大为股份:关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

【摘要】深圳市大为创新科技股份有限公司关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告一、公司开展外汇衍生品交易业务的目的随着公司及控股子公司业务的不断拓展，日常经营中涉及进出口外汇收支规模日益增长，收支结算币别及收支期限的不匹配形成一定的...

          深圳市大为创新科技股份有限公司

    关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

    一、公司开展外汇衍生品交易业务的目的

  随着公司及控股子公司业务的不断拓展，日常经营中涉及进出口外汇收支规模日益增长，收支结算币别及收支期限的不匹配形成一定的外汇风险敞口。受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。为规避和防范汇率风险，提高公司应对外汇波动风险的能力，增强公司财务稳健性，公司及控股子公司拟开展外汇衍生品交易业务。

    二、公司开展的外汇衍生品交易业务概述

  公司拟开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的，不得进行投机和非法套利交易。公司开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，且该类外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。
    三、公司开展外汇衍生品交易业务的必要性和可行性

  受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇市场风险增加。随着公司及控股子公司业务的不断拓展，预计公司将持续面临汇率或利率波动的风险。

  公司拟开展的衍生品交易业务与日常经营需求是紧密相关的，为提高公司应对外汇波动风险的能力，防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，增强公司财务稳健性，有必要使用自有资金适度开展外汇衍生品交易。

    四、公司开展外汇衍生品交易业务的基本情况

    （一）开展外汇衍生品交易业务额度及授权

  公司及控股子公司拟在不超过 5,000 万美元（或其他等值外币）的额度内开展外汇衍生品交易，有效期自公司年度股东大会审议通过之日起 12 个月内，在上述额度范围内，资金可循环使用。提请股东大会授权公司董事长及其授权人在上述额度范围内具体实施外汇衍生品交易业务的相关事宜，授权期限自公司年度股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，如单笔交易的存续期超过了授权期限，
则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

    （二）外汇衍生品交易业务方式

  公司及控股子公司开展的外汇衍生品交易主要包括远期、期货、掉期（互换）和期权等产品或上述产品的组合，对应基础资产包括证券、指数、利率、汇率、货币、商品等标的或是上述标的的组合；交易对手方为经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构；外汇衍生品交易以正常外汇资产、负债为背景，业务金额和业务期限与预期外汇收支期限相匹配；外汇衍生品交易使用公司的银行综合授信额度或保证金交易，到期采用本金交割或差额交割的方式。

    （三）资金来源

  公司及控股子公司开展外汇衍生品交易业务的资金来源于自有资金，不涉及募集资金。

    五、公司开展外汇衍生品交易业务的风险分析

  公司及控股子公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、防范利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险：
  （一）市场风险：外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。

  （二）流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。

  （三）履约风险：公司开展外汇衍生品交易的对手均为经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构，履约风险较低。

  （四）其它风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。

    六、公司对外汇衍生品交易业务采取的风险防控措施

  （一）公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部
风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作了明确规定，防范内部控制风险。
  （二）公司财务部门将密切跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估金融衍生品业务的风险敞口变化情况，并定期向公司报告，提示风险并执行应急措施。

  （三）公司开展的外汇衍生品交易以减少汇率波动对公司影响为目的，禁止任何风险投机行为；公司外汇衍生品投资额不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上限；公司不得进行带有杠杆的外汇衍生品交易。

  （四）公司将审慎审查与金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

  （五）公司内部审计部门定期对外汇衍生品交易业务的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。

    七、公司开展的外汇衍生品交易业务可行性分析结论

  公司开展的外汇衍生品交易与日常经营紧密相关，以正常外汇资产、负债情况为背景，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳定经营的需求；公司制定的《外汇衍生品交易业务管理制度》，所计划采取的针对性风险控制措施也是可行的；公司通过开展外汇衍生品交易，可以在一定程度上规避和防范汇率、利率风险，根据公司具体经营、投资业务需求锁定未来时点的交易成本、收益，平衡公司外币资产与负债。

                                      深圳市大为创新科技股份有限公司
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                                                  2024 年 4 月 25 日