嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金2024年第1季度报告

【摘要】嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金2024年第1季度报告2024年3月31日基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：江苏银行股份有限公司报告送出日期：2024年4月19日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假...

嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金
        2024 年第 1 季度报告

                      2024 年 3 月 31 日

              基金管理人：嘉实基金管理有限公司

              基金托管人：江苏银行股份有限公司

              报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


                          §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

                        §2 基金产品概况

基金简称                嘉实融享货币

基金主代码              007696

基金运作方式            契约型开放式

基金合同生效日          2019 年 8 月 14 日

报告期末基金份额总额    125,269,629.57 份

投资目标                在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的
                        稳定收益。

投资策略                本基金跟踪分析市场资金面变化及投资者交易行为变化，结合宏观和
                        微观研究制定投资策略，谋求在满足安全性、流动性需要的基础上，
                        实现较高的当期收益。

                            具体投资策略包括：现金流管理策略、组合久期投资策略、个券
                        选择策略、息差策略、资产支持证券投资策略、其他金融工具投资策
                        略。

业绩比较基准            按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准利率

风险收益特征            本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混
                        合型基金、债券型基金。

基金管理人              嘉实基金管理有限公司

基金托管人              江苏银行股份有限公司

                §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                                    单位：人民币元

主要财务指标                      报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益                                                      78,945,057.00

2.本期利润                                                            75,811,077.00

3.加权平均基金份额本期利润                                                  0.6261

4.期末基金资产净值                                                13,965,245,787.09

5.期末基金份额净值                                                        111.4815

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

                                                业绩比较基

            净值增长率  净值增长率 业绩比较基

  阶段                                        准收益率标  ①－③    ②－④

                ①      标准差②  准收益率③

                                                  准差④

 过去三个月      0.56%      0.01%      0.09%      0.00%      0.47%      0.01%

 过去六个月      1.19%      0.01%      0.18%      0.00%      1.01%      0.01%

 过去一年        2.28%      0.01%      0.35%      0.00%      1.93%      0.01%

 过去三年        6.98%      0.01%      1.05%      0.00%      5.93%      0.01%

 自基金合同

                11.48%      0.01%      1.63%      0.00%      9.85%      0.01%
 生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

  无。

                        §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明

                  任职日期  离任日期  年限

      本基金、

      嘉实货

      币、嘉实

      安心货

      币、嘉实

      活期宝货                                曾任中国邮政储蓄银行股份有限公司金
      币、嘉实                                融市场部货币市场交易员及债券投资经
 张文玥 薪金宝货 2019年8 月21    -      15 年  理。2014 年 4 月加入嘉实基金管理有限
      币、嘉实    日                        公司，现任固收投研体系基金经理。硕士
      3 个月理                                研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
      财债券、

      嘉实快线

      货币、嘉

      实现金宝

      货币基金

      经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

    （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  1 季度央行通过降准和操作 MLF(中期借贷便利)补充中长期资金，并在 1 月投放 1500 亿 PSL
（抵押补充贷款）中长期资金，旨在巩固经济增长，为社融及信贷合理增长提供有力支撑；此外央行通过合理的 OMO(公开市场操作)来调节银行短期头寸情况，保持流动性合理充裕。具体来看，
央行在 2 月一次性降准 0.5 个百分点，释放万亿中长期资金；在 MLF 层面净投放 1230 亿元：其中
MLF 到期 1.76 万亿，MLF 投放 1.88 万亿；在 OMO 层面净回笼 1.99 万亿元：其中 OMO 到期 11.76
万亿，OMO 投放 9.78 万亿；在国库定存层面净回笼 300 亿：其中到期 2300 亿，投放 2000 亿。
    1 季度短端资产收益率先 1 月平盘震荡、2 月下行、3 月再度震荡的走势，行情关键点是央行
降准和降 LPR 引发的宽松预期、财政发债偏慢及信贷投放平滑背景下的资产荒逻辑、以及基本面持续向好叠加稳汇率压力限制利率下行等多重因素。1 月年初银行信贷投放靠前发力，银行负债
吸收积极、单月存单超发万亿，同时 24 日央行超预期宣布降准 0.5 个百分点释放万亿资金，1 年
AAA 同业存单利率从 2.45%下行 5BP 至 2.40%； 2 月权益市场大幅调整引发股债跷跷板，春节前
央行持续大额投放 OMO 来弥补银行体系春节漏损，银行间资金面较 1 月进一步宽松，万亿降准资

金落地叠加 2 月信贷投放乏力，银行提价吸收负债动力趋弱，1 年 AAA 同业存单利率从 2.40%下行
10BP 至春节前 2.30%；春节后银行体系现金回流、银行流动性充裕，2 月 19 日央行调降 5 年期 LPR
报价 20BP 至 3.95%，降息预期升温、债市做多情绪浓厚，1 年 AAA 同业存单利率从 2.30%最多下
行 8BP 至 2.22%的年内最低点位；3 月债市逻辑有所变化，在宏观数据向好、人民币汇率压力加大背景下，货币政策继续宽松预期有所修正,短端资金利率下行空间被限制，1 年 AAA 同业存单利率
从 2.22%反弹并在 2.25%中枢位置窄幅震荡；3 月末央行持续投放 7 天跨季逆回购叠加银行跨季资
金供给充裕，资金利率亦保持平稳。1 季度银行间市场隔夜和 7 天回购利率均值分别为 1.85%和
2.13%，较去年 4 季度均值 1.89%和 2.40%分别下行 4BP 和 27BP。

    2024 年 1 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活
配置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存款和债券资产配置比例，有效管理组合利率风险，动态调整组合久期；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，1 季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。
4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为 111.4815 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.56%，业
绩比较基准收益率为 0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金自生效之日起已运作满三年，报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；存在连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形，时间范围为
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日。

    根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

                        §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

 序号        项目              金额（元）            占基金总资产的比例（%）

  1  固定收益投资              4,502,690,929.93                          32.24

      其中：债券                4,502,690,929.93                          32.24

            资产支持证                        -                              -
      券

  2  买入返售金融资产              740,273,060.68                            5.30


      其中：买断式回购的                        -                              -
      买入返售金融资产

  3  银行存款和结算备          8,725,055,962.60                          62.46
      付金合计

  4  其他资产                                  -                              -

  5  合计                      13,968,019,953.21                          100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

 序号                项目                      占基金资产净值的比例（%）

  1        报告期内债券回购融资余额                                          2.14

              其中：买断式回购融资                                                -

 序号                项目                      金额（元）        占基金资产净值
                                                            的比例（%）

  2        报告期末债券回购融资余额                              -              -

              其中：买断式回购融资                                -              -

注：报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

  报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目                                        天数

报告期末投资组合平均剩余期限                                                    52

报告期内投资组合平均剩余期限最高值                                              54

报告期内投资组合平均剩余期限最低值                                              21

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

  报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

 序号          平均剩余期限          各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
                                          值的比例（%）          值的比例（%）

  1  30 天以内                                        45.12                      -

    其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                    -                      -
    利率债

  2  30 天（含）—60 天                                16.74                      -

    其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                    -                      -
    利率债

  3  60 天（含）—90 天                                29.27                      -

    其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                    -                      -
    利率债

  4  90 天（含）—120 天                                2.22                      -


    其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                    -                      -
    利率债

  5  120 天（含）—397 天（含）                          6.27                      -

    其中：剩余存续期超过 397 天的浮动                    -                      -
    利率债

                合计                                  99.61                      -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

  报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

 序  债券品种                公允价值                  占基金资产净值比例（%）

 号

 1  国家债券                                      -                            -

 2  央行票据                                      -                            -

 3  金融债券                                      -                            -

    其中：政策                                    -                            -
    性金融债

 4  企业债券                                      -                            -

 5  企业短期融                                    -                            -
    资券

 6  中期票据                                      -                            -

 7  同业存单                        4,502,690,929.93                        32.24

 8  其他                                          -                            -

 9  合计                            4,502,690,929.93                        32.24

    剩余存续期

 10  超过 397 天                                    -                            -
    的浮动利率

    债券
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

                                                                        占基金资产
  序号    债券代码    债券名称    数量（张）  公允价值（人民币元）  净值比例
                                                                          （%）

    1      112408111  24 中信银行      5,000,000      497,703,152.17      3.56
                          CD111

    2      112406070  24 交通银行      2,000,000      199,404,093.33      1.43
                          CD070

    3      112412030  24 北京银行      2,000,000      199,249,608.70      1.43
                          CD030

    4      112417049  24 光大银行      2,000,000      199,088,891.30      1.43
                          CD049

    5      112388584  23 广州银行      1,000,000        99,918,709.29      0.72
                          CD096

    6      112370018  23 北京农商银行    1,000,000        99,813,103.85      0.71


                          CD207

    7      112384915  23 北京农商银行    1,000,000        99,744,832.85      0.71
                          CD169

    8      112304056  23 中国银行      1,000,000        99,735,709.89      0.71
                          CD056

    9      112317286  23 光大银行      1,000,000        99,721,488.46      0.71
                          CD286

  10    112306139  23 交通银行      1,000,000        99,710,963.11      0.71
                          CD139

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
  明细

  无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明

  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，符合《企业会计准则》、监管部门有关规定。
5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，交通银行股份有限公司、广州银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、北京农村商业银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、中国银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

    本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.8.3 其他资产构成

  无。
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

                    §6 开放式基金份额变动

                                                                          单位：份

报告期期初基金份额总额                                              118,081,776.12

报告期期间基金总申购份额                                              16,187,853.45

减：报告期期间基金总赎回份额                                          9,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减                                                -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额                                              125,269,629.57


            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无。

          §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

  无。

                §9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投              报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
资        持有基金份

者        额比例达到    期初        申购        赎回                  份额占比
类  序号  或者超过      份额        份额        份额      持有份额    （%）
别        20%的时间

            区间

机        2024-01-01

构  1      至    118,081,776.1216,187,853.459,000,000.00125,269,629.57  100.00
          2024-03-31

                                  产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

    未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

                      §10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

  （1）中国证监会准予嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金注册的批复文件。

    （2）《嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金基金合同》；

    （3）《嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金托管协议》；

    （4）《嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金招募说明书》；

    （5）基金管理人业务资格批件、营业执照；


    （6）报告期内嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点

  北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
10.3 查阅方式

  （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

    （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

                                                    嘉实基金管理有限公司
                                                          2024 年 4 月 19 日