票名称      数量(股)    公允价值(元)  占基金资产净
 号                                                          值比例（％）

 1  002475      立讯精密            423,300  12,449,253.00          9.74

 2  600519      贵州茅台              3,800    6,471,020.00          5.06

 3  002832      比音勒芬            198,400    5,791,296.00          4.53

 4  605117      德业股份              63,600    5,725,272.00          4.48

 5  002738      中矿资源            152,160    5,587,315.20          4.37

 6  601899      紫金矿业            271,500    4,566,630.00          3.57

 7  601088      中国神华            114,500    4,475,805.00          3.50

 8  600011      华能国际            447,200    4,194,736.00          3.28

 9  601288      农业银行            979,300    4,142,439.00          3.24

 10 601398      工商银行            718,000    3,791,040.00          2.97

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  序号            债券品种              公允价值(元)      占基金资产净


                                                              值比例（％）

    1    国家债券                              2,533,390.41          1.98

    2    央行票据                                      -              -

    3    金融债券                                      -              -

          其中：政策性金融债                            -              -

    4    企业债券                                      -              -

    5    企业短期融资券                                -              -

    6    中期票据                                      -              -

    7    可转债（可交换债）                            -              -

    8    同业存单                                      -              -

    9    其他                                          -              -

  10    合计                                  2,533,390.41          1.98

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

 序  债券代码    债券名称    数量（张）    公允价值(元)    占基金资产净
 号                                                          值比例（％）

 1  019727    23国债24            25,000      2,533,390.41          1.98

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  在本基金对该证券的投资过程中，本基金管理人在遵守法律法规和公司管理制度的前提下，经公司审慎研究评估，将该证券纳入投资库进行投资。整个过程中严格履行了相关的投资决策程序。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

  序号                名称                          金额(元)

    1    存出保证金                                            162,522.63

    2    应收证券清算款                                      1,320,932.94

    3    应收股利                                                      -

    4    应收利息                                                      -

    5    应收申购款                                                49.93

    6    其他应收款                                                    -

    7    其他                                                          -

    8    合计                                                1,483,505.50

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

                          §6 开放式基金份额变动

                                                                  单位：份

                              富安达成长价值一年持  富安达成长价值一年持
                                    有期混合A            有期混合C

 报告期期初基金份额总额                170,690,231.94            9,676,365.01

 报告期期间基金总申购份额                  24,366.80              4,382.70

 减：报告期期间基金总赎回份额            4,917,114.55            1,178,276.54

 报告期期间基金拆分变动份额

 （份额减少以“-”填列）                              -                      -

 报告期期末基金份额总额                165,797,484.19            8,502,471.17

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

                      §8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

 投                        报告期内持有基金份额变化情况                              报告期末持有基金情况

 资      持有基金份额比

 者  序  例达到或者超过      期初份额        申购份额        赎回份额        持有份额        份额占比

 类  号  20%的时间区间

 别

 机      20240101-20240

 构  1        331          50,658,059.15              0.00              0.00    50,658,059.15          29.06%

                                                  产品特有风险

      当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金管理人可能需要较高比例融入
 资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大的冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。
注：
①“申购份额”包含份额申购、转换转入、红利再投等导致份额增加的情况；
②“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致份额减少的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  1. 2024年1月19日，富安达基金管理有限公司旗下全部基金季度报告提示性公告

  2. 2024年1月19日，富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度
报告

  3. 2024年1月30日，富安达基金管理有限公司关于终止北京增财基金销售有限公司
办理旗下基金相关销售业务的公告

  4. 2024年2月6日，富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加乾道基金销售有限公
司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告

  5. 2024年3月5日，富安达基金管理有限公司关于旗下部分基金增加德邦证券股份有
限公司为销售机构的公告

  6. 2024年3月13日，富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加众惠基金销售有限
公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告


  7. 2024年3月28日，富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告

  8. 2024年3月29日，富安达基金管理有限公司旗下全部基金年度报告提示性公告

  9. 2024年3月29日，富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告

                              §9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

  1、中国证监会准予富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金注册的文件：
  《富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；

  《富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

  《富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金托管协议》。

  2、《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  3、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  4、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  5、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；

  6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。

                                                    富安达基金管理有限公司
                                                            2024年04月18日