中银美丽中国混合型证券投资基金2024年第1季度报告

【摘要】中银美丽中国混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024年3月31日基金管理人：中银基金管理有限公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：二〇二四年四月十九日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记...

          中银美丽中国混合型证券投资基金

              2024 年第 1 季度报告

                2024 年 3 月 31 日

                  基金管理人：中银基金管理有限公司

                  基金托管人：中国民生银行股份有限公司

                  报告送出日期：二〇二四年四月十九日


                            §1重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

                          §2基金产品概况

 基金简称                  中银美丽中国混合

 基金主代码                000120

 交易代码                  000120

 基金运作方式              契约型开放式

 基金合同生效日            2013 年 6 月 7 日

 报告期末基金份额总额      18,848,341.00 份

 投资目标                  本基金主要投资于美丽中国主题相关的上市公司股票，在严
                            格控制风险的前提下，力争实现基金资产的中长期稳定增
                            值。

 投资策略                  本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋
                            势，判断当前所处的经济周期，结合对流动性及资金流向的
                            分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。
                            其次，基于自上而下的投资主题框架，综合运用定量和定性
                            的分析方法，针对经济转型过程中直接从事生态文明建设的
                            行业，以及投资或受益于美丽中国发展的行业进行跟踪分
                            析，不断发掘投资机会，精选出受惠于美丽中国发展的优质
                            上市公司进行投资。

 业绩比较基准              沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。

 风险收益特征              本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
                            型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收
                            益和预期风险水平的投资品种。

 基金管理人                中银基金管理有限公司

 基金托管人                中国民生银行股份有限公司


                  §3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                                单位：人民币元

          主要财务指标                              报告期

                                        (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

 1.本期已实现收益                                                  -2,315,634.67

 2.本期利润                                                          453,449.59

 3.加权平均基金份额本期利润                                              0.0233

 4.期末基金资产净值                                                38,090,082.56

 5.期末基金份额净值                                                        2.021

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

                        净值增长  业绩比较  业绩比较

    阶段      净值增长  率标准差  基准收益  基准收益    ①-③      ②-④
                率①      ②        率③    率标准差

                                                  ④

过去三个月      1.35%    0.72%    2.80%      0.82%      -1.45%    -0.10%

过去六个月    -4.89%    0.62%    -2.81%      0.73%      -2.08%    -0.11%

过去一年      -14.29%    0.82%    -9.57%      0.71%      -4.72%    0.11%

过去三年      -15.37%    1.08%    -23.38%    0.85%      8.01%      0.23%

过去五年      55.70%    1.29%    -4.39%      0.94%      60.09%    0.35%

自基金合同生  109.01%    1.47%    39.65%    1.10%      69.36%    0.37%
效日起
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

                        中银美丽中国混合型证券投资基金

              累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

                        (2013 年 6 月 7 日至 2024 年 3 月 31 日)


  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资

  产配置比例均符合基金合同约定。

                            §4管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名          职务        任本基金的基金经理期限    证券从业年限            说明

                          任职日期      离任日期

                                                                    中银基金管理有限公司副
                                                                    总裁（VP），金融学硕士。
                                                                    曾任融通基金管理有限公
                                                                    司基金经理。2015 年加入中
                                                                    银基金管理有限公司。2016
                                                                    年1月至今任中银美丽中国
                                                                    基金基金经理，2017 年 5
严菲        基金经理      2016-01-20        -            22      月至 2021 年 7 月任中银新
                                                                    蓝筹基金基金经理，2018
                                                                    年2月至今任中银改革红利
                                                                    基金基金经理，2020 年 3
                                                                    月至今任中银宏观策略基
                                                                    金基金经理，2020 年 3 月至
                                                                    今任中银健康生活基金基
                                                                    金经理。具备基金从业资
                                                                    格。

  注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根

  据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、

证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  1.宏观经济分析

  国外经济方面，一季度全球发达国家通胀压力缓解，经济表现有所分化，货币政策转向
在即。美国经济维持韧性，通胀水平继续回落，2 月 CPI 同比较 2023 年 12 月回落 0.2 个百

分点至 3.2%，就业市场边际降温，2 月失业率较 2023 年 12 月抬升 0.2 个百分点至 3.9%，3
月制造业 PMI 较 2023 年 12 月抬升 3.2 个百分点至 50.3%，2 月服务业 PMI 较 2023 年 12 月
抬升 2.1 个百分点至 52.6%。美联储 2 月与 3 月均未调整政策利率，3 月点阵图显示年内 3
次降息预期。欧元区经济表现延续分化，1月失业率较2023年12月抬升0.1个百分点至6.0%，
3 月制造业 PMI 较 2023 年 12 月抬升 1.7 个百分点至 46.1%，3 月服务业 PMI 较 2023 年 12
月抬升 2.3 个百分点至 51.1%，欧央行一季度亦皆维持政策利率不变。日本经济呈现向好趋
势，通胀水平回升，2 月 CPI 同比较 2023 年 12 月抬升 0.2 个百分点至 2.8%，3 月制造业 PMI
较 2023 年 12 月抬升 0.3 个百分点至 48.2%，3 月服务业 PMI 较 2023 年 12 月抬升 2.6 个百
分点至 54.1%，日央行或将退出负利率政策。综合来看，美国和日本经济动能整体强于欧洲，主要经济体货币政策或在年内迎来转向。

  国内经济方面，国内经济基本面有所回暖，消费增速回落，投资增速有所回升，出口韧性仍强，地产延续负增长，经济动能边际增强，CPI 由负转正而 PPI 仍居负值区间。具体来
看，一季度领先指标中采制造业 PMI 波动回升至荣枯线上方，3 月值较 2023 年 12 月值回升
1.8 个百分点至 50.8%，同步指标工业增加值 1-2 月累计同比增长 7.0%，较 2023 年 12 月回
升 2.4 个百分点。从经济增长动力来看，出口增速持续正增长，消费同比增速有所回落，投
资增速边际回升：2 月美元计价出口增速自 2023 年 12 月抬升 3.4 个百分点至 5.6%，1-2 月
社会消费品零售总额增速较 2023 年 12 月回落 1.9 个百分点至 5.5%，基建投资有所放缓，
制造业投资边际走强，房地产投资延续负增长，1-2 月固定资产投资增速较 2023 年 1-12 月
抬升 1.2 个百分点至 4.2%的水平。通胀方面，CPI 由负转正，2 月同比增速从 2023 年 12 月
的-0.3%抬升 1.0 个百分点至 0.7%，PPI 继续处于负值区间，2 月同比增速与 2023 年 12 月持
平于-2.7%。

  2.市场回顾

  一季度上证综指收涨 2.23%，沪深 300 指数收涨 3.10%，中小板综合指数收跌 5.95%，
创业板综合指数收跌 7.79%。

  3. 运行分析

  一季度，A 股市场先抑后扬，本基金主要持仓低估值板块，包括电力、煤炭、交运等行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金份额净值增长率为 1.35%，同期业绩比较基准收益率为 2.80%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


      截至本报告期末，本基金已连续超 60 日基金资产净值低于 5000 万元，根据基金合同约

  定基金管理人已召开基金持有人大会，并将会议情况报中国证券监督管理委员会备案。

                            §5投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

 序号              项目                      金额(元)          占基金总资产的比例
                                                                        (%)

  1    权益投资                                    27,011,045.14                70.03

      其中：股票                                  27,011,045.14                70.03

  2    固定收益投资                                2,130,948.49                5.52

      其中：债券                                  2,130,948.49                5.52

      资产支持证券                                          -                  -

  3    贵金属投资                                            -                  -

  4    金融衍生品投资                                        -                  -

  5    买入返售金融资产                                      -                  -

      其中：买断式回购的买入返售金                          -                  -
      融资产

  6    银行存款和结算备付金合计                      9,407,788.88                24.39

  7  其他各项资产                                    21,297.57                0.06

  8  合计                                        38,571,080.08              100.00

  注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业

  务。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码              行业类别                    公允价值（元）      占基金资产净值比例
                                                                        （％）

 A 农、林、牧、渔业                                            -                  -

 B  采矿业                                            6,512,370.00              17.10

 C  制造业                                            6,841,388.14              17.96

 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业                  4,243,039.00              11.14

 E  建筑业                                                      -                  -

 F  批发和零售业                                        255,540.00              0.67

 G 交通运输、仓储和邮政业                            3,683,444.40              9.67

 H 住宿和餐饮业                                                -                  -

 I  信息传输、软件和信息技术服务业                    1,757,443.00              4.61

 J  金融业                                            2,952,651.00              7.75

 K 房地产业                                                    -                  -

 L  租赁和商务服务业                                            -                  -


M 科学研究和技术服务业                                        -                  -

N 水利、环境和公共设施管理业                          765,169.60              2.01

O 居民服务、修理和其他服务业                                  -                  -

P  教育                                                        -                  -

Q 卫生和社会工作                                              -                  -

R  文化、体育和娱乐业                                          -                  -

S  综合                                                        -                  -

  合计                                              27,011,045.14              70.91

 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

                                                                    占基金资产净

  序号  股票代码      股票名称      数量(股)    公允价值(元)

                                                                    值比例(％)

    1      601006      大秦铁路        205,500      1,512,480.00          3.97

    2      600900      长江电力        60,600      1,510,758.00          3.97

    3      600547      山东黄金        41,500      1,171,545.00          3.08

    4      000429      粤高速Ａ        113,300      1,134,133.00          2.98

    5      601088      中国神华        25,600      1,000,704.00          2.63

    6      601225      陕西煤业        35,300        885,677.00          2.33

    7      600941      中国移动          8,000        846,080.00          2.22

    8      600150      中国船舶        22,500        832,500.00          2.19

    9      688036      传音控股          4,806        808,705.62          2.12

  10    600886      国投电力        53,200        800,660.00          2.10

 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

 序号            债券品种                  公允价值(元)          占基金资产净值
                                                                      比例(％)

  1    国家债券                                      2,130,948.49            5.59

  2    央行票据                                              -              -

  3    金融债券                                              -              -

        其中：政策性金融债                                      -              -

  4    企业债券                                              -              -

  5    企业短期融资券                                        -              -

  6    中期票据                                              -              -

  7    可转债（可交换债）                                      -              -

  8    同业存单                                              -              -

  9    其他                                                  -              -

  10  合计                                          2,130,948.49            5.59

 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


                                                                    占基金资产
 序号      债券代码    债券名称    数量(张)      公允价值(元)      净值比例
                                                                        (％)

  1        019709      23 国债 16        12,000      1,213,441.64        3.19

  2        019703      23 国债 10        9,000        917,506.85        2.41

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成

  序号            名称                            金额(元)

    1      存出保证金                                                14,878.97

    2      应收证券清算款                                                  -

    3      应收股利                                                        -


    4      应收利息                                                        -

    5      应收申购款                                                6,418.60

    6      其他应收款                                                      -

    7      其他                                                            -

    8      合计                                                      21,297.57

 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

                        §6开放式基金份额变动

                                                              单位：份

本报告期期初基金份额总额                                            20,126,265.79

本报告期基金总申购份额                                                240,447.50

减：本报告期基金总赎回份额                                          1,518,372.29

本报告期基金拆分变动份额                                                      -

本报告期期末基金份额总额                                            18,848,341.00

              §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

                                §8 备查文件目录

 8.1 备查文件目录
 1、中国证监会准予中银美丽中国混合型证券投资基金募集的文件；
 2、《中银美丽中国混合型证券投资基金基金合同》；
 3、《中银美丽中国混合型证券投资基金托管协议》；
 4、《中银美丽中国混合型证券投资基金招募说明书》；
 5、法律意见书；
 6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
 7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

                                                中银基金管理有限公司
                                                二〇二四年四月十九日