聚合顺:国泰君安证券股份有限公司关于杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书(2023年年报更新)

【摘要】国泰君安证券股份有限公司关于杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书保荐人（主承销商）二〇二四年四月国泰君安证券股份有限公司关于杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书上海证券交易...

  国泰君安证券股份有限公司

            关于

 杭州聚合顺新材料股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券

              之

          上市保荐书

          保荐人（主承销商）

            二〇二四年四月


            国泰君安证券股份有限公司

        关于杭州聚合顺新材料股份有限公司

        向不特定对象发行可转换公司债券之

                    上市保荐书

上海证券交易所：

  国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”、“保荐人”或“本保荐人”）接受杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“聚合顺”）的委托，担任聚合顺本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）的保荐人，赵晋、莫余佳作为具体负责推荐的保荐代表人，为本次可转债上市出具上市保荐书。

  保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（以下简称“《发行上市审核规则》”）等中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具的本上市保荐书真实、准确、完整。

  本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）相同的含义。

  国泰君安认为本次发行的可转债符合上市条件，现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本信息

公司名称          杭州聚合顺新材料股份有限公司

英文名称          Hangzhou Juheshun New Material Co., Ltd.

法定代表人        傅昌宝

注册资本          31,556.50 万人民币（截至 2023 年 12 月 31 日）

成立日期          2013 年 11 月 1 日

股票简称          聚合顺

股票代码          605166

股票上市地        上海证券交易所

注册地            浙江省杭州市钱塘新区纬十路 389 号

电话              0571-82955559

传真              0571-82955559

互联网网址        www.jhspa6.com

电子邮箱          jhsdm@jhspa6.com

                  一般项目：工程和技术研究和试验发展；合成材料制造（不含危险化
                  学品）；合成材料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
经营范围          技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
                  主开展经营活动）。许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经
                  批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
                  审批结果为准）

（二）主营业务情况

  公司业务聚焦尼龙切片领域。报告期内，公司主要从事聚酰胺 6 切片（俗称“尼龙 6 切片”）的研发、生产和销售。同时，本次募集资金投资项目建设完毕
并投入生产后，公司将拥有 8 万吨/年尼龙 66 切片产能，从而进入尼龙 66 切片
的生产经营领域。

  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于大类“化学原料和化学制品制造业”之子类“初级形态塑料及合成树脂制造”及“合成纤维单（聚合）体制造”（代码 C2651、代码 C2653）；根据《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C 制造业”中的“C26 化学原料和化学制品制造业”。
  报告期内，公司主营业务未发生变更。

（三）发行人近三年主要财务数据和财务指标

    1、合并资产负债表主要数据

                                                                    单位：万元

        项目            2023-12-31        2022-12-31          2021-12-31

资产总额                    468,522.36          399,302.52          343,884.15

负债总额                    275,934.73          221,791.09          186,737.21

归属于母公司股东权益        171,125.41          158,076.39          137,578.34

少数股东权益                  21,462.21          19,435.04          19,568.59

股东权益合计                192,587.63          177,511.44          157,146.93

    2、合并利润表主要数据

                                                                    单位：万元

        项目              2023 年度          2022 年度          2021 年度

营业收入                      601,836.53        603,702.04        545,754.17

营业利润                        24,008.10          27,165.45          27,302.93

利润总额                        23,887.15          27,799.90          27,369.82

净利润                          21,698.85          24,040.18          24,022.80

归属母公司股东的净利润          19,671.68          24,219.34          24,044.36

    3、合并现金流量表主要数据

                                                                    单位：万元

      项目              2023 年度          2022 年度          2021 年度

经营活动产生的现金          51,972.01            35,565.36            26,729.74
流量净额

投资活动产生的现金          -23,616.97          -33,766.74          -37,077.49
流量净额

筹资活动产生的现金          -22,231.39            29,868.97            -3,266.70
流量净额

现金及现金等价物净            6,465.33            34,676.32          -14,258.43
增加额

    4、主要财务指标

      项目            2023-12-31/        2022-12-31/          2021-12-31/

                        2023 年度          2022 年度          2021 年度

流动比率（倍）                    1.30                1.57                1.42

速动比率（倍）                    1.20                1.38                1.18

资产负债率（合并）              58.89%              55.54%              54.30%


      项目            2023-12-31/        2022-12-31/          2021-12-31/

                        2023 年度          2022 年度          2021 年度

资产负债率（母公司）            52.30%              43.60%              49.57%

存货周转率（次）                18.44              14.15              13.65

应收账款（含应收票

据、应收款项融资）              12.52              19.31              22.21
周转率（次）

息税折旧摊销前利润          31,567.22            33,631.03            31,287.74
（万元）

利息保障倍数                    13.72              25.47            5,552.47

每股经营活动的净现                1.65                1.13                0.85
金流量（元/股）

每股净现金流量（元/                0.20                1.10                -0.45
股）

研发费用占营业收入              2.63%              1.85%              1.99%
的比重
注：计算公式如下：

    流动比率＝流动资产÷流动负债

    速动比率＝（流动资产－存货）÷ 流动负债

    资产负债率＝（负债总额÷资产总额）× 100%

    存货周转率＝营业成本÷平均存货净额

    应收账款（含应收票据、应收款项融资）周转率＝营业收入÷平均应收账款（含应收票据、应收款项融资）净额

    息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋折旧+摊销

    利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）÷利息支出

    每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷年度末普通股份总数

    每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷年度末普通股份总数

    研发费用占营业收入的比重＝研发费用÷营业收入

    5、最近三年的净资产收益率和每股收益

    （1）净资产收益率

                                            加权平均净资产收益率

            项目

                                  2023 年