聚合顺:天健会计师事务所(特殊普通合伙)关于杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函中有关财务事项的说明(2023年年报更新)

【摘要】目录一、关于融资规模与效益测算......第1—29页二、关于收入波动及毛利率......第29—45页三、关于存货及预付款项......第46—57页四、关于前次募投......第57—61页五、关于在建工程......第...

                    目    录


一、关于融资规模与效益测算......第 1—29 页
二、关于收入波动及毛利率...... 第 29—45 页
三、关于存货及预付款项...... 第 46—57 页
四、关于前次募投...... 第 57—61 页
五、关于在建工程...... 第 61—65 页
六、关于关联交易...... 第 65—79 页
七、关于财务性投资...... 第 79—82 页
八、关于其他...... 第 82—83 页

      关于杭州聚合顺新材料股份有限公司

    向不特定对象发行可转换公司债券申请文件

      的审核问询函中有关财务事项的说明

                                    天健函〔2024〕366 号

上海证券交易所：

  由国泰君安证券股份有限公司转来的《关于杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕124 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称聚合顺公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

    一、关于融资规模与效益测算。根据申报材料：发行人本次募集资金投向
年产 12.4 万吨尼龙新材料项目 23,000.00 万元、年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙
66）项目 18,000.00 万元。请发行人说明：（1）本次募投项目具体投资数额安排明细，相关金额的测算依据及测算过程，单位产能投资额与同行业可比公司及发行人前次募投项目的比较情况；（2）结合非资本性支出的认定情况、发行人现有资金及资金安排情况、资产负债率情况、资金缺口测算情况等，说明本次融资规模及补流规模的合理性，非资本性支出的比例是否超过本次募集资金总额的 30%；（3）本次募投项目的资金使用进度安排，是否包含本次发行董事会决议日前已投入的资金；（4）募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性，是否履行相关决议程序。请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。（审核问询函问题 2）

  (一) 本次募投项目具体投资数额安排明细，相关金额的测算依据及测算过程，单位产能投资额与同行业可比公司及公司前次募投项目的比较情况


      2023 年 5 月 10 日，公司召开第三届董事会第十五次会议，将本次可转债拟
  募集资金规模调整为不超过 3.38 亿元（含 3.38 亿元）。调整后募集资金拟使用
  计划具体如下：

      本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 33,800.00 万
  元（含 33,800.00 万元），扣除发行费用后的募集资金拟投入以下项目：

                                                                      单位：万元

序号      项目名称        项目所属        实施主体        总投资额  拟以募集资
                            区域                                    金投入金额

 1  年产 12.4 万吨尼龙    浙江省        上市公司        58,288.72  15,800.00
      新材料项目            杭州市

      年产 8 万吨尼龙新材    山东省    山东聚合顺新材料有

 2  料（尼龙 66）项目    淄博市    限公司（以下简称山  42,447.71  18,000.00
                                      东聚合顺公司）

 合 计                                                    100,736.43  33,800.00

      出于企业进一步扩大规模、增强综合竞争力的需要，本次可转债发行规模不
  超过 33,800.00 万元（含本数），募集资金均计划用于新建生产性项目的资本性
  支出。

      本次募集资金到位后，本次募投项目仍需 45,559.45 万元通过自有或者自筹
  资金投资（扣除董事会前已经投资金额和参股山东聚合顺公司的外部投资者对应
  投资金额，截至本回复报告出具日，外部投资者中国天辰工程有限公司（以下简
  称中国天辰公司）拟向山东聚合顺公司增资并持有其 35%的股权比例，相关情况
  详见本问询函六（一）4 之回复），根据公司初步计划未来投入资金来源主要有：
      银行借款：公司各项资产状况较好，盈利稳定性较强，与主要银行合作关系
  稳定，依托于公司较好的信誉记录和资产实力，未来可以为上述项目匹配一定的
  长、短期银行借款，用以支持项目投入。

      公司自有资金：伴随公司自有产线进一步投产，公司业务规模保持稳中有升
  的趋势，盈利能力有望加强，伴随公司经营积累，自有资金实力有望增强，公司
  将投入一部分自有资金来保障上述项目的顺利推进。

      项目分期分产线建设：根据公司多年的项目建设运营经验，项目资金使用具
  有一定阶段性，公司第一批厂房、产线投产后，通过资产质押或者经营积累，自
  我造血，可以对后续产线投资带来一定助力。

      1. 年产 12.4 万吨尼龙新材料项目投资测算情况


  (1) 投资数额安排明细

  “年产 12.4 万吨尼龙新材料项目”计划投资 58,288.72 万元，构成如下：
                                                                    单位：万元

 序号          项  目                  金额              占项目总投资比例

  1  土地购置                              2,520.00                  4.32%

  2  土建工程                              13,085.24                  22.45%

  3  设备购置及安装                        35,791.26                  61.40%

  4  工程建设其他费用                        600.00                  1.03%

  5  基本预备费                              900.00                  1.54%

  6  铺底流动资金                          5,392.22                  9.25%

  合  计                                    58,288.72                100.00%

  (2) 测算依据及测算过程

  “年产 12.4 万吨尼龙新材料项目”投资金额的测算依据及过程如下：

  1) 土地购置

  本项目实施主体为上市公司，拟使用土地 50 亩，测算土地使用权取得金额为 2,520.00 万元。

  公司于 2022 年 6 月已取得土地使用权证“浙（2022）杭州市不动产权第
0134203 号”，该地块面积约 100 亩（66,742.00 平方米），已可满足本项目建设用地需求。

  2) 土建工程

  本项目拟新建生产车间、仓库、检测中心等生产建筑和基础设施，建筑面积共计约 87,520.00 平方米，依据当地市场价格及公司以往厂房建造价格估算项目土建工程费合计为 13,085.24 万元，具体情况如下：

                                                                    单位：万元

 序号      建筑物类别      建筑面积（m²）  土建及装修单价        金额

                                              （万元/m²）

  1    生产车间                22,921.00              0.16        3,667.36

  2    仓库                    57,619.00              0.14        8,066.66

  3    综合仓库、危废仓库        2,239.00              0.18          403.02

  4    检测中心                  4,741.00              0.20          948.20


合 计                          87,520.00                --      13,085.24

    3) 设备购置及安装

  项目设备投资主要用于生产设备、检验设备等的购买及安装，总投资金额35,791.26 万元，其中设备购置投入 34,086.91 万元，安装调试费用 1,704.35万元（按设备购置投入的 5%计算）。设备购置费 34,086.91 万元的具体构成如下：

                                                                    单位：万元

  序号                        设备类型                        设备购置费用

    1      己内酰胺存储                                                792.41

    2      己内酰胺进料                                                  73.51

    3      液体改性剂配制                                                79.94

    4      固体改性剂配制                                              105.28

    5      二氧化钛配制                                                372.73

    6      醋酸配制                                                    122.53

    7      聚合 1 线                                                  4,356.22

    8      聚合 2 线                                                  4,356.22

    9      聚合 3 线