重庆水务:申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于重庆水务集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

【摘要】申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于重庆水务集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书保荐人二〇二四年四月申万宏源证券承销保荐有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
  关于重庆水务集团股份有限公司
 向不特定对象发行可转换公司债券

              之

        上市保荐书

              保荐人

          二〇二四年四月


  申万宏源证券承销保荐有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

  现将有关情况报告如下：

    一、发行人基本情况

    （一）基本资料

  1、公司名称：重庆水务集团股份有限公司

  2、英文名称：Chongqing Water Group Co., Ltd.

  3、注册资本：480,000 万元人民币

  4、注册地：重庆市渝中区龙家湾 1 号

  5、注册时间：2001 年 1 月 11 日

  6、法定代表人：郑如彬

  7、联系方式：023-63860827

    （二）发行人的主营业务

    1、主营业务

  公司是重庆市最大的供排水一体化经营企业，主要从事污水处理服务和自来水销售。

  公司享有重庆市政府授予的供排水特许经营权，在重庆地区供排水市场支配地位稳固。公司及受公司控制的供排水企业在股份公司成立之日起的多年特许经营期间，在特许经营区域范围内独家从事供排水服务，授权公司在特许经营区域内对向政府提供的污水处理服务和向用户提供的供水服务享有直接收费的权利，并自动享有在特许经营区域内实施并购与新建供排水项目的特许经营权。

    2、主营业务构成情况

  报告期内，公司收入主要来自污水处理服务、自来水销售，按照业务类型区
分的主营业务收入构成情况如下：

                                                                单位：万元、%

                      2023 年度            2022 年度            2021 年度

      类别

                    金额      占比      金额      占比      金额      占比

污水处理服务      382,765.08  59.37  425,471.26    61.33  418,014.70    65.35

自来水销售        170,378.93  26.43  174,965.11    25.22  169,719.94    26.53

工程施工及安装    53,578.25    8.31    52,030.08    7.50    15,817.75    2.47

污泥处理处置      23,011.97    3.57    24,529.33    3.54    22,211.26    3.47

其他              14,926.88    2.32    16,785.90    2.42    13,891.63    2.17

      合计        644,661.11  100.00  693,781.69  100.00  639,655.27  100.00

  （1）污水处理服务

  公司于 2007 年被重庆市政府授予排水特许经营权，特许排他性经营范围包括重庆市主城九区（除市政府已授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司的特许经营区域范围）及万州区、涪陵区、长寿区、万盛区、南川市、忠县、武隆县、巫山县、垫江县、合川市、江津市、潼南县、彭水县、梁平县、永川市、铜梁县、大足县、城口县、奉节县、巫溪县、开县、云阳、丰都、石柱县等，期限 30 年。公司下属在重庆市内从事污水处理业务的 5 家主要全资子公司也同时拥有公司排水业务特许经营权实施方案所授予的特许经营权。根据重庆市人民政府 2020年 12 月发布的《重庆市人民政府关于调整重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权区域范围的批复》（渝府[2020]53 号），公司市内污水处理特许经营范围进一步扩大，污水处理服务范围扩大至重庆市全部区县，本地污水处理市场占有率稳居第一。公司为重庆市最大的供排水一体化经营企业，具有厂网一体、产业链完整的优势。

  污水处理服务业务包括公司下属主要污水处理企业对通过城市污水管网所收集的生活污水、工商业污水、初期雨水及其他污水进行物理、化学及生化处理，达到国家相关环保标准后排放入相应受纳水体的全过程。

  公司下属企业所从事的污水处理业务主要用于满足公司在重庆市政府所授权的特许经营区域内的污水处理，使之符合环保要求，保护长江上游及三峡库区的水体安全。公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合
格污水处理服务的条件下向政府收取合理服务费用的权利。公司污水处理服务业务主要采取政府购买服务并支付费用的方式，污水处理服务结算价格由政府相关部门每 3 年核定一次。污水处理特许经营权所在地财政局或其授权单位根据已核定的结算价格、结算水量和公司提交的合格支持凭据，于每季度末之后的 15 个工作日内支付污水处理服务费。

  此外，公司在重庆市璧山区、大足区龙水镇及四川省成都市青白江区、湖北省安陆市、云南省昆明市等地的污水处理项目亦享有当地政府所授予的特许经营权。

  （2）自来水销售

  公司于 2007 年被重庆市政府授予重庆市主城区城市范围供水特许经营权，期限 30 年。公司从事供水业务的非主城区全资子公司拥有重庆市有关区政府所授予的当地特许经营区域内的供水业务特许经营权。

  公司供水业务主要包括公司下属水厂以长江、嘉陵江为主要水源，按照自来水常规（或深度）处理工艺对原水进行处理，将符合国家质量标准的自来水通过输配水管网输送到终端用户的全过程。

  公司下属企业生产的自来水主要用于满足公司在已被政府所授权的供水特许经营区域内的生活用水、工商业用水及其他用水的需要。公司享有向愿意并且已经接受本公司供水服务的用户直接收取水费的权利，水费价格的调整按照一定的程序，经政府物价管理部门批准后执行。

  （3）污泥处理处置

  公司所属的重庆渝水环保科技有限公司等全资及控股子公司主要从事对城镇生活污水处理厂产生的湿污泥进行处理处置的相关业务，通过运用污泥好氧发酵制营养土、污泥协同烧制陶粒、污泥热电联产、污泥热干化等各种工艺技术使污泥经单元工艺组合处理，达到“减量化、稳定化、无害化”的目的。

  公司污泥处理处置业务主要采取政府（或使用者）购买服务并支付费用的方式，主要服务范围涉及重庆市中心城区、永川区、垫江县、綦江区万盛片区及四川省成都市青白江区等地。


  （4）工程施工及安装和其他业务

  除上述业务外，公司所属全资及控股子公司还经营：市政公用工程、机电安装工程、房屋建筑等工程施工业务；房屋建筑工程及市政公用工程监理业务；给排水设备制造业务等。

  公司其他业务包括材料销售、管道安装、水表安装等。

    （三）主要经营和财务数据及指标

    1、合并资产负债表主要数据

                                                                    单位：万元

            项目                2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31

流动资产                            584,840.77      605,200.50      604,740.55

非流动资产                        2,725,559.22    2,590,551.54    2,319,738.38

资产总额                          3,310,399.99    3,195,752.03    2,924,478.93

流动负债                            600,114.61      695,914.82      619,975.15

非流动负债                        1,002,250.50      782,913.15      654,131.03

负债总额                          1,602,365.11    1,478,827.98    1,274,106.17

股东权益合计                      1,708,034.88    1,716,924.06    1,650,372.76

归属于母公司所有者权益            1,694,762.62    1,707,303.63    1,643,435.25

    2、合并利润表主要数据

                                                                    单位：万元

            项目                2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31

营业收入                          725,440.50        777,887.19      725,225.41

营业利润                          121,813.50        223,485.50      240,513.85

利润总额                          129,924.73        229,768.05      246,874.18

净利润                            109,479.78        191,856.32      207,589.80

归属于母公司股东的净利润          108,854.22        190,908.57      207,755.41

    3、合并现金流量表主要数据

                                                                    单位：万元

              项目                2023-12-31    2022-12-31      2021-12-31

经营活动产生的现金流量净额          250,799.86      269,487.65      273,470.49


              项目                2023-12-31    2022-12-31      2021-12-31

投资活动产生的现金流量净额        -334,591.75      -269,033.64      -356,338.66

筹资活动产生的现金流量净额          104,518.30        16,440.54        69,055.89

现金及现金等价物净增加额            20,726.41        16,894.56      -13,812.29

    4、主要财务指标

              项目                  2023-12-31/    2022-12-31/    2021-12-31/