万马股份:2023年度董事会工作报告

【摘要】 浙江万马股份有限公司 2023年度董事会工作报告 一、2023年度公司总体经营情况 2023年，全球经济深层转变，增长动能新旧切换，风险与机遇共生相随。公司紧紧围绕“一体两翼、南北联动”的战略目标，进一步夯实主营业务，通过全体员工共...

              浙江万马股份有限公司

              2023 年度董事会工作报告

    一、2023 年度公司总体经营情况

  2023年，全球经济深层转变，增长动能新旧切换，风险与机遇共生相随。公司紧紧围绕“一体两翼、南北联动”的战略目标，进一步夯实主营业务，通过全体员工共同努力，全年实现营业收入 151.21 亿元，同比增长 3.04%，经营效率进一步提升，盈利能力持续增强，实现归属于上市公司股东的净利润 5.55亿元，同比增长 34.97%。

    （1）电线电缆：发展新质生产力，激发增长新动能。

  报告期，公司线缆板块积极开发山头客户，产品发出首超百亿规模，创历史新高；狠抓品质升级，顺利通过CNAS实验室认证；搭建满足“规模化、高质量”发展的流程型组织，提高经营效能，订单交付及时率同比提升4%。

  报告期，公司北方基地青岛万马高端装备产业园（一期）主体结构封顶，为南北协同发展打下基础；临安基地装备线缆生产用房结顶。公司生产基地不断扩充，布局更趋合理，为公司提升产品交付能力奠定基础。

  报告期，公司对原业务进行整合，组建装备线缆板块，装备线缆加强行业头部客户的开发与深度合作，开发安防线缆大客户，与北京石油机械有限公司签订战略合作；大力拓展轨道交通领域客户，直接合作单位达到28家；数据缆OEM业务向国际一线品牌客户转型。

    （2）新材料：发挥龙头作用，引领行业发展。

  报告期，新材料板块产品发出总量同比增长20%以上，单月最高销量突破4.67万吨，主要产品均实现不同程度的增长。公司通过扩大规模、协同创新、高端产品提升盈利能力等措施，有效提高经营效益，净利润同比增长超过30%。

  海外市场业务高歌猛进，海外销量同比增长35%，自2019年制定国际化战略起，深耕国际市场，五年内达到超500%的销量增长。2023年，高分子产品海外销售无论是品类还是销售区域上，均得到进一步发展，海外销售地区已覆盖东南
亚、南亚、中东、非洲、南美、中欧等多个地区。海外市场的快速增长，不仅拓展了公司的销售规模和市场覆盖率，也印证了产品的综合国际竞争力。

                            图：新材料板块 2019-2023 年海外业务发出量

  报告期，万马高分子完成“高压电缆用ST12低烟无卤阻燃聚乙烯护套料”、“110kV及以上高压电缆用耐寒-35℃绝缘级PVC护套料”等重点新产品研发，高压电缆绝缘材料及屏蔽材料入选工信部“一条龙”应用示范名单，抗滴落无卤低烟阻燃热塑性聚烯烃护套料和中高压交流电缆用交联聚乙烯绝缘料入选2023年杭州市优质产品推荐目录，取得全球首张莱茵TüV免辐照光伏电缆料认证证书，参与的国内首条110kV聚丙烯绝缘电缆成功挂网运行。为破解行业技术难题，公司筹建产品研发平台——上海新材料研究院，为公司持续产品开发提供有力的技术支持。

  公司已经建成临安、湖州、四川、清远四大生产基地，四地协同发展，有效保障了产品按期交付；超高压二期全面投产，超高压三期正式启动。


                                    图：110kV 聚丙烯电缆线路

  （3）新能源：优化充电网，设备销售再增长。

                                  图：480KW 群充产品场站

  报告期，万马新能源版块着力优化场站资产，提高充电运营效率，加快形成“适度超前、快充为主、慢充为辅”的充电网络，服务新能源车主。万马新能源加强充电设备的销售力度，实现充电设备对外销售发出量同比增长33%，随着充电桩销售量的提升，代运营、代运维等业务也逐步扩大。公司新能源业务已遍及全国50余座城市，形成“智能设备制造+网络运营服务+投资建设充电网+车辆运营产业链”生态布局。2023年，万马新能源入选“生态链100强”。万马新能源积极推动行业标准化工作，参与标准编制，牵头起草“非车载传导式公用智能充电机”（标准编号：T/ZZB 3144—2023）），该产品获“浙江制造”认定。


                              图：公司开发及拟开发的充电设备新产品

    （4）工业智能线缆：拓展国内外客户，国际化初见成效。

  在工业机器人用线缆领域，2023年公司新开拓了国际行业巨头客户，进行了充分的产品验证与技术交流，与已长期紧密合作的另一国际机器人行业巨头美的KUKA进一步拓展了合作范围，产品销售从国内向其欧洲供应链体系进军。在锂电设备用线缆领域，万马工业装备线缆全系列产品国内首个获得TüV机构出具的CE认证和美国UL认证双认证，同时满足了美洲和欧洲两套出口标准，为海外版图的拓展扫清了认证壁垒。2023年，公司与锂电池生产设备国际龙头企业实现全面合作，在欧洲老牌车企的第一条锂电池生产线中，全面应用了包括机器人本体线缆，拖链电缆，控制电缆等在内的全系列产品，实现工业智能线缆出口欧美零的突破。在光伏设备用线缆领域，公司产品也取得诸多成果，如完成了光伏设备用高要求拖链线缆的开发和生产，产品可达到3000万次以上高速拖链运动的要求，远超1000万次的行业平均水平，并实现了向国内多家行业龙头企业的销售。

  2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。公司将坚持稳中求进的工作总基调，应对新挑战，抓住新机遇，保持战略定力，聚焦主业，以经营目标为导向，贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。

    二、公司未来发展的展望

    （一）行业格局和趋势

  《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》指出，我国将深入实施创新驱动发展战略、构筑产业体系新支柱，壮大新能源、新材料、
高端装备、新能源汽车和绿色环保等战略性新兴产业。公司三大业务板块作为战略性新兴产业和新型基础设施建设的重要组成部分，面临着巨大的时代发展机遇。
  2024 年 3 月，国务院发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动
方案》，提出到 2027 年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上。国家发改委主任表示，初步估算设备更新市场大约为年规模 5 万亿元。

  该行动方案提及的“新型工业化、节能降碳等重点方向”、“电力、石化、机械等重点行业的设备更新和技术改造”、“建筑和市政基础设施领域设备更新”、“安防设备改造”和“持续推进城市公交车电动化”等方向，将给公司所处的电力电缆、通信线缆、线缆材料和新能源充电桩行业带来充分的新机会和新需求。

    1.电线电缆

    （1）行业集中度提升

  电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，在我国机械工业的细分行业中位居第二，被誉为国民经济的“血管”与“神经”。我国电线电缆行业市场份额较分散，整体市场集中度较低，但呈上升趋势。近年来，国家和市场监督部门对线缆行业持续加强监管和整顿，行业发展不断规范化。2023 年，线缆行业大型企业凭借“高科技、高质量、高效益、低成本”的竞争优势快速发展，带动行业集中度持续提升。部分企业凭借明显的技术质量优势，持续提升国内中高端市场份额。

    （2）电力需求及电网投资稳步增长

  《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》指出，“巩固提升高铁、电力装备、新能源、船舶等领域全产业链竞争力”，“加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力，加强源网荷储衔接，提升向边远地区输配电能力”。随着我国经济的持续高质量发展，特别是电网改造、高压特高压等大型工程项目的建设，我国电线电缆行业未来将具备广阔的市场空间。


  中国电力企业联合会发布的《2023－2024 年度全国电力供需形势分析预测
报告》指出，2023 年我国全社会用电量同比增长 6.7%，增速比 2022 年提高 3.1
个百分点，预计 2024 年全国全社会用电量比 2023 年增长 6%左右。电力需求和
用电量的持续稳定增长将支撑我国电网投资建设加速。

  国家电网提出，2024 年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型，推动特高压工程开工建设。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模将超 5,000 亿元。

    （3）海外电网升级改造带来新一轮需求

  2023 年 11 月发布的《欧盟电网行动计划》中指出，欧洲电力网络必须朝“更
智能、更分散、更灵活”的方向迈进，旨在加速电网投资，保障清洁能源转型平稳过渡。为此，欧盟计划在 2030 年前投入 5,840 亿欧元，投资将以配网侧、数字化为重心，通过升级实现配网数字化，并保障系统网络安全。根据 IEA 数据，
从 2021 年到 2050 年全球电网总长度将增加一倍多，达到 1.66 亿公里。配电线
路占比 90%以上，输电网线路总长度将从 2021 年的 530 万公里增加到 2050 年的
1270 万公里，2022 年至 2050 年，全球电网投资的复合增长率将达到 8%。

    （4）“碳达峰、碳中和”目标的提出，推动电线电缆需求进一步增加

  国务院印发的《2030 年前碳达峰行动方案》中提出，到 2025 年，非化石能
源消费比重达到 20%左右，到 2030 年，非化石能源消费比重达到 25%左右。随着光伏、风电、水电等清洁能源建设的持续推进，相关领域用电线电缆存在巨大的市场需求。

    （5）新兴产业需求促进电缆发展

  相对于普通线缆，特种线缆具有技术含量高、使用条件较严格、附加值高等特点，具有更优越的特定性能。目前，轨道交通、机器人、清洁能源、航空航天、新能源汽车及充电桩等领域都需要大量的特种电缆。特种电缆中的工业智能装备线缆主要用于向包括机器人在内的自动化装备提供电能和信号传输，对其耐曲挠性、耐环境液体、耐磨等性能的要求远远高于普通线缆，随着机器人市场的不断
发展，作为机器人动力和信号传输的“神经系统”——机器人线缆的需求量也连年增长。

    2.新材料领域

  电线电缆材料主要指在各类电线电缆产品生产制造中用于绝缘层、屏蔽层和护套的高分子材料。线缆材料质量是线缆质量的关键。

  我国的高压、超高压电缆绝缘料、屏蔽料等电缆料的关键技术还存在“卡脖子”现象，国内高端市场被国际巨头所控制，高压电缆绝缘料的国产化比例仅 15%左右，这在很大程度上制约了国内电线电缆行业的发展。因此，实现产品关键技术的研究和突破，实现“产业链供应链”自主可控，减轻进口依赖，推动国产替代的需求尤为迫切。

  高端材料产品如超净交联聚乙烯绝缘料、超光滑屏蔽料、抗水树电缆料、超高压直流电缆料以及一些跨行业需求的高端材料产品，大部分的市场份额还被国外厂商占据。未来，我国在高端材料上的国产化发展空间还很大。

  随着双碳经济的发展，低碳、安全、绿色环保等成为线缆材料发展趋势，市场逐步接受并积极推广环保型线缆材料。无卤低烟阻燃聚烯烃、交联聚乙烯及交联聚丙烯等线缆材料的市场份额持续提升。

  风电、智能装备线缆、核电、石油开采钻井、高速铁路、铁路信号电缆、船用电缆、汽车电线、矿用电缆、飞机电缆等特种电缆细分领域不断拓宽，相应的特种线缆材料发展前景广阔。此外，高分子改性材料的一个重要分支为改性塑料，改性塑料凭借其轻量化、耐腐蚀、阻燃性、耐热性、绝缘等性能，广泛应用于电线电缆以外的家电、汽车、通讯、电子电气、医疗、轨道交通等诸多国家支柱性产业和新兴行业。

    3.新能源充电桩行业

    （1）政策刺激驱动充电桩行业快速发展


  我