昱能科技:东方证券承销保荐有限公司关于昱能科技股份有限公司使用部分超募资金投资建设新项目的核查意见

【摘要】东方证券承销保荐有限公司关于昱能科技股份有限公司使用部分超募资金投资建设新项目的核查意见东方证券承销保荐有限公司（以下简称“保荐机构”）作为昱能科技股份有限公司（以下简称“公司”、“昱能科技”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据...

            东方证券承销保荐有限公司

            关于昱能科技股份有限公司

      使用部分超募资金投资建设新项目的核查意见

  东方证券承销保荐有限公司（以下简称“保荐机构”）作为昱能科技股份有限公司（以下简称“公司”、“昱能科技”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等有关规定，对昱能科技使用部分超募资金投资建设新项目的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：

  一、募集资金基本情况

  根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 4 月 1 日出具的《关于同意昱能科
技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕681 号），公司获准向社会公众公开发行人民币普通股 2,000.00 万股，每股发行价为人民币163.00 元，共计募集资金 326,000.00 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为 303,699.49 万元，上述募集资金已经全部到位。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司本次公开发行新股的募集资金到位情况进行了审验，并于
2022 年 6 月 3 日出具了《验资报告》（天健验〔2022〕243 号）。

  公司按照相关规定对募集资金进行了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了《募集资金专户存储三方/四方监管协议》。

  二、募集资金投资项目情况

  （一）募集资金投资项目的情况

  根据公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，公司实际募集资金在扣除发行费用后将用于如下项目：


                                                      单位：万元

  序号        项目名称            总投资额          募投金额

    1        研发中心建设            27,232.43        27,232.43

    2      全球营销网络建设            8,319.32          8,319.32

    3        补充流动资金            20,000.00        20,000.00

              合计                    55,551.75        55,551.75

  （二）使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理

  公司于2022年7月22日召开第一届董事会第十五次会议和第一届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》及《关于追认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意在保证不影响公司募集资金投资计划正常进行的前提下，公司使用最高不超过人民币 29亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的理财产品。使用期限不超过 12 个月，自董事会审议通过之日起 12 个月之内有效。在前述额度及期限范围内，公司可以循环滚动使用资金。同时，对募集资金到账后于
部分时间段进行的现金管理的情况进行追认。具体内容详见公司 2022 年 7 月 23
日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《公司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理及追认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2022-005）。

  公司于2023年7月18日召开第一届董事会第二十二次会议和第一届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 21 亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、具有合法经营资质的金融机构销售的保本型产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单等），使用期限自前次募集资
金现金管理的授权到期之日起 12 个月内有效，即 2023 年 7 月 22 日起至 2024
年 7 月 21 日。在上述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。具体内容详
见公司 2023 年 7 月 19 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《公
司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2023-024）。
  （三）使用超募资金永久补充流动资金的情况

  公司于2022年9月13日召开了第一届董事会第十七次会议和第一届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》。同意公司使用人民币 70,000 万元的超募资金进行永久补充流动资金，补流资金占超募资金总额的比例为 28.21%。公司承诺每 12 个月内累计使用超募资金补充流动资金的金额将不超过超募资金总额的 30%；本次使用超募资金永久补充流动资金不会影响公司募集资金投资计划的正常进行；在补充流动资金后的 12 个月内，公司将不进行高风险投资以及为他人提供财务资助。具体内容详见公司 2022年 9 月 14 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《公司关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2022-012）。

  公司于 2023 年 10 月 13 日召开了第二届董事会第二次会议和第二届监事会
第二次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》。同意公司使用人民币 40,000 万元的超募资金进行永久补充流动资金，补流资金占超募资金总额的比例为 16.12%。公司承诺每 12 个月内累计使用超募资金补充流动资金的金额将不超过超募资金总额的 30%；本次使用超募资金永久补充流动资金不会影响公司募集资金投资计划的正常进行；在补充流动资金后的 12 个月内，公司将不进行高风险投资以及为他人提供财务资助。具体内容详见公司 2023年 10 月 14 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《公司关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2023-050）。

  三、本次使用超募资金以实施新建项目的具体情况

  （一）项目概述

  为提高公司募集资金的使用效率，公司计划投资 23,939.53 万元实施“昱能150MWH 分布式储能电站建设项目”，其中拟使用超募资金人民币 20,000 万元，剩余部分公司以自有资金补足。本项目将在江苏省、安徽省等相关地区选取地点建设储能电站，本项目总投资额为 23,939.53 万元，具体包括土建工程费
1,650.00 万元、设备及安装调试费 20,850.00 万元、基本预备费 1,125.00 万元、
铺底流动资金 314.53 万元；本项目是公司积极响应国家能源发展战略和顺应储能行业发展趋势的必要举措，项目建成后，不仅有助于公司把握市场机遇，满足下游用户市场需求，而且有助于进一步丰富公司产品矩阵，延伸公司产业链，打造储能业务新的盈利点，实现企业的可持续发展。

  本次对外投资不涉及关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情况。

  （二）项目基本情况

  1、项目名称：昱能 150MWH 分布式储能电站建设项目

  2、项目实施主体：昱能科技及其下属全资项目子公司

  3、项目实施地点：江苏省、安徽省等相关地区

  4、项目建设周期：本项目建设周期为 24 个月，最终以实际开展情况为准。
  5、项目投资资金及来源：本项目计划投资总额为 23,939.53 万元，拟使用超募资金 20,000.00 万元，剩余部分由公司以自有资金补足。

  6、项目投资构成具体如下：

        项目            投资额（万元）            投资比例

      土建工程                  1,650.00            6.89%

  设备及安装调试              20,850.00            87.09%

    基本预备费                  1,125.00            4.70%

    铺底流动资金                  314.53            1.31%

      总投资                  23,939.53          100.00%

  注：计算结果差异为四舍五入所致

  7、项目涉及的审批、备案：截至本公告披露日，本项目相关备案手续正在办理中。

  （三）项目必要性分析

  1、顺应行业发展趋势，把握市场机遇，满足用户侧储能市场需求

业发展迅速，行业存在两大发展趋势：一是储能装机规模稳定增长，其中以电化学储能为代表的新型储能装机增速快，根据中关村储能产业技术联盟数据，截至2022 年底，我国已投入运行的储能项目累计装机规模为 59.80GW，占全球市场总规模的 25.00%，年增长率 38.11%，其中我国新型储能累计装机规模为 13.08GW，年增长率 128.23%。而电化学储能具有不受限于特殊的地理条件、建设周期短、可灵活运用于各类场景等优势，累计装机量继续增长，截至 2022 年我国电化学储能累计装机规模达 12.87GW。二是储能电站在电力系统中的应用场景日益增多，如在用户侧，储能电站具备削峰填谷、成为备用电源、增加分布式能源就地消纳等作用。此外，储能电站还能配合微电网进行综合能源管理。

  近年来，受到双碳目标、构建新型电力系统等因素影响，我国用户侧储能逐渐发展，在用户侧，储能电站建设以工商业为主，根据中电联的《2022 年度电化学储能电站行业统计数据》显示，2022 年，全国用户侧配置储能总能量约1.81GWh，同比增长 49.00%，其中工商业配置储能累计投运总能量达 0.76GWh，占比 41.84%，产业园区累计投运总能量 0.14GWh，占比 7.73%，海岛、校园及社区等累计投运总能量 0.87GWh，占比 48.23%，EV 充电桩累计投运总能量 0.04GWh，占比 2.20%。在工商业储能方面，广东、江苏、浙江等工商业大省占比超过八成。
  本次项目，公司将顺应储能市场需求不断增长和应用场景日益多元化趋势，聚焦电化学储能在用户侧的应用，通过与江苏省和安徽省内部分产业园区和企业开展合作，运用企业自身核心技术，建设分布式储能电站，在用户侧帮助各企业实现用电“削峰填谷”，降低企业运营成本。

  2、进一步丰富公司产品矩阵，打造储能业务新的盈利点

  自成立以来，公司专注从事分布式光伏发电系统中组件级电力电子设备的研发、生产及销售，主要产品包括微型逆变器、智控关断器、能量通信器以及户用储能系统等。近年来，在储能方面，随着我国持续推进新型电力系统建设，储能作用日益凸显，行业需求持续增长，公司考虑到政府政策、市场需求等因素，利用协同效应，快速切入储能赛道，经过不断研发创新，公司产品已逐步延伸至储能领域，在便携式移动储能、户用储能、工商业储能系统均已完成了产品布局，
其中公司研发的户用光储一体化系统具有低压组件接入和低压电池接入的安全优点，具备自发自用、备用电源等功能。

  根据江苏省统计局数据显示，截至 2022 年 12 月末，全省规模以上中小工
业企业数为 56,613 家。根据国网江苏省电力有限公司统计数据，2022 年全省工业用电量 5,063.20 亿千瓦时，同比增长 1.70%，工业用电量均创新高。此外目前江苏省实行电价阶梯式收费，在两部制下，以 1-10 千伏工业用电为例，根据
国网江苏发布 2023 年 8 月代理工商业用户购电价格信息，2023 年 8 月尖峰电价