鼎胜新材:会计师关于审核中心意见落实函的回复

【摘要】目录一、关于关于补充流动资金规模......第1—12页二、关于募投项目......第12—16页关于江苏鼎胜新能源材料股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票申请文件审核中心意见落实函中有关财务事项的说明天...

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一、关于关于补充流动资金规模......第 1—12 页
二、关于募投项目...... 第 12—16 页

      关于江苏鼎胜新能源材料股份有限公司

  2022 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件

  审核中心意见落实函中有关财务事项的说明

                                  天健函〔2023〕1362 号

上海证券交易所：

  由中信证券股份有限公司转来的《关于江苏鼎胜新能源材料股份有限公司向特定对象发行股票审核意见的通知》（上证上审（再融资）〔2023〕451 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称鼎胜新材公司或公司）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件审核中心意见落实函中有关财务事项的说明》（天健函〔2023〕1051号）。因公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。
    一、关于补充流动资金规模

    请发行人结合公司货币资金及交易性金融资产余额较高，受限资金主要为获取利差等情况，进一步说明本次补充流动资金规模的合理性。

    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。（审核问询函问题 1）

    (一) 本次补充流动资金规模的合理性

  综合考虑公司货币资金、交易性金融资产余额以及受限资金等情况，公司日常营运资金缺口为 111,317.42 万元。而公司拟将本次募集资金中的 80,000.00万元用于补充流动资金，未超过公司日常营运资金缺口，与公司的生产经营状况相匹配，本次补充流动资金规模合理。关于公司目前日常营运资金缺口的具体测算过程如下：

                                                                    单位：万元
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                  项目                        计算公式          金额

可自由支配资金                                      ①              113,138.80

未来三年预计自身经营利润积累                        ②              508,890.66

最低现金保有量                                      ③              29,672.31

已审议的投资及建设项目资金需求                      ④              54,759.52

未来三年新增营运资金需求                            ⑤              522,352.38

未来三年预计现金分红所需资金                        ⑥              126,562.68

总体资金需求合计                              ⑦=③+④+⑤+⑥        733,346.88

总体资金缺口                                    ⑧=⑦-①-②        111,317.42

  上述项目的具体测算过程如下：

  1. 可自由支配资金

  (1) 货币资金情况

  报告期各期末，公司货币资金余额情况如下：

                                                                    单位：万元

      项目          2023.6.30    2022.12.31    2021.12.31    2020.12.31

货币资金                921,616.66    715,373.14    211,934.73    115,500.31

其中：存在冻结、担保

或其他使用限制的款      809,203.17    636,721.38    128,672.30    79,890.73
项总额

  其中，存在冻结、担保或其他使用限制的款项具体明细如下：

                                                                    单位：万元

              项目              2023.6.30  2022.12.31 2021.12.31  2020.12.31

 存在冻结、担保或其他使用限制的  809,203.17  636,721.38 128,672.30  79,890.73
 款项总额

 其中：质押用于银行借款          50,000.00  47,864.60  15,890.76  11,903.84

      质押用于开立银行承兑汇票  737,054.50  584,697.02 102,839.07  49,486.88

      质押用于开立信用证        20,044.12    1,156.19  9,894.33  18,500.00

      远期结售汇保证金            2,104.55    3,003.57      48.13          -

  2022 年末及 2023 年 6 月末，公司账面受限资金总额增长，主要原因系公司
当年销售收到应收票据后立即贴现获取现汇，并将该等现汇存入银行形成结构性存款或者定期存单，再将该等结构性存款、定期存单质押给银行开具新的银行承兑汇票所致。公司进行上述操作主要原因系：


    1) 获取利差

    2022 年初以来，市场上票据贴现利率进一步下降，与结构性存款、定期存
 单利率的利差进一步拉大。报告期内，公司贴现综合利率与结构性存款、定期存 单综合利率对比如下：

          明细            2023 年 1-6 月  2022 年度    2021 年度    2020 年度

贴现综合利率                      1.90%        1.51%        2.74%        2.64%

结构性存款综合收益率              3.20%        2.73%        2.88%        3.53%

其中：与贴现综合利率的利率          1.30%        1.22%        0.14%        0.89%
差

定期存单综合利率                  3.05%        3.00%        3.53%        3.17%

其中：与贴现综合利率的利率          1.15%        1.49%        0.79%        0.53%
差

    注：上述利率均为年化利率

    由此，以 2022 年度为例，若将收到的应收票据贴现（贴现综合利率为 1.51%），
 贴现后将获得的现汇再存入银行形成结构性存款或者定期存单（结构性存款综合 利率为 2.73%，定期存单综合利率为 3.00%），公司可获得相应利差。2020 年度 及 2021 年度，公司较少进行上述操作系贴现综合利率与结构性存款综合利率、 定期存单综合利率之间的利率差较小，考虑到相关手续费用，公司无法获取足够 的利差。

    2) 增强公司融资能力

    2022 年初以来，伴随着公司产销规模的扩大，日常经营的流动性需求也逐
 渐增长；同时，为进一步满足下游客户需求，公司“年产 80 万吨电池箔及配套 坯料项目”等扩产项目于 2022 年开始建设，相关资本性支出亦较大。

    由于新开立银行承兑汇票的保证金比例并非为 100%，因此通过将应收票据
 贴现获取现汇，再将现汇质押开立新的银行承兑汇票的方式本质上也是一种融资 行为，有利于补充公司流动性。

    (2) 交易性金融资产情况

    报告期各期末，公司交易性金融资产情况如下：

                                                                    单位：万元

            项目              2023.6.30    2022.12.31 2021.12.31  2020.12.31

 分类为以公允价值计量且其变      66,069.81  36,278.75  31,160.92    2,867.71
 动计入当期损益的金融资产

 其中：衍生金融资产                1,069.81    1,278.75  1,160.92      867.71


          项目              2023.6.30    2022.12.31 2021.12.31  2020.12.31

    银行理财产品              65,000.00  35,000.00  30,000.00    2,000.00

          合计                  66,069.81  36,278.75  31,160.92    2,867.71

  报告期各期末，公司交易性金融资产主要为衍生金融资产和银行理财产品。其中，衍生金融产品主要系尚未到期交割的远期外汇合约和期货合约，在该时点无法变现用于公司日常经营活动；银行理财产品系低风险、流动性较好的银行结构性存款。

  (3) 可自由支配资金测算

  以 2022 年度情况测算公司可自由支配资金，截至 2022 年末，公司货币资金
及交易性金融资产余额合计 751,651.89 万元，剔除货币资金中存在冻结、担保或其他使用限制的款项、交易性金融资产中的衍生金融资产以及前次募集资金专项账户余额等公司无法自由支配款项后，公司实际可自由支配的资金为113,138.80 万元，具体如下：

                                                                    单位：万元

                项目                        计算公式              金额

货币资金余额                                    ①                  715,373.14

交易性金融资产余额                              ②                  36,278.75

货币资金中存在冻结、担保或其他使用限制          ③                  636,721.38
的款项总额

衍生金融资产                                    ④                    1,278.75

前次募集资金专项账户余额