澜起科技:-投资者关系活动记录表(2024-007)

【摘要】澜起科技股份有限公司投资者关系活动记录表证券简称：澜起科技证券代码：688008编号：2024-007□特定对象调研□分析师会议□媒体采访投资者关系活√业绩说明会□新闻发布会□路演活动动类别□现场参观√其他（电话会...

                            澜起科技股份有限公司

                            投资者关系活动记录表

证券简称：澜起科技            证券代码：688008              编号：2024-007

              □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访

 投资者关系活  √业绩说明会  □新闻发布会 □路演活动

 动类别

              □现场参观    √其他（电话会议）

                博时基金管理有限公司

                万家基金管理有限公司

 参与单位名称

                广发证券股份有限公司

                2023年度科创板提质增效重回报专场集体业绩说明会投资者

 时间          2024年4月15日

              公司参加的2023年度科创板提质增效重回报专场集体业绩说明会在上证
 地点          路演中心网站（http://roadshow.sseinfo.com/）举办。部分通过电话会议
              形式接待调研。

 出席人员      公司董事长兼CEO杨崇和博士、董事会秘书傅晓女士等，其中杨崇和博
              士出席业绩说明会。

              一、公司简要介绍了 2023 年度业绩、公司发展战略和未来展望及 2024
              年度第一季度业绩预告的情况

              二、交流的主要问题及答复

              问题 1：进入 2024 年，公司在手订单情况如何？下游市场需求如何？
              答复：公司 2024 年的成长逻辑主要包括以下三个方面：

                  1、行业整体需求恢复：根据行业分析，本轮服务器及计算机行业去
 投资者关系活  库存已在 2023 年底接近尾声，预计行业需求将从今年开始恢复增长，进
 动主要内容介  而带动公司相关产品整体需求的提升。

 绍                2、DDR5 持续渗透及子代迭代：目前行业主流观点认为，DDR5 渗
              透率将在今明两年持续提升，预计今年年中将超过 50%。同时，DDR5 内
              存接口芯片将在未来几年持续进行子代迭代，子代迭代有助于维系相关
              产品的平均销售价格。由于 DDR5 相关芯片的市场规模相比 DDR4 世代
              明显增加，因此，DDR5 持续渗透及子代迭代有助于公司相关产品销售
              收入保持增长。

                  3、高性能“运力”芯片新产品逐步上量：从今年开始，公司多款高
              性能“运力”芯片新产品将逐步上量，包括 PCIe 5.0 Retimer 芯片、
              MRCD/MDB 芯片、CKD 芯片及 MXC 芯片等。这些新产品涉及行业前

沿技术，并将受益于 AI 产业浪潮。澜起在前述相关领域全球领先，有望实现较高毛利率水平。新产品的逐步上量将对公司今明两年的业绩产生积极贡献。

  根据公司披露的 2024 年第一季度业绩预告：自今年年初以来，内存接口芯片需求实现恢复性增长，公司部分新产品开始规模出货，推动公司 2024 年第一季度收入及净利润较上年同期大幅增长，预计实现归属于
母公司所有者的净利润 2.10 亿元~2.40 亿元，较上年同期增长 9.65 倍
~11.17 倍。公司的 PCIeRetimer 芯片单季度出货量约为 15 万颗，超过该
产品 2023 年全年出货量的 1.5 倍；公司的 MRCD/MDB 芯片单季度销售
额首次超过人民币 2,000 万元。

问题 2：请问 AI 服务器都要用到 PCIeRetimer 芯片吗?这个产品未来前
景如何?澜起的产品有哪些优势？
答复：人工智能时代，随着 AI 服务器需求的快速增长，PCIeRetimer 芯片的重要性愈加凸显，PCIe Retimer 芯片可为 AI 服务器提供稳定可靠的高带宽、低延时的互连解决方案，以解决信号完整性问题。目前，一台典型
的配置 8 块 GPU 的主流 AI 服务器需要 8 颗或 16 颗 PCIe 5.0 Retimer 芯
片，因此 AI 服务器出货量增加将直接带动 PCIeRetimer 芯片需求的增长。
  澜起科技自研 PCIe 5.0 Retimer 芯片的核心底层技术 SerDes，公司
的产品在时延、信道适应能力方面具有竞争优势。

  受益于 AI 服务器需求的快速增长，凭借优异的产品性能及卓有成效的市场拓展，澜起科技的 PCIe Retimer 芯片成功导入境内外主流云计算/互联网厂商的 AI 服务器采购项目，并已开始规模出货。2024 年第一季度，公司的 PCIeRetimer 芯片单季度出货量约为 15 万颗，超过该产品2023 年全年出货量的 1.5 倍。
问题 3：PCIe Retimer 芯片目前的竞争格局是怎么样的，公司未来的市场份额会提升吗？
答复：根据公开信息，目前全球量产 PCIe5.0Retimer 芯片的企业主要是两家，除了澜起之外，另一家是 AsteraLabs，该公司目前在 PCIeRetimer芯片市场占据重要份额。澜起科技的 PCIe Retimer 芯片正在获得越来越多客户及下游用户的认可，公司有能力在全球竞争中抢占重要市场份额，该产品将在未来几年为公司贡献新的业绩增长点。

问题 4：请问 MRDIMM 这种高带宽内存模组在 AI 服务器会不会用的
更多，如何展望 MRCD/MDB 芯片未来的市场空间？
答复：AI 及高性能计算作为内存密集型应用，需要更高的内存带宽和更大的内存容量；同时，从技术趋势来看，服务器 CPU 的内核数量正快速增加，也迫切需要大幅提高内存系统的带宽，以满足多核 CPU 中各个内核的数据吞吐要求，MRDIMM 正是基于这种应用需求而生。MRDIMM是一种更高带宽的内存模组，第一子代产品支持速率为 8800MT/S，未来将进行子代迭代，持续提高带宽。预计 MRDIMM 在 AI、高性能计算等对内存带宽敏感的应用领域将有较大需求。每根 MRDIMM 需要搭配 1
颗 MRCD 芯片及 10 颗 MDB 芯片，与传统内存模组 RDIMM 相比，


MRDIMM 新增 10 颗 MDB 芯片的需求。随着 MRDIMM 未来渗透率提
升，将带动 MRCD/MDB（特别是 MDB）芯片需求大幅增长。
问题 5：请问如何看待 MRCD/MDB 芯片目前的竞争格局？
答复：根据公开信息及客户反馈，目前全球可以提供 DDR5 第一子代MRCD/MDB 芯片（支持速率为 8800MT/S）的供应商为 2 家。

  澜起科技作为内存接口芯片的行业领跑者，也是 MDB 芯片国际标准的牵头制定者，研发进度领先，公司已完成 DDR5 第一子代MRCD/MDB 芯片量产版本的研发。

  受益于 AI 及高性能计算对更高带宽内存模组需求的推动，凭借全球领先的技术实力以及研发进度，搭配澜起科技 MRCD/MDB 芯片的服务器高带宽内存模组已在境内外主流云计算/互联网厂商开始规模试用。2024 年第一季度，公司的 MRCD/MDB 芯片单季度销售额首次超过人民币 2,000 万元。

问题 6：请问 AIPC 的产业趋势对 CKD 芯片有哪些影响？公司 CKD 芯
片目前的进度如何？
答复：AI PC 需要更高速率及更大容量的内存提升整体运算性能，将增
加对更高速率 DDR5 内存的需求。当 DDR5 数据速率达到 6400MT/s 及
以上时，PC 端的内存模组（如台式机的 UDIMM 和笔记本电脑的SODIMM）需采用专用时钟驱动芯片。

  公司近期已宣布在业界率先试产 DDR5 第一子代 CKD 芯片，与业
界主流客户端 CPU、内存厂商展开密切合作，并将开始批量供货给内存
厂商，预计 CKD 芯片将跟随 PC 端相应新 CPU 平台的发布而逐步上量。
公司在该领域研发进度领先，产品具有较强竞争力。
问题 7：请问澜起是如何考虑留住和吸引人才这个问题，公司有哪些优势和具体举措？
答复：自上市以来，澜起员工人数持续增加，从 2019 年末的 334 人增加
至 2023 年末的 767 人，其中研发人员占比已达到 77%，公司拥有一支
强大的研发技术团队，来支撑公司的研发和创新。

  澜起已建立了符合发展战略要求的人才激励体系，将企业文化、价值观及工作环境、职业发展机会等与具有竞争力的薪酬福利相结合，以激励绩效优秀的员工。

  公司主要从以下三个方面吸引和留住人才：

  （1）为员工提供良好的事业发展平台。公司目前在研项目的相关技术均处于国际或行业领先水平，可以为员工提供极具挑战性和成就感的职业发展机会。

  （2）提供具有市场竞争力的薪酬和福利，积极实施股权激励。除提供具有市场竞争力的薪酬和福利之外，澜起还拥有全员持股的企业文化，公司在上市后已推出三期股权激励计划及一期员工持股计划，员工综合覆盖面超过 95%，公司希望通过实施股权激励，充分调动每一名员工的积极性，让员工共同分享公司发展的成果，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。


                  （3）创造良好的工作环境和氛围，管理层为员工搭建平台，给予员
              工充分的发展空间发挥自己的才能，和公司共同成长。公司鼓励创新、
              强调工匠精神、注重平等，这些企业文化和工作氛围对优秀人才均具有
              较强吸引力。

              问题 8：请问公司 2023 年度的分红计划？

              答复：公司 2023 年度利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记
              的总股本扣除公司回购专用账户上已回购股份后的股份余额为基数，每
              10 股派发现金红利 3.00 元（含税）。截至 2024 年 3 月 31 日，公司的总
              股本 1,141,461,126 股，其中回购专用账户的股数为 11,760,000 股，因此
              本次拟发放现金红利的股本基数为 1,129,701,126 股，合计拟派发现金红
              利 338,910,337.80 元（含税），占合并报表中归属于上市公司股东净利
              润的比例为 75.16%。本次利润分配不送红股，不进行公积金转增股本。
              如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持
              每股分配比例不变，相应调整分配总额。本方案尚需提交公司 2023 年度
              股东大会审议通过。

              问题 9：公司在“提质增效重回报”专项行动方面，2024 年接下来有哪
              些计划？

              答复：澜起科技 2024 年度“提质增效重回报”行动方案将从以下七个方
              面开展工作：