新潮能源:中兴华关于新潮能源2022年年度报告的信息披露监管工作函的专项说明

【摘要】关于山东新潮能源股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函的专项说明中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)ZHONGXINGHUACERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTSLLP地址：北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层...

    关于山东新潮能源股份有限公司

    2022年年度报告的信息披露

      监管工作函的专项说明

  中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)

  ZHONGXINGHUACERTIFIED PUBLICACCOUNTANTS LLP
地址：北京市丰台区丽泽路 20 号院 1 号楼南楼 20 层    邮编：100073

电话：(010) 51423818                          传真：(010) 51423816


        中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
                Z H O N G X I N G H U A  C E R T I F I E D  P U B L I C  A C C O U N T A N T S  L L P
                地 址 （ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 院 1 号 楼 南 楼 2 0 层
                20/F,Tower South Building,Building1,N.20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR China
                电 话 （ t e l ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8    传 真 （ f a x ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6
              关于山东新潮能源股份有限公司

      2022 年年度报告的信息披露监管工作函的专项说明

                                          中兴华报字（2023）第 010092 号

上海证券交易所上市公司管理二部：

  我们接受委托，审计了山东新潮能源股份有限公司(以下简称“新潮能源”或“公司”)2022 年度的财务报表，并出具了中兴华审字（2023）第 010644号审计报告。

  贵部于 2023 年 5 月 22 日下发了《关于山东新潮能源股份有限公司 2022

年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2023】0574 号，以下简称“《工作函》”）文件。

  我们作为新潮能源 2022 年报审计的会计师（以下简称“年审会计师”或“我们”），阅读了《工作函》，并对《工作函》中的相关问题回复如下：

    一、工作函的问题 1：

    公司经营业绩。公司 2022 年实现营业收入 93.57 亿元，同比增长 94.07%；
实现净利润 31 亿元，同比增长 757%。公司四个季度的营业收入分别为 16.82
亿元、25.87 亿元、24.77 亿元、26.11 亿元。2022 年实现原油报表产量 1,471.58
万桶，比 2021 年增产 22.98%。公司 2022 年营业成本为 32.26 亿元，同比增
长 32.55%。其中油气资产折耗占比约 75%。此外，公司油田作业成本增长
35.97%。本年度石油天然气开采的毛利率为 65.53%，增加 15.88%个百分点。
    请公司：（1）根据 WTI 原油价格走势，2022 年二季度为价格极值。结合产
品定价模式、每季度产品生产量和销售量，说明营业收入变化是否与原油价格走势趋同；（2）结合探明储量情况、产能利用率、产能变动趋势的因素说明公
司控制产量的空间及生产策略；（3）区分固定成本和可变成本，说明产量与成本之间存在的线性变动关系，补充说明将油气资产折耗及油田作业成本计入成本的会计处理方式；（4）对比美国油气开采企业，说明公司毛利率所处的区间水平。

    公司回复：

    一、营业收入与原油价格走势

  美国能源信息署公布数据显示，2022 年，WTI 月平均价格 94.79 美元/桶，
较 2021 年上涨 26.80 美元/桶，涨幅 39.42%；其中，二季度月平均价格 108.72
美元/桶，达到年内峰值。下半年，受国际油气供应端博弈影响，WTI 原油价格有所回落，年末价格收盘于 80 美元/桶上方。与此同时，公司紧紧抓住 2022 年高区位油价有利时机，合理安排生产经营，果断加大油气生产开发力度，实现全年油气生产当量 2,015 万桶，创公司油气产量历史新高。2021-2022 年分季度WTI 原油均价和公司油气产销量情况如表 1 所示：

            表 1：2021-2022 年分季度 WTI 原油均价和公司油气产销量表

                        2021 年度                        2022 年度

    项目

              一季度  二季度  三季度  四季度  一季度  二季度  三季度  四季度

WTI 原油均价  57.79  66.09  70.62  77.45  94.45  108.72  93.18  82.79
 （美元/桶）

油气生产当量    340    425    446    468    439    498    511    567
  （万桶）

  2022 年，公司实现营业收入 93.57 亿元人民币，同比增长 94.07%。营业
收入的强劲增幅来自油气销量的增长和油气价格的走强。如图 1 所示，报告期营业收入与 WTI 原油价格走势基本一致，其中，二季度油价和营业收入同步达到年内峰值。


              图 1：2022 年公司月度营业收入和 WTI 月度均价走势图

    二、 公司产能情况和生产策略

  公司油田资产位于美国德克萨斯州二叠纪盆地，地质层位于页岩层底部，属于页岩油藏。页岩油油井区别于常规油井的生产经营特点之一是初始产量高。同时，产能还受地质环境、管道设施、气候、油井完好状况等因素影响。

  公司的总体策略是在油气价格上涨时增加新生产井数量以扩大产能，在油气价格下跌时适度缩减新生产井数量以控制产能。管理团队需要基于公司现存油井状况、行业规律和行业动态来研判和决策生产和经营计划，这是公司生产经营的核心环节之一。2022 年末，公司按照 SEC 标准参数评估的油气证实储量为29,740.7 万桶当量。

  如图 2 所示，从公司近三年的经营情况来看，公司管理团队对市场环境的判断和生产策略的制定是合理的。具体如下：

  2020 年，WTI 油价跌入历史性低谷，全球油气行业受到巨大冲击，公司降低资本投入，调低钻井计划，当年油气产量同比适度压缩。

                图 2：公司 2021-2022 年度分季度产量和油价关系图


  2021 年初，基于对油气行业发展规律的理解，公司以 4.2 亿美元逆周期完
成对 Grenadier 资产的收购，为油气行业复苏的到来提前做好储量铺垫，迈出公司后续高质量发展的关键一步。

  2022 年，公司提前布局生产经营，加大油气生产开发力度，在高油气价格市场环境下充分释放产能，全年油气生产当量 2,015 万桶，油气产量创历史新高，实现了营业收入的大幅提升。2022 年，公司全年新增投产井位 59 口，年末净井
位 664 口。新增的 59 口投产净井位，包括以往年度开始钻探但在 2022 年度投
产的净井位，净井位从新增开发至投产平均为 203 天，2022 年平均每口新增净井油气产出当量为 177 桶/日，达到开采预期。

    三、产量与成本之间的变动关系

  2022 年，公司油气开采成本合计 32.25 亿元人民币，主要包括油气资产折
耗成本、油田作业成本、修井成本等。从区分固定成本和可变成本的角度，油田作业成本中的部分人工成本等不受当期油气产量的直接影响，可归类为固定成本；油气资产折耗成本、油田作业成本中的其他成本、修井成本等，主要驱动因素为当期油气产量，可归类为可变成本。2022 年度，固定成本和可变成本分别约占油气开采总成本的 5.7%和 94.3%。公司油气开采成本构成如表 2 所示：
                      表 2：2022 年公司油气开采成本构成表

                                                              金额单位：万美元

 油气生产    固定成本                          变动成本

  当量    油田作业成本  油田作业成本  修井成  油气资产折旧折  变动成本
 （万桶）  （固定部分）  （变动部分）    本      耗成本和其他      小计

  2,015        2,727          6,076      1,226      37,704        45,006

  由于油田作业成本中的变动成本、修井成本、油气资产折旧折耗成本与产量变动的关联性幅度不同，所以产量与成本之间并不形成紧密的线性关系。2022年，公司月均单桶变动成本为 22.34 美元，月均固定成本为 227 万美元。根据线性理论关系，2022 年度公司产量与成本之间的变动关系大致为：

  油气月度开采总成本=月均固定成本+单桶变动成本×月度产量

                      =227（万美元）+22.34×月度产量（万桶）


    四、油气资产折耗及油田作业成本计入成本的会计处理

  公司采用产量法按月计提油气资产折耗。其中，未探明矿区权益不计提折耗；探明矿区权益以证实储量为基础计提折耗；井及相关设施以证实已开发储量为基础计提折耗。油气资产折耗的计提与当期产量、期末证实储量、期末证实已开发储量等指标相关。2022 年，公司对探明矿区权益计提资产折耗 49,470 万元，对井及相关设施计提资产折耗 187,096 万元。计提的油气资产折耗计入当期营业成本。探明矿区权益和井及相关设施的资产折耗的具体计提方式如下：

  探明矿区权益月折耗额 = 探明矿区权益账面价值×当月产量/（当月产量+期末证实储量）

  井及相关设施月折耗额 = 井及相关设施账面价值×当月产量/（当月产量+期末证实已开发储量）

  油田作业成本主要包括：油气生产所消耗的水、电、化学试剂、物料、人工以及外购动力及盐水处理费用等。油田作业成本依据权责发生制原则计入当期营业成本。

    五、公司毛利率水平同业对比

  2022 年，公司实现油气开采收入 93.57 亿元，开采成本 32.25 亿元，实现
毛利率 65.53%，较去年同比增加 15.88 个百分点。如表 3 所示，2022 年油气
行业整体毛利率水平较 2021 年有所提高。对比美国五家同业上市企业，公司2022 年盈利能力排名靠前。

                表 3：2022 年公司可比美股上市公司毛利率统计表

                                                              金额单位：万美元

    公司简称                2021 年度                    2022年度

                      营业收入      毛利率        营业收入        毛利率

EOG Resources      1,864,200      57.86%        2,570,200      66.42%

Highpeak Energy        22,012        53.34%        75,569        61.98%

SM Energy            262,289      46.62%        335,865        61.57%