卓锦股份:天健会计师事务所关于公司2022年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明

【摘要】目录一、关于业绩下滑......第1—8页二、关于毛利率下滑......第9—14页三、关于收入确认政策......第15—21页四、关于前期会计差错更正......第22—26页五、关于经营活动现金流......第27—32页六、关于应收...

                    目    录


一、关于业绩下滑......第 1—8 页
二、关于毛利率下滑 ......第 9—14 页
三、关于收入确认政策......第 15—21 页
四、关于前期会计差错更正......第 22—26 页
五、关于经营活动现金流......第 27—32 页
六、关于应收账款......第 33—41 页
七、关于合同资产......第 42—45 页
八、关于存货......第 46—49 页

                问询函专项说明

                                    天健函〔2023〕886 号

上海证券交易所：

  由浙江卓锦环保科技股份有限公司（以下简称卓锦股份公司或公司）转来的《关于浙江卓锦环保科技股份有限公司 2022 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2023〕0155 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

  一、关于业绩下滑。据披露，2020 年-2022 年三年公司营业收入分别为 3.41
亿元、4.13 亿元和 2.46 亿元，其中 2022 年营业收入同比减少 40.50%。2020 年
-2022 年三年公司归母净利润分别为 4,527.81 万元、1,717.47 万元、-9,385.36万元，持续大幅下滑，其中 2022 年归母净利润同比减少 646.46%。2023 年一季度，公司实现营业收入 6,587.93 万元，实现归母净利润-1,182.15 万元。请你公司：（1）分季度列示 2022 年至 2023 年一季度，公司不同业务领域的在手订单量、确认业务收入、毛利情况，结合业务领域发展趋势及同行业可比公司情况，分析公司 2022 年营业收入大幅下滑的原因及合理性。（2）结合报告期内公司业绩大幅下滑情况、同行业可比公司及行业竞争趋势、在手订单情况、核心技术的先进性，补充说明公司主营业务是否存在核心竞争力下降的情形、是否存在影响公司持续经营能力的风险，如有请针对性地作风险提示。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第 1 条）

  (一) 分季度列示 2022 年至 2023 年一季度，公司不同业务领域的在手订单
量、确认业务收入、毛利情况，结合业务领域发展趋势及同行业可比公司情况，分析公司 2022 年营业收入大幅下滑的原因及合理性

  公司 2022 年营业收入大幅下滑的主要原因系：(1) 公司的主营业务为 EPC

      或 PC 为主的工业污染源治理及环境修复业务，公司按照项目的履约进度情况确
      认当期营业收入。2022 年度，特别是 2022 年下半年度，受到整体经济环境与公
      共社会流动控制的影响，公司分散在各个地区的环保工程项目的实施受到了不同
      程度的影响如停工、进度不及预期或暂缓实施。在手订单项目整体实施进展不及
      预期，导致公司 2022 年确认的营业收入有所下降；(2) 公司承接的环保工程项
      目，实施周期通常为 180-360 日历天（根据项目体量大小和技术复杂情况缩减
      或延长）。由于行业惯例和公休假日安排等因素影响，公司通常会在农历春节后
      参与重点环保工程项目的招投标，于当年的三四季度完成项目主要工程量，并同
      步按照履约进度确认相应比例的营业收入，因 2022 年下半年度公司环保工程项
      目的整体实施进度不及预期，导致公司营业收入占比较高的三四季度实际确认的
      收入较低，进而导致了全年营业收入整体有所下降。

          1. 2022 年至 2023 年一季度，公司各季度不同业务领域的在手订单量、确
      认业务收入及毛利情况如下：

          (1) 工业污染源治理业务

          公司工业污染源治理业务各季度的在手订单量、确认业务收入及毛利情况如
      下：

                                                                            单位：万元

              2022 年一季度  2022 年二季度  2022 年三季度  2022 年四季度  2023 年一季度
    项目      末/2022 年一  末/2022 年二  末/2022 年三  末/2022 年四  末/2023 年一

                  季度          季度          季度          季度          季度

在手订单量        3,884.12    13,537.96    11,571.54    12,236.92      16,133.29
[注]

确认业务收入      4,466.83      4,200.43      3,192.41        257.98        895.41

毛利情况            853.10      1,379.87      1,049.53    -1,398.44        162.57

          [注]在手订单量包括已签订尚未开工合同、已执行合同未履约部分，下同
          如上表所示：

          1) 由于行业惯例和公休假日安排影响，公司一般在春节后参与环保工程项
      目的招投标工作，公司的在手订单量从 2022 年二季度开始较 2022 年一季度末有
      明显增加；公司 2022 年二季度末在手订单金额较大，主要系公司于 2022 年二季
      度承接的 A 项目标的金额较大所致。该项目公司应执行的合同金额为 11,930.00
      万元，截至 2022 年四季度末，尚未执行的合同金额为 6,503.04 万元；2023 年
      一季度末在手订单量增加主要系公司新承接了B项目（合同金额1,150.00万元）、

      C 项目（合同金额 920.00 万元）以及 D 项目（合同金额 580.00 万元）等。

          2) 公司 2022 年三、四季度确认业务收入金额较少，主要系受整体经济环境
      与公共社会流动控制的影响，公司分散在各个地区的环保工程项目的实施受到了
      不同程度的影响，如停工、进度不及预期或暂缓实施，在手订单项目整体实施进
      展不及预期，导致公司上述季度确认的营业收入有所下降；公司第四季度存在以
      前年度完工项目本期决算审计核减 216.80 万元。随着整体经济环境与公共社会
      流动控制的好转，公司 2023 年一季度业务收入较 2022 年四季度有所恢复。

          3) 公司 2022 年第四季度该业务毛利为负主要原因系：① A 项目因图纸优
      化设计变更，吸收塔系统及主要设备材料调整导致预计总成本有所增加，进而导
      致第四季度确认该项目毛利额-738.56 万元；② 第四季度存在核算以前年度完
      工项目本期决算审计核减 216.80 万元。上述因素综合导致 2022 年第四季度工业
      污染源治理业务领域毛利为负。

          (2) 环境修复业务

          公司环境修复业务各季度的在手订单量、确认业务收入及毛利情况如下：
                                                                            单位：万元

              2022 年一季度  2022 年二季度  2022 年三季度  2022 年四季度  2023 年一季度
    项目      末/2022 年一  末/2022 年二  末/2022 年三  末/2022 年四  末/2023 年一
                  季度          季度          季度          季度          季度

在手订单量        2,264.77    24,733.15    26,535.77    20,145.54      13,898.88

确认业务收入      2,452.18      2,209.85        789.40      6,277.97      5,596.65

毛利情况            651.36        765.98    -1,342.81      -862.40        756.58

          如上表所示：

          1) 由于行业惯例和公休假日安排影响，公司一般在春节后参与环保工程项
      目的招投标工作，公司的在手订单量从 2022 年二季度开始较 2022 年一季度末有
      明显增加；公司 2022 年二季度末在手订单金额较大，主要系公司于 2022 年承接
      的 E 项目二期标的金额较大所致，该项目公司应执行的合同金额为 20,865.47 万
      元；2022 年三季度在手订单量较二季度末略有上升系新承接了 F 项目（合同金
      额 2,447.00 万元）；公司 2022 年四季度末及 2023 年一季度末在手订单量逐渐
      减少主要系 E 项目二期、F 项目履约进度增加所致。

          2) 公司 2022 年三季度收入下降较多，主要系 G 项目实施过程中因修复工艺
      变更、土建成本追加等因素导致该项目预计总成本调增，从而使得该项目三季度

        末按投入法计算的履约进度有所下降，其第三季度确认业务收入为-589.35万元；

        2022 年四季度收入增加较多，主要系 E 项目二期按履约进度确认业务收入

        4,444.34 万元。

            3) 公司 2022 三季度及四季度该业务毛利为负主要系：① 部分项目在实施

        过程中根据修复情况需增加固废处置费用、土建成本、开挖、能耗等相关成本导

        致项目预计总成本增加，导致部分项目出现亏损，如 G 项目、H 项目三季度毛利

        分别为-996.99 万元和-255.36 万元；H 项目、I 项目四季度毛利分别为-785.81

        万元及-503.03 万元；② 第四季度存在以前年度完工项目本期决算审计核减

        340.61 万元。上述因素综合导致 2022 年第四季度环境修复业务领域毛利为负。

            (3) 环保产品销售与服务业务

            公司环保产品销售与服务业务各季度的在手订单量、确认业务收入及毛利情

        况如下：

                                                                              单位：万元

              2022 年一季度  2022 年二季度  2022 年三季度  2022 年四季度  2023 年一季度

    项目      末/2022 年一  末/2022 年二  末/2022 年三  末/2022 年四  末/2023 年一

                    季度          季度          季度          季度          季度

 在手订单量