航天宏图:国信证券股份有限公司关于航天宏图信息技术股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

【摘要】国信证券股份有限公司关于航天宏图信息技术股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）作为航...

                    国信证券股份有限公司

            关于航天宏图信息技术股份有限公司

                  2023年度持续督导跟踪报告

  根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）作为航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称“航天宏图”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责航天宏图上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

    一、持续督导工作情况

 序号                工作内容                          持续督导情况

      建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行了持
  1  针对具体的持续督导工作制定相应的工作 续督导制度，并制定了相应的工作计划
      计划

      根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与航天宏图签订《保荐协
      开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 议》，该协议明确了双方在持续督导期
  2  督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 间的权利和义务，并报上海证券交易所
      义务，并报上海证券交易所备案          备案

                                            保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
  3  通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 回访、现场检查等方式，了解航天宏图
      调查等方式开展持续督导工作            的业务发展情况，对航天宏图开展持续
                                            督导工作

      持续督导期间，按照有关规定对上市公司违 2023年度航天宏图在持续督导期间未
  4  法违规事项公开发表声明的，应于披露前向 发生按有关规定须保荐机构公开发表
      上海证券交易所报告，并经上海证券交易所 声明的违法违规情形

      审核后在指定媒体上公告

      持续督导期间，上市公司或相关当事人出现

      违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或

  5  应当发现之日起五个工作日内向上海证券 2023年度航天宏图在持续督导期间未
      交易所报告，报告内容包括上市公司或相关 发生违法违规或违背承诺等事项

      当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具

      体情况，保荐人采取的督导措施等

      督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 在持续督导期间，保荐机构督导航天宏
  6  员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 图及其董事、监事、高级管理人员遵守
      易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 法律、法规、部门规章和上海证券交易


    切实履行其所做出的各项承诺            所发布的业务规则及其他规范性文件，
                                          切实履行其所做出的各项承诺

    督导上市公司建立健全并有效执行公司治 保荐机构督促航天宏图依照相关规定
 7  理制度，包括但不限于股东大会、董事会、 健全和完善公司治理制度，并严格执
    监事会议事规则以及董事、监事和高级管理 行，督导董事、监事、高级管理人员遵
    人员的行为规范等                      守行为规范

    督导上市公司建立健全并有效执行内控制 保荐机构对航天宏图的内控制度的设
    度，包括但不限于财务管理制度、会计核算 计、实施和有效性进行了核查，航天宏
 8  制度和内部审计制度，以及募集资金使用、 图的内控制度符合相关法规要求并得
    关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 到了有效执行，能够保证公司的规范运
    易、对子公司的控制等重大经营决策的程序 行

    与规则等

    督导上市公司建立健全并有效执行信息披

    露制度，审阅信息披露文件及其他相关文 保荐机构督促航天宏图严格执行信息
 9  件，并有充分理由确信上市公司向上海证券 披露制度，审阅信息披露文件及其他相
    交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 关文件

    陈述或重大遗漏

    对上市公司的信息披露文件及向中国证监

    会、上海证券交易所提交的其他文件进行事

    前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督

    促公司予以更正或补充，公司不予更正或补

    充的，应及时向上海证券交易所报告；对上 保荐机构对航天宏图的信息披露文件
10  市公司的信息披露文件未进行事前审阅的， 进行了审阅，不存在应及时向上海证券
    应在上市公司履行信息披露义务后五个交 交易所报告的情况

    易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存

    在问题的信息披露文件应及时督促上市公

    司更正或补充，上市公司不予更正或补充

    的，应及时向上海证券交易所报告

    关注上市公司或其控股股东、实际控制人、

    董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 2023年度，航天宏图及其控股股东、实
11  行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被 际控制人、董事、监事、高级管理人员
    上海证券交易所出具监管关注函的情况，并 未发生该等事项

    督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠

    正

    持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
12  等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 2023年度，航天宏图及其控股股东、实
    实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上 际控制人不存在未履行承诺的情况

    海证券交易所报告


      关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针

      对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公

  13  司存在应披露未披露的重大事项或披露的 2023年度，航天宏图不存在前述应及时
      信息与事实不符的，及时督促上市公司如实 向上海证券交易所报告的情况

      披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清

      的，应及时向上海证券交易所报告

      发现以下情形之一的，督促上市公司做出说

      明并限期改正，同时向上海证券交易所报

      告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业

      务规则；（二）证券服务机构及其签名人员

  14  出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性 2023年度，航天宏图未发生前述情况
      陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不

      当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七

      十一条、第七十二条规定的情形；（四）公

      司不配合持续督导工作；（五）上海证券交

      易所或保荐人认为需要报告的其他情形

  15  制定对上市公司的现场检查工作计划，明确 保荐机构已制定了现场检查的相关工
      现场检查工作要求，确保现场检查工作质量 作计划，并明确了现场检查工作要求

      上市公司出现以下情形之一的，保荐机构、

      保荐代表人应自知道或应当知道之日起十

      五日内进行专项现场核查：（一）存在重大

      财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制

  16  人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占 2023年度，航天宏图不存在前述情形
      上市公司利益；（三）可能存在重大违规担

      保；（四）资金往来或者现金流存在重大异

      常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认

      为应当进行现场核查的其他事项

    二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

  无。

    三、重大风险事项

  公司目前面临的风险因素主要如下：

  （一）业绩大幅下滑或亏损的风险

  公司经营业绩大幅下滑的主要有以下因素：1）公司的客户主要集中在政府、大型国企和特种领域，受宏观经济环境承压以及公司在军采网招投标资质暂停的影响，部分项目的招投标进度推迟，公司新签订单额下降；同时因部分项目验收
时间推迟，公司收入同比下降。2）公司整体费用较上年同期增加较多，一方面是公司在年初时对全年的市场预期较高，根据长远发展规划进行了持续投入；另一方面，公司外部融资增加导致财务费用大幅增加。3）受宏观经济环境承压的影响，部分客户回款不及预期，计提的信用减值损失较上期增加。若未来宏观经济环境持续发生不利变化，公司可能继续面临收入及净利润下滑、亏损等风险。
  报告期内，公司积极发展海外市场，拓展了玻利维亚大订单，海外市场呈现增长势头；公司持续增加在智慧地球、人工智能以及星上在轨智能计算等新技术方面的研发投入，随着公司全产业链布局日益完善、云服务能力不断增强，将为客户提供多维度、多种类、深层次的服务，并逐步降低遥感数据分析的使用门槛，进一步扩充用户群体，形成业务的稳步增长；同时，公司已全面开展降本增效工作，通过优化人员结构、降低费用支出等方式减少冗余投入，并通过加快资产周转、降低减值损失等措施，最大限度降低影响因素，提升公司的盈利能力。

  （二）核心竞争力风险

  卫星应用行业属于技术密集型行业，技术持续升级及创新是业务不断发展的驱动力。若公司不能及时、准确地把握技术发展趋势，公司技术升级与研发失败，公司技术未能及时形成新产品或实现产业化，则难以为客户提供高质量的产品或服务，将会对公司的业务拓展和经营业绩造成不利影响。

  公司未来的发展及成功在很大程度上取决于公司吸引及保留优秀的管理人员及核心技术人员的能力。若核心人员重大流失，且公司内部提拔不到或外部吸引不到新的合格人员，则可能造成公司核心技术优势和管理水平的下降，从而对公司的经营业绩造成不利影响。

    （三）经营风险

  1、经营资质到期无法及时获得批复或被取消的风险

  公司目前拥有经营所需的资质，如《甲级测绘资质》《水文水资源调查评价资质》等。如若公司在上述资质到期后无法及时获得更新批复，或公司经营资质被主管部门取消，公司将无法正常开展相关业务，公司的经营将受到不利影响。
  2、发生严重泄密事件的风险

  公司在生产经营中一直将安全保密工作放在首位，不断完善保密管理制度，采取各项有效措施保守国家秘密，所有涉密项目均在保密环境中实施，但不排除
司的生产经营造成重大不利影响。

  3、公司期末应收账款占比较高及经营性现金流较差的风险

  公司当前主要客户为政府部门、科研院所、国有企业或特种领域，受其财政预算、内部付款审批程序等的影响，付款周期较长，回款较慢，给公司经营性现金流造成较大压力，尽管最终客户大多数为信誉状况较好的政府部门、科研院所、国有企业或特种领域，但如果发生宏观经济环境波动，客户无法获得财政拨款，延迟支付或不支付相关款项，会对公司经营业绩产生不利影响。

  4、主营业务毛利率短期下降的风险

  公司主要面向政府、特种客户、大型国企，提供系统设计开发、数据分析应用服务，相关业务受国家对卫星应用产业的投资规划及项目招投标安排的影响较大，从而导致公司各期业务收入结构存在一定差异。由于不同业务类型的毛利率存在差异，导致公司各期综合毛利率存在一定波动。

  5、公司知识产权遭受侵害的风险

  公司的业务涉及为客户开发和定制卫星信息行业应用软件，公司通过一系列保密协议、软件著作权、商标和专利注册来保护知识产权。尽管采取了这些预防措施，第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或以其他方式取得并使用公司技术。目前国内公司对知识产权的保护存在一定的不足，特别是在软件产品知识产权保护方面，软件产品被盗版、核心技术流失或被窃取的情况时有发生。公司的成功和竞争力部分取决于所拥有的知识产权，如果知识