欧科亿:民生证券股份有限公司关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

【摘要】民生证券股份有限公司关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，民生证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为株洲欧科亿...

              民生证券股份有限公司

      关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司

            2023年度持续督导跟踪报告

  根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，民生证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称“欧科亿”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市及 2022 年度向特定对象发行股票的保荐机构，负责欧科亿上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

    一、持续督导工作情况

 序号                  工作内容                          持续督导情况

    建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体保荐机构已建立健全并有效执行
  1 的持续督导工作制定相应的工作计划              了持续督导制度，并制定了相应
                                                  的工作计划

    根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，保 荐 机 构 已 与 欧 科 亿 签 订
  2 与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双《保荐协议》，该协议明确了双方
    方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所在持续督导期间的权利和义务，并
    备案                                        报上海证券交易所备案

                                                  保荐机构通过日常沟通、定期或
  3 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方不定期回访、现场检查等方式，了
    式开展持续督导工作                            解欧科亿的业务发展情况，对欧
                                                  科亿开展持续督导工作

    持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事2023年度欧科亿在持续督导期间
  4 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报未发生按有关规定须保荐机构公
    告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告  开发表声明的违法违规情形

    持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违

    规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起2023年度欧科亿在持续督导期间
  5 五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包括未发生违法违规或违背承诺等事
    上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项

    项的具体情况，保荐人采取的督导措施等

                                                  在持续督导期间，保荐机构督导
    督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法欧科亿及其董事、监事、高级管理
  6 律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规人员遵守法律、法规、部门规章和上
    则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承海证券交易所发布的业务规则及其
    诺                                          他规范性文件，切实履行其所做
                                                  出的各项承诺

    督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包保荐机构督促欧科亿依照相关规
  7 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及定健全和完善公司治理制度，并严
    董事、监事和高级管理人员的行为规范等          格执行，督导董事、监事、高级管理
                                                  人员遵守行为规范


  督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包保荐机构对欧科亿的内控制
  括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计度的设计、实施和有效性进行了核 8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对查，欧科亿的内控制度符合相关
  外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决法规要求并得到了有效执行，能
  策的程序与规则等                              够保证公司的规范运行

  督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审保荐机构督促欧科亿严格执行信 9 阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信息披露制度，审阅信息披露文件
  上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记及其他相关文件

  载、误导性陈述或重大遗漏

  对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上

  海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在

  问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，

  公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报保荐机构对欧科亿的信息披露文10 告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，件进行了审阅，不存在应及时向
  应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完上海证券交易所报告的情况

  成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文

  件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更

  正或补充的，应及时向上海证券交易所报告

  关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监

  事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证2023年度，欧科亿及其控股股11 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关东、实际控制人、董事、监事、高
  注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施级管理人员未发生该等事项

  予以纠正

  持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承2023年度，欧科亿及其控股股12 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履东、实际控制人不存在未履行承
  行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告        诺的情况

  关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传

  闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披

  露的重大事项或披露的信息与事实不符的，及时督促2023年度，欧科亿不存在应及时
13                                              向上海证券交易所报告的情况
  上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄

  清的应及时向上海证券交易所报告

  发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期

  改正，同时向上海证券交易所报告

  （一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；

  （二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可

  能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违2023年度，欧科亿未发生前述情
14 规情形或其他不当情形；                      况

  （三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二

  条规定的情形；

  （四）公司不配合持续督导工作；

  （五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他

  情形

  制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查保荐机构已制定了现场检查的相
15 工作要求，确保现场检查工作质量                  关工作计划，并明确了现场检查
                                                工作要求

  上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知道或应

  当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求的期限2023年度，欧科亿不存在前述情
16 内，对上市公司进行专项现场检查：              形

  （一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经营

  性占用上市公司资金；


    （二）违规为他人提供担保；

    （三）违规使用募集资金；

    （四）违规进行证券投资、套期保值业务等；

    （五）关联交易显失公允或未履行审批程序和信息披

    露义务；

    （六）业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%

    以上；

    （七）上海证券交易所要求的其他情形

    二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

  无。

    三、重大风险事项

  公司目前面临的主要风险因素如下：

    （一）核心竞争力风险

  以技术密集和资金密集为特点的数控刀具产品制造领域，公司面临着来自国内外企业的激烈竞争。尽管国内数控刀具企业的制造能力、产品质量在提高，一定程度上替代了部分国际刀具企业的产品，国内数控刀具市场还是以进口品牌产品为主。由于进口产品具有先发优势、技术优势及品牌优势，国内市场被进口品牌产品占据绝大部分份额的局面预计将会持续相当长的时间。如果公司不能保持并强化自身的竞争优势和核心竞争力，将无法迅速、显著地扩大市场份额，从而影响公司未来的经营业绩增长。

    （二）经营风险

    1．快速扩张的管理风险

  随着公司规模不断壮大，公司的资产、人员规模将大幅增长，由于公司内部管理层级增加、管理幅度扩大，可能导致管理效率降低，管理费用大幅上升。如果公司不能在经营规模扩大的同时充实管理团队，完善管理体系和加强内部控制，全面提升管理水平，可能存在因管理能力不足而影响公司规模扩张和市场竞争力的风险。

    2．研发人员大量流失导致的技术泄密风险


  公司为技术创新型企业，自成立以来一直重视技术开拓、产品研发以及研发团队的建设。通过不断实践和积累，公司现已掌握贯穿硬质合金制造、刀具制造和集成应用的工艺技术体系，培养、积累一批高素质研发人员。

  公司在刀具新材料、新应用领域的技术研发，以及现有产品根据市场需求进行持续技术研发方面，需要配备足够的研发人员；因此，研发人员的稳定对公司的发展十分重要。公司与主要技术骨干签署了竞业禁止协议和保密协议，如果出现核心技术人员和研发人才大量流失的情况，导致相关技术泄密，会对公司未来生产经营产生不利影响。

    （三）财务风险

    1、原材料价格波动的风险

  公司主要原材料为碳化钨和钴粉，其中碳化钨在原材料中的占比约 86%。公司硬质合金制品营业成本中直接材料占比在 80%左右，对其主要采用随行就市的定价原则，因而原材料价格波动可以有效传导至产品定价，但存在一定的滞后性；而公司数控刀具产品营业成本中直接材料占比在 40%左右，其销售定价需综合考虑市场情况、单位成本、竞争地位等因素，上游原材料价格变化与产品价格变化不存在明显的联动关系或传导机制。因此，对于硬质合金制品和数控刀具产品公司承担了一定的原材料价格波动风险。报告期内，主要原材料碳化钨的市场价格持续上涨，价格相对处于高位。未来，如果碳化钨市场价格继续上涨，而公司产品销售价格不能同步提高，公司的经营业绩将受到不利影响。

    2、毛利率波动的风险

  近几年公司产品毛利率保持稳步上涨的趋势，未来，受市场竞争加剧、产品产销规模变化、产品结构改变以及原材料采购价格波动等因素影响，公司主营业务毛利率将面临较大波动风险，从而对公司未来经营业绩的稳定带来不利影响。

    3、应收账款坏账风险

司主要客户的经营状况发生重大不利变化，导致应收账款不能按期收回或无法收回，将给公司带来一定的坏账风险。

    4、应收票据无法兑付的风险

  随着公司业务规模的扩大，公司与客户之间票据结算金额会相应增加。公司收到的票据基本用于背书以支付供应商货款，收到的应收票据在到期日一般可正常兑付，很少出现无法兑付的情况。未来，随着业务规模逐渐扩大，如果公司不能合理控制应收票据规模，对应收票据不能有效管理，或者下游客户、承兑银行经营情况发生不利变化，公司将面