国元证券:000728国元证券业绩说明会、路演活动信息20240412

【摘要】证券代码：000728证券简称：国元证券国元证券股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2024-003投资者关系活动特定对象调研□分析师会议类别媒体采访业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观其他...

证券代码：000728                              证券简称：国元证券

    国元证券股份有限公司投资者关系活动记录表

                                                  编号：2024-003

投资者关系活动 特定对象调研      □分析师会议

类别          媒体采访          业绩说明会

            □新闻发布会        □路演活动

            □现场参观

            其他

活动参与人员  参与公司 2023 年度网上业绩说明会的投资者

时间          2024 年 4 月 12 日下午 15:00-16:30

地点          公司

形式          网络远程方式

              董事长沈和付先生，执行委员会主任、总裁胡伟先生，独立董
上市公司接待人

              事张本照先生，执行委员会委员、副总裁、董事会秘书刘锦峰
员姓名

              女士，执行委员会委员、总会计师司开铭先生

交流内容及具体

              投资者关系活动交流内容及具体问答记录请见附件 1

问答记录
关于本次活动是
否涉及应披露重 不涉及
 大信息的说明
活动过程中所使
用的演示文稿、
提供的文档等附 国元证券 2023 年度网上业绩说明会演示文档见附件 2。
件（如有，可作

  为附件）

附件 1：投资者关系活动交流内容及具体问答记录

  1.国元证券作为头部券商，将采取哪些措施保护中小投资者权益？

  公司牢记“以投资者为本”理念，坚持走近投资者、贴近投资者、服务投资者，持续不懈开展投资者教育和保护活动，构建投教新生态，不断增强投资者获得感。不断提升信息披露的合规性、完整性、可读性和透明度，全方位、多角度向广大投资者披露公司信息，连续 16 年荣获深交所信息披露 A 类评价。我们切实加强投资者回报，建 立了持续、稳定、科学分红回报规划，自 2007 年以来累计实施 18 次权益分派，累计现金分红超 88 亿元，现金分红金额与归属于上市公司股东净利润比例达 45%。

  未来，公司将继续坚持不懈地开展投资者教育和保护活动，构建投教新生态，不断增强投资者获得感。继续以信息披露为抓手，以投资者需求为导向，高水平和严要求进行信息披露，真实、准确、完整、及时地向投资者传递公司信息，塑造公司优质的资本市场品牌形象，助推公司高质量发展，使公司成为受监管机构、资本市场、投资者认可和信任的优秀上市券商。不断丰富投资者交流方式，持续拓宽沟通渠道，统筹好战略发展、业绩增长与股东回报之间的动态平衡，不断提升股东回报水平，坚持为投资者带来“长期、稳定、可持续”的投资回报，与广大投资者共享公司发展成果。

  2.请问沈总，在阶段性放缓 IPO 的大环境下，公司将如何应对保荐业务下滑导致的营收下降？

  2023 年，从行业趋势看，中央金融工作会议提出“五篇大文章”，将“金融服务实体经济”的内容具象化，金融工作被赋予更多角色和任务，金融行业向优化经济增长方式、承担更多社会责任的方向转变，国元将坚定服务大局，服务实体经济。

  一是贯彻落实中央金融工作会议精神，切实加大项目储备。依靠长三角一体化发展国家战略和安徽“三地一区”建设发展定位，聚焦“高三新生”产业赛道，寻找产业链及上下游企业；加大对国家支持的科技创新、证券先进制造、绿色发展等企业的摸排，加强对优质客户的服务,持续丰富项目储备。

  二是寻求业务的多元化发展，提高整体收入水平。积极开拓债券承销市场，提升债券承销业务的规模和市场份额；深入挖掘并购重组市场的潜力，满足客户
的多样化需求；充分利用新三板市场的机遇，为中小微企业提供优质的挂牌、融资和交易服务。

  3.在国家提出加快推动发展新质生产力的大背景下，国元证券将如何助力新质生产力，培育并服务经济新动力？

  公司加快培育新质生产力，首先将提升公司生产力。加强人力资源重组，增强人岗匹配度，让专业的人干专业的事，让人尽其才、才尽其用、用有所成。加大青年人才的培养和锻炼力度，让青年员工成为公司高质量发展的中坚力量。加强业务牌照重组，充分发挥好公司全牌照业务协同优势，加强协同顶层设计，把协同从一种战略、一种机制，演变成竞争力、战斗力。加强客户资源重组，综合运用公司各类金融产品和服务，为客户提供一站式、多场景、全生命周期综合金融服务，帮助客户实现价值最大化。

  同时，公司坚持“六个聚焦”，锻造高质量发展新引擎。深入实施“244”发展战略，大力推进各业务单元强链补链延链，打造差异化特色。一是聚焦转型升级，培育发展新动能。二是聚焦客户至上，提高服务温度广度和深度。三是聚焦风控合规，守住安全发展底线。四是聚焦业务协同，共创联动发展新局面。五是聚焦人事改革，激发人才创新创造活力。六是聚焦党建引领，夯实高质量发展根基。

  4.请问公司自营板块收入大幅增加的原因是什么？

  公司全年自营板块业绩快速增长的主要原因，一是固定收益在规模稳定增长的情况下，抓住债市“风口”，保持传统配置业务稳定增长，实现配置盘收入增加；打造交易与创新业务“双引擎”，实现交易盘与创新盘收入增加，其中交易业务年底抓住市场收益快速下行趋势机会，增厚价差收入；积极探索 FICC 创新业务，大力发展资本中介与客需业务，并实现较快发展，投资收益率约 8%，跑赢中债指数；同时建立多元化投资格局，资金端降本增效显著。二是权益投资业务加强宏观经济研判，按照风险收益特征灵活配置资产，加大非方向性投资转型；控制权益投资总规模、缩小投资策略风险敞口，整体看虽小幅亏损，但投资收益率跑赢对标指数。三是做市业务持续优化持仓结构，升级做市交易策略，提高做市成交金额，全年投资收益率 8.07%，跑赢三板指数及北证指数；全年成交金额较 2022 年增长 40.39%。


  5.请问公司准备什么时候分红？

  公司一直高度重视投资者合理回报，2023 年度利润分配预案为：以现有总
股本 4,363,777,891 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50
元（含税），合计派发现金人民币 654,566,683.65 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。此预案尚需提交公司 2023 年度股东大会审议，在股东大会审议通过后两个月内实施，具体时间请关注公司公告。

  6.独董新规正式实施后，公司发生了什么变化？

  独董新规出台以来，公司第一时间组织对《公司独立董事制度》进行修订，在任职资格、履职方式、履职保障等方面进行了优化。通过完善制度供给，公司明确了独董在公司治理中的法定地位和职责界限。此外，独董新规落地后，公司立即设立了专门的独董办公室方便独董现场办公。独立董事通过现场办公能深入了解公司经营管理、内部控制等日常情况。结合证券公司营业网点众多等情况，公司独立董事还不定期的通过“四不两直”方式前往分支机构调研，与分支机构负责人、员工沟通交流，切实掌握公司分支机构工作运行情况。

  7.市场上其他券商均在着力发展研究所业务，其中不乏一些知名研究所，国元证券未来将如何发展研究业务？

  公司研究所在研究方面，围绕国家发展战略重点和前沿科技领域，围绕公司“高三新生”（高端智能制造、新能源、新材料、新一代信息技术、生物医药）等重点行业赛道，深入优化研究布局，持续提升研究能力，紧跟大型龙头企业，秉承价值投资与长期投资理念，寻求核心产业洞见，关注离岸资本市场，在研究内容上坚持守正创新；机构客户服务方面，从传统卖方服务模式向综合销售与机构服务转型，全面提升服务标准形成销售突破。2024 年，公司将以深耕产业研究、行业研究和公司研究为基础，着力打造基于产业数据库的智慧研究所，持续提升价值发现能力，通过一二级联动，积极构建“FA 生态”的打法，探索“两级联动、三重赋能”的业务模式。

  8.公司经纪业务开展情况如何？

  2023 年，公司实现经纪业务净收入 102,440.23 万元，经纪业务利润
12,300.85 万元。公司搭建客户分层服务体系，进一步提升客户体验，围绕机构与零售经纪，通过盘活存量客户、拓宽获客渠道、推动投顾服务等措施，引入增
量，激活存量，全年股基交易量同比增长 1.96%，优于市场水平；加大线上、线下获客力度，促进公司有效户规模增长，横向扩充线上引流渠道、加大银行合作力度，纵向提升客户运营服务水平，进一步提高客户的资产规模和交易活跃度，从而稳住了代买收基本盘；加大“富裕+”户开发力度，开展客户提升专项活动，围绕上市公司客户和高净值客群多元化拓展业务，逐步向机构化转型；探索创新投顾业务模式，聚焦重点交易客群，推广投顾服务和专业交易工具来满足客户需求，开展各类成效显著的投顾运营推广活动，有效促进交易活跃，推动投顾业务高质量发展；打造“鑫品”销售服务体系，坚持金融产品“研究”与“引入”并举，以固收类产品为基本盘，兼顾客户不同资产、不同策略配置需求，通过多渠道、专业化、高频率服务赋能产品销售，公司代销金融产品净收入行业排名升至第 29 位。

  9.随着国家金融强国的重大部署，券商行业集中度可能面临进一步提升，中型券商竞争加剧，请问公司是否有通过兼并收购等其他方式做大做强的计划和动作？

  尊敬的投资者，您好，公司若有相关计划，将会及时进行公告。

  10.如何看待国家的证券合并做大做强？公司会合并华安证券响应国家政策，做一流投资银行吗？

  尊敬的投资者，您好，公司若有相关计划，将会及时进行公告。

  11.市值管理纳入国企内外考核，公司将如何进行市值管理，管理层认为公司的市值合理吗

  公司管理层将持续聚焦主业主责，推动业务转型升级，努力提升经营业绩与核心竞争力，提高公司内在价值，助推公司市值持续增长，同时，严格按照相关法规要求履行信息披露义务，做好市值管理工作。 股价波动受多种因素影响，包括宏观经济、行业发展、资本市场环境、投资者预期及偏好等方面，敬请投资者理性看待并注意投资风险公司如有相关计划。

  12.请问公司股价，常年破发，对次管理层，是否有市值管理？公司如何看待证券合并做大做强，是否考虑合并华安？

  公司管理层将持续将聚焦主业主责，推动业务转型升级，努力提升经营业绩与核心竞争力，提高公司内在价值，助推公司市值持续增长，同时，严格按照相
关法规要求履行信息披露义务，做好市值管理工作。 股价波动受多种因素影响，包括宏观经济、行业发展、资本市场环境、投资者预期及偏好等方面，敬请投资者理性看待并注意投资风险公司如有相关计划。公司如有并购、回购等计划将根据监管要求及时披露。

  13.证监会表示将督促投资银行把功能性放在首要位置。请问公司管理层，如何看待这一问题？

  公司始终牢记国有企业的功能性定位，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。将功能性放在首要位置，坚持以投资者为本，以客户为中心，发挥好资本市场金融服务功能，始终践行金融报国、金融为民的发展理念，落实好“五篇大文章”的战略布局。一是深化投行枢纽作用。聚焦实体经济，坚持专业赋能、资本赋能、服务赋能、产业赋能，持续发挥多层次资本市场中“主力军”“主引擎”“主抓手”作用，服务新质生产力企业通过资本市场实现长远发展。二是深耕重点产业链。紧跟国家“十大新兴产业”，聚焦“高三新生”产业赛道，持续深化“黄金赛道”，围绕目标产业链，锚定产业链上下游企业上市目标，促进产业链集群式发展。三是加速基金丛林布局。抓住安徽“基金丛林”建设机遇，通过优质金融“活水”精准滴灌优秀高成长性企业，助力“科技、产业