回天新材:回天新材投资者关系活动记录表2024-03

【摘要】证券代码：300041证券简称：回天新材湖北回天新材料股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2024-03□特定对象调研□分析师会议投资者关系活动□媒体采访√业绩说明会类别□新闻发布会□路演活动□现场参观□...

      证券代码： 300041                                  证券简称：回天新材

                  湖北回天新材料股份有限公司

                    投资者关系活动记录表

                                                              编号：2024-03

              □ 特定对象调研      □ 分析师会议

投资者关系活动 □ 媒体采访            √ 业绩说明会

类别          □ 新闻发布会        □ 路演活动

              □ 现场参观

              □ 其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 投资者网上提问
人员姓名

时间          2024 年 4 月 24 日下午 15:00~16:30

              公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）采用网络远程
地点          的方式召开业绩说明会

上市公司接待人 董事长、总经理章力，董事、副总经理王争业，董事赵勇刚，独立董事朱怀念，
员姓名        财务总监石长银，董事会秘书章宏建，保荐代表人黎慧明

                  公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复，主要问答内容如下：
                  1、请问章总，今年 DMC 有机硅原材料价格同比去年一季度下降的情况下，
              公司是否可以实现如 23 年一季度大幅超过 22 年一季度的净利增长呢?

                  你好！DMC 市场价格是公开透明的，长期在底部横盘对公司主要产品售价和
投资者关系活动 毛利率会有一定影响。公司在保证主业务市占率和核心地位的情况下，通过推主要内容介绍

              动新产品应用和提量来逐步改善和提升公司毛利率情况和盈利能力。

                  2、请问公司市值实现过百概率有多大，目前市值利润一直被竞争对手超越，
              是否有其他新的投资方向?

                  公司市值曾突破过百亿，后续也一定会再次达到百亿水平。感谢关注！


    3、尊敬的领导，下午好！作为中小投资者，有以下问题：1、公司年报显示，23 年业绩与往年相比并没有增长，同时 Q4 出现了亏损，能否分析一下原因？2、公司发行的 8.5 亿元可转债尚无实现转股，下一步将如何推动转股？目前溢价率比较高，在何种情形下会考虑下修？3、新“国九条”对分红提出具体要求，公司目前的分红现状是否会触及 ST？未来公司分红政策会做哪些调整？
    1、23 年四季度公司主要原材料价格处在较低位，叠加光伏行业竞争加大，
产业链价格下行，公司主营产品有机硅胶售价随主材价格下降相应调整，导致业务占比较大的光伏领域毛利降低，对公司整体利润影响较大。2、当公司股价触发转股价下修条件时，公司董事会会进行研究、审议。3、公司分红方案符合公司章程及相关监管要求。感谢关注！

    4、请问负责人面对公司股票跌跌不休。公司有没有办法让大部分股东能够分享公司红利？

    您好！二级市场股价表现受到宏观政策、经济形势、市场偏好以及公司基本面等多重因素影响。公司管理层会持续努力提升经营管理水平，深耕主营业务，通过不断的积累实现公司高质量发展；公司将一如既往地做好公司价值的传递和提升，感谢关注！

    5、章总，怎么应对增速放缓！

    您好！企业经营要顺势而为，在如今市场环境复杂的情况下，公司一方面会继续苦练内功，推进公司精细化管理和高质量经营，同时也会寻找一些新的机遇和机会，不断推进研发创新和升级，抢占行业发展制高点，塑造和稳固未来发展优势，促进公司持续稳健增长。

    6、请问，现在四大业务方面的大概产能利用率是多？

    您好，整体产能利用率约在 80%以上。

    7、公司去年投入研发 1.8 亿，请问这些投入研发的项目中，公司最看中的
是哪个？为什么？

    谢谢关注！近年来，回天新材主要围绕新能源汽车、高端电子、光伏新能源

和绿色包装等用胶领域深入拓展，聚焦消费电子、锂电负极、航空航天等新兴领域“卡脖子”关键材料进行技术研发和产品销售，业绩保持稳定增长。随着广州回天通信电子新材料产业园的启动，公司的电子板块业绩将得到增强。动力锂电池、储能、5G 通讯与电子半导体封装四个领域为重点。

    8、四季度业绩大跌的原因是什么？

    23 年四季度公司主要原材料价格处在较低位，叠加光伏行业竞争加大，产
业链价格下行，公司主营产品有机硅胶售价随主材价格下降相应调整，导致业务占比较大的光伏领域毛利降低，对公司整体利润影响较大。

    9、公司对提高国产替代有具体方向和目标没有，请介绍一下。

    您好！国产替代方向主要是围绕汽车电子、消费电子等潜力和机会点较大的方向，感谢关注。

    10、贵司是否有取消转融通计划？

    您好，截至一季度末，公司员工持股计划无转融通证券出借。

    11、后续员工持股计划、公司控股股东及一致行动人是否会参与转融通业务？公司控股股东及一致行动人后续是否有股份减持计划？如控股股东看好公司未来发展可否发布不减持承诺？

    您好！目前无转融通业务，无股份减持计划。若涉及相关情形，公司将按监管要求履行信息披露义务。

    12、面对光伏行业陷入内卷现状，公司该如何调整经营策略以应对呢？
    近两年胶粘剂行业友商以及上下游企业均有进入光伏用胶行业的，行业竞争越来越大。公司凭借稳定的保供优势、良好的品牌影响力、完善的服务能力等保持了与行业 TOP 客户的良好合作，市占率稳健。当前行情下，光伏整体产业链受原材料周期性波动和下游出口受限短期影响，利润空间被压缩。公司将继续聚焦头部客户深化合作，根据行业新技术变化持续布局新产品，抢占行业发展制高点，塑造和稳固未来发展优势，保持在行业的竞争优势和龙头地位。

感谢关注！

    13、股票跌的这么厉害，到底是什么原因？

    谢谢关注！公司能做的，主要是搞好经营基本面，稳定市场，优化产品结构，提升主流产品毛利率，拓展战略客户合作深度与广度；加快释放新建产能和海外市场销售。完善经营管控和品质升级，巩固提升公司市场形象和盈利价值，持续为投资者创造利益回报根本条件。至于股价涨跌，基本上由广大投资者做主。

    14、您好，贵司公布 23 年分红方案为 10 股分 1 元后，股价反而跌了 20%，
这个是让投资者如何分享公司的红利？后续有什么措施能提高股东的回报吗？
    公司持续坚持现金分红，让投资者分享公司发展红利，并且在市场整体下行的情况下，进行了两次大规模的回购，提振市场信心，回馈投资者。当然提高股东回报根本的措施还是持续稳定的经营表现，公司一直扎根主业、苦练内功，从内生和外延两个方向来做大做强，让长期持有回天的投资者获得回报。感谢提问。

    15、董事长您好，贵司 24 年大股东是否就坚持计划？

    您好，本人对公司发展充满信心，无减持股份计划。

    16、请问章董，后续公司是否有计划进军半导体领域内高技术壁垒的胶粘剂品种，实现全面的高端胶粘剂国产替代？

    你好，公司将持续围绕消费电子、汽车电子等高端领域应用深耕，在研发等方面加大投入。

    17、可否谈一下 24 年一季度的公司的经营情况？

    你好！今年一季度，公司继续围绕四大主赛道深耕，保持核心客户和行业市占率稳健，具体一季报业绩情况详见公司一季报。

    18、公司是否注重市值管理？


    您好！公司会关注公司股票在二级市场的表现，努力做好经营，积极与资本市场沟通，传递公司价值。感谢关注！

    19、请问公司 2024 年一季度业绩，是否已经扭转 2023 年四季度业绩大幅
下滑的趋势？

    谢谢关注！面对市场经济颓势，公司所作出的一系列调整和努力，正在显示积极效果，但需要一个过程。相信我们携手共进，守望相助，定会走出低谷，再现辉煌！

    20、请问 23 年四季度主要是哪些费用占比过大导致出现扣非净利润出现亏
损？

    四季度业绩主要是毛利下降影响，但公司已经采取了内外部多项措施来改善业绩，其中也包括提高运营效率，降低成本，成效会逐步体现。感谢提问。
    21、上游原材料下跌不是可以降低生产成本的吗？怎么反而会拖累公司业绩的？

    您好，材料价格下降、竞争加剧，也会影响销售价格，公司采取的措施不能都在当期体现，从而影响业绩，参见对相关问题回复，感谢关注。

    22、公司领导对公司的前景有信心吗？100 亿的营收目标能否实现？今年
预期怎么样？

    您好！公司管理层对营收目标不仅有信心，也有具体的措施来逐步进行实施；今年预期是完成本年度的目标，目前下游客户已经开始进行内卷，公司会加大内部管理，满足客户各种需求。

    23、股票什么时候能止跌回升？

    谢谢！公司当前最大任务是稳定经营，优化结构，释放产能，拓展市场。只要不懈努力，精诚所至，相信投资价值最终是能够被广大有识之士认可的！

    24、上下半年薪酬基本均衡，这么说 23 年 4 季度亏损是不是有点严重？24

年 1 季度会继续亏损吗？

    四季度结果确实不尽如人意，一季度肯定不会亏损。感谢关注。

    25、董事长，比较关心老董事长事件是否有新进展，23 年年报及贵司近期
并未做相关事件进展披露！

    您好，公司会按照相关信披要求关注和披露该事项相关进展，请以公告为准。谢谢！

    26、针对公司股价一直跌跌不休，公司没有相关措施吗？

    谢谢关注！非常理解您的心情。公司年初已经采取积极措施应对，目前经营健康稳定，部分产品盈利已经回暖上升。我们守望相助，要有坚定必胜信心！
    27、为什么 4 季报下降那么多利润，2024 一季报利润有没有增长，回购的
股份可以马上注销吗，我们小股东快亏死了。

    您好！2024 年第一季度经营业绩情况请关注将于 4 月 29 日披露的一季报，
回购股份用途请查阅公司回购相关公告，感谢关注。

    28、今年有啥新产品推出吗？

    你好！公司将持续围绕四大主营赛道深耕，尤其在半导体、光伏新趋势（钙钛矿）、汽车电子进一步完善产品线。

    29、请董秘对 2024 年年经营形式做一个展望。

    谢谢关注！24 年将继续围绕新能源汽车、高端电子、光伏新能源、绿色包
装等用胶领域深入拓展，聚焦消费电子、锂电负极、航空航天等新兴领域“卡脖子”关键材料进行技术研发和产品销售，业绩保持稳定增长。同时，在新能源汽车、乘用车等细化业务领域，公司抢抓机遇，加大行业和客户拓展力度，多个细化领域全面开花，市占率实现稳步提升。并坚持“走出去”策略，通过稳健渠道挖掘+自主销售，加大海外市场和客户的拓展力度，出口业务销量和销售额均实现稳健增长。以此全面实现公司战略规划目标。


    30、请说明一下 2023 年第四季度扣非亏损的原因，这是近五年来首次季度
扣非亏损，而且亏损达 2000 多万，是四大板块业务中的那一项造成了如此巨大的亏损？

    去年四季度由于宏观经济影响及光伏行业竞争加剧