诺禾致源:中信证券关于北京诺禾致源科技股份有限公司首次公开发行股票部分终止部分募投项目并将剩余募集资金用于新投资项目的专项核查意见

【摘要】中信证券股份有限公司关于北京诺禾致源科技股份有限公司首次公开发行股票部分终止部分募投项目并将剩余募集资金用于新投资项目的专项核查意见根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（202...

                中信证券股份有限公司

        关于北京诺禾致源科技股份有限公司

 首次公开发行股票部分终止部分募投项目并将剩余募集资
          金用于新投资项目的专项核查意见

  根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订） 》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》 等有关规定，作为北京诺禾致源科技股份有限公司（以下简称“诺禾致源”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）对诺禾致源首次公开发行股票部分终止部分募投项目并将剩余募集资金用于新投资项目的情况进行了核查，具体如下：

    一、募集资金基本情况

  经中国证券监督管理委员会《关于同意北京诺禾致源科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可【2021】737 号）同意，公司首次公开发行人民币普通股 40,200,000.00 股，每股发行价格 12.76 元，共募集资金人民币512,952,000.00 元，扣除不含税发行费用人民币 63,182,374.86 元，实际募集资金净额人民币449,769,625.14元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“信会师报字[2021]第 ZG10614 号”《验资报告》。
  公司募集资金存放和使用符合《上市公司证券发行管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律、法规要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

  公司对募集资金采取了专户存储制度，前述募集资金到账后，已存放于募集
资金专户，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签署《募集资金专户存储三方监管协议》。

    根据《北京诺禾致源科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》及其他公开披露文件，公司首次公开发行股票募投项目具体情况如下：

  序号            项目名称              投资总额      使用募集资金投入金额
                                        （万元）            （万元）

    1    基因测序服务平台扩产升级          14,521.35              14,521.35
                    项目

    2      基因检测试剂研发项目            9,900.00                9,900.00

    3    信息化和数据中心建设项目          9,977.28                9,977.28

    4          补充流动资金                16,000.00              16,000.00

                    总计                    50,398.63              50,398.63

    二、变更募投项目用途的原因

    （一）基因检测试剂研发项目的基本情况

  截至 2024 年 3 月 31 日，“基因检测试剂研发项目”募集资金的使用及剩余情
况如下：

                                                          单位：万元

    项目名称      募集资金承  累计投入募集资    其他收益    募集资金账户余
                  诺投资金额      金金额                            额

  基因检测试剂研      9,900.00        3,984.90          254.26        5,104.36
      发项目

    （二）本次终止募投项目的原因

  本次拟终止的“基因检测试剂研发项目”，主要内容为进一步丰富基因检测体外诊断产品结构，新开发两项基于 NGS 测序技术的基因检测体外诊断试剂。终止的主要原因为：

  近年来临床基因检测技术与应用处于快速发展过程中，传统体外诊断试剂的商业模式已经不能完全满足市场需求，相关监管法规亦不断演变。如 2021 年 3月，国家药监局网站发布修订后的《医疗器械监督管理条例》第 53 条，鼓励符合条件的医疗机构根据本单位的临床需要，可以自行研制试剂，即 LDT
（Laboratory developed test）；随后 2022 年 12 月，NMPA 颁布了 LDT 管理办法
细则，在北京和上海开放了多家 LDT 试点。

  基于市场环境和政策的快速变化，公司拟终止对原募投项目“基因检测试剂研发项目”的投入，并密切关注行业商业模式和政策、市场环境的变化，在持续储备相关技术能力的基础上，调整公司临床业务的发展策略，在预期市场环境成熟时再行推进相关产品的研发和注册等工作。

    三、新募投项目的情况说明

    （一）新项目总体情况

  项目名称：实验室新建及扩建项目——基因测序服务中心建设项目（天津武清）

  建设地点：天津市武清开发区创业总部基地 B09 栋

  建设单位：天津诺禾致源科技有限公司

  注册地址：天津市武清开发区福源道北侧创业总部基地 B09 号楼

  投资总额：61,752.13 万元

  建设周期：3 年

  建设内容：本项目的实施主体是天津诺禾致源科技有限公司，为公司的全资子公司。项目总投资金额为 61,752.13 万元，建设期为 3 年，项目资金将用于在天津市武清开发区创业总部基地 B09 栋租赁场地，对现有基因测序实验室进行扩建升级，补充性能先进、自动化程度较高的基因测序仪器及配套软、硬件设备，招募实验室运营所需专业技术人才，面向高校、科研机构、研究性医院、生物医药企业等机构提供基础科研、新药研发过程中所需要的基因测序服务。

    （二）新项目投资计划

  总投资额为 61,752.13 万元，拟使用募集资金投资额为 18,440.61 万元：其中
拟使用 2023 年公司向特定对象发行股票的募集资金 13,336.25 万元；拟使用“基因检测试剂研发项目”终止后的剩余募集资金 5,104.36 万元（最终金额以股东大会审议通过后汇款至新项目实施主体设立账户时的剩余募集资金金额为准）

  具体情况如下：

                                                                单位：万元

              拟投资总  调整前拟投  本次调  调整后拟  累计已投              募集资金
  项目名称      额        入募      整金额  投入募集  入募集资  其他收益    余额
                          集资金金额            资金金额  金金额

实验室新建及
扩建项目——

基因测序服务  61,752.13    13,336.25  5,104.36  18,440.61  10,148.52    13.37      8,305.46
中心建设项目
（天津武清）

  项目总投资构成如下：

                                                                单位：万元

 序号            费用名称                金额（万元）            投资比例

  1            场地投入                  1,193.78                1.93%

  2          设备购置费用                52,650.21              85.26%

  3          机房租赁费用                3,796.80                6.15%

  4            基本预备费                  2,882.04                4.67%

  5          铺底流动资金                1,229.31                1.99%

          项目总投资                      61,752.13              100.00%

    （三）新项目的可行性

  1、本项目实施具备良好的政策环境

  2018 年 12 月，国家统计局颁布了《战略性新兴产业分类（2018）》，将“基因

测序专业技术服务”列入了国家战略性新兴产业目录。

  2019 年 9 月，发改委等部门颁布了《促进健康产业高质量发展行动纲要

（2019-2022 年）》，强调支持前沿技术和产品研发应用，加快新一代基因测序、
肿瘤免疫治疗、干细胞与再生医学、生物医学大数据分析等关键技术研究和转化，
推动重大疾病的早期筛查、个体化治疗等精准化应用解决方案和决策支持系统应
用。

  2021 年 3 月，十三届全国人大四次会议表决通过了关于《中华人民共和国

国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》的决议。规划
强调要发展壮大战略性新兴产业，前瞻谋划未来产业，在基因技术等前沿科技和
产业变革领域，组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业。

  扶持政策的密集出台，将助力基因测序行业的健康发展，为本项目的顺利实
施提供了良好的政策环境。


  2、项目实施具备良好的市场环境

  在第二代测序技术的推动下，基因测序在生命科学基础研究、医学和临床应用研究及其他领域的应用日益普及，行业市场规模持续增长。其中，基因测序服务是行业中市场份额最大、增长速度较快的细分领域。根据 BCC Research 发布
的数据，2021 年全球基因测序市场规模达到 157 亿美元，至 2026 年预计将增长
至 377 亿美元，2021-2026 年复合增长率将达到 19.1%；其中，基因测序服务领
域 2021 年市场规模为 82 亿美元，至 2026 年市场规模将达到 210.66 亿美元，
2021-2026 年复合增长率约为 20.7%。2020 年我国基因测序市场规模达到 13.39
亿美元，至 2026 年预计将增长至 42.35 亿美元，2021-2026 年复合增长率约为
21.6%，美国基因测序市场规模于 2021 年达到 62.05 亿美元，预计 2026 年将达
到 146.63 亿美元，复合增长率为 18.8%，亚太地区基因测序市场规模于 2021 年
达到 39.62 亿美元，预计 2026 年将达到 102.41 亿美元，复合增长率为 20.9%，
基因测序行业具有广阔的市场空间。

  公司基因测序服务主要面向基础研究，下游客户主要为高校、科研机构、研究性医院、生物医药企业等机构。根据国家统计局发布的数据，近年来我国研发
经费投入规模逐年增长，从 2011 年的 8,687.00 亿元增长至 2022 年的 30,870.00
亿元。下游科研需求的增加，将直接驱动上游基因测序服务领域的发展，为优质的基因测序服务商