华中数控:中审众环会计师事务所关于武汉华中数控股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复(豁免版)(2023年年度数据更新版)

【摘要】关于武汉华中数控股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复众环专字(2024)0100528号深圳证券交易所：贵所于2023年5月11日下发的《关于武汉华中数控股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕0...

 关于武汉华中数控股份有限公司申请向特定对象发行股票
                的审核问询函的回复

                                                      众环专字(2024)0100528 号
深圳证券交易所：

  贵所于 2023 年 5 月 11 日下发的《关于武汉华中数控股份有限公司申请向特定对象发行
股票的审核问询函》（审核函〔2023〕020081 号）（以下简称“问询函”）已收悉，根据贵所问询函所提财务会计问题，中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”）对相关资料进行了核查，现做专项说明如下：

  问题一、最近三年，发行人实现扣非归母净利润分别为-8,005.69 万元、-6,434.74 万元
和-9,071.74 万元，其中 2022 年扣非归母净利润同比减少 40.98%；销售净利率分别为 3.13%、
2.58%和 0.35%；期间费用分别为 48,472.89 万元、51,930.52 万元和 59,310.93 万元，占营
业收入的比例分别为 36.66%、31.78%和 35.66%。报告期内，公司的主要原材料为数控系统核心配件（主要包括电子元器件、电器元件、连接器等）、机器人与智能产线核心配件（主要包括机器加工设备、机械装备等）、电机核心配件和机床及机床核心配件。最近三年，发行人前五大供应商的采购占比均低于 10%，且 2021 年前五大供应商中无机器人与智能产线核心配件供应商。最近三年均存在新增前五大客户的情形，佛山登奇伺服科技有限公司（以下简称伺服科技）为唯一一家连续三年均进入前五大的客户。伺服科技为发行人联营企业，报告期内与发行人互为供应商与客户，并于 2020、2022 年向发行人租赁房屋。最近三年应收账款账面价值占营业收入的比例分别为 42.05%、41.76%和 46.65%。公司其他业务中的教育教学业务主要是与全国职业院校深入开展校企合作，大力推进与本科职业教育的产学研合作。发行人及子公司持有华中数控云管家APP软件等著作权6个。截至2022年末，发行人财务性投资 800 万元，为电影投资款。请发行人补充说明：（1）结合原材料价格、收入结构、竞争格局、行业发展趋势、同行业可比公司情况等，说明扣非归母净利润及销售净利率下滑的原因以及发行人拟采取的应对措施，相关因素是否影响本次募投项目实施；（2）期间费用增长及其占营业收入比例增长的原因及合理性，相关销售、研发投入取得的成果；（3）结合上游原材料供应情况、国内外供应商竞争格局、发行人主营业务原材料库存情况，说明报告期内前五大供应商集中度较低、频繁变更的原因及合理性、是
否属于行业惯例，相关原材料供应是否稳定，以及 2021 年前五大供应商中无机器人与智能产线核心配件供应商的原因及合理性；（4）报告期各期发行人前五大客户销售情况，包括客户名称、销售产品或服务具体内容、销售金额及占当期销售金额的比例、定价方式以及是否公允、预收款政策、信用政策和账期、回款情况及坏账计提情况、发行人是否存在关联关系、成立时间、开始向发行人采购的时间等情况，并说明客户是否稳定，是否发生较大变化，如是，请说明原因及合理性；（5）报告期各期发行人对关联方伺服科技销售和采购的产品内容，说明报告期内伺服科技既是客户又是供应商的原因及合理性，与伺服科技关联交易的金额、关联交易定价是否公允、与非关联交易的差异，说明与伺服科技关联交易的必要性，是否存在向关联方输送利益的情形；是否存在其他客户与供应商重叠的情形，如是，请说明原因及合理性，相关合同的商业实质，是否损害上市公司利益；（6）结合公司销售模式和下游客户性质等，说明报告期内应收类科目变化趋势的合理性，结合应收账款账龄、期后回款、期后回款情况、发行人业务模式、信用政策、同行业可比公司情况等，说明应收账款坏账准备计提是否充分；（7）发行人教育教学业务的具体运营模式、收入占比等情况，是否涉及义务教育及课外培训，是否符合《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等相关政策要求；（8）上述 APP 的运营模式，发行人是否从事提供、参与或与客户共同运营网站、APP 等互联网平台业务，是否属于《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》（以下简称《反垄断指南》）规定的“平台经济领域经营者”，发行人行业竞争状况是否公平有序、合法合规，是否存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配地位等不正当竞争情形，并对照国家反垄断相关规定，说明发行人是否存在达到申报标准的经营者集中情形以及是否履行申报义务；（9）发行人是否为客户提供个人数据存储及运营的相关服务，是否存在收集、存储个人数据、对相关数据挖掘及提供增值服务等情况，是否取得相应资质；（10）发行人投资的电影名称、主要内容、合作方情况，发行人电影投资的运营模式、收入、利润占比，以及后续业务开展的规划安排。请发行人补充披露（1）（2）（3）（4）（5）（6）相关风险。请保荐人核查并发表明确意见，请发行人律师核查（5）（7）（8）（9）（10）并发表明确意见，请会计师核查（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（10）并发表明确意见。

  针对问题（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（10），公司回复如下：

  一、问题（1）：结合原材料价格、收入结构、竞争格局、行业发展趋势、同行业可比公司情况等，说明扣非归母净利润及销售净利率下滑的原因以及发行人拟采取的应对措施，相关因素是否影响本次募投项目实施


      （一）结合原材料价格、收入结构、竞争格局、行业发展趋势、同行业可比公司情况

  等，说明扣非归母净利润及销售净利率下滑的原因

      报告期各期，公司主要经营情况如下所示：

                                                                      单位：万元

    项目            2023 年度              2022 年度              2021 年度

                金额    较上年同期    金额    较上年同期    金额    较上年同期

营业收入      211,467.26      27.13%  166,339.87      1.81%  163,382.75      23.55%

营业成本      141,850.51      29.32%  109,688.10      -2.03%  111,961.43      37.60%

期间费用        70,512.60      18.89%  59,310.93    14.21%  51,930.52      7.13%

归属于母公司    2,709.07      45.70%    1,859.37    -40.46%    3,122.89      12.44%
股东的净利润
归属于母公司

股东的非经常    10,610.67        -1.31%  10,751.74    12.49%    9,557.63    -11.37%
性损益净额
扣除非经常性

损益后归属于    -7,901.60      11.14%  -8,892.38    -38.19%  -6,434.74    19.62%
母公司所有者
的净利润

销售毛利率        32.92%  下降 1.14 个    34.06%  上升2.58个    31.47%  减少 6.99个
                                百分点                百分点            百分点

销售净利率        1.09%  上升 0.64 个    0.46%  减少2.12个    2.58%  减少 0.54个
                                百分点                百分点            百分点

      2022 年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降

  38.19%，主要系由于（1）2022 年度期间费用较上年同期提升 14.21%；（2）公司归属于母

  公司股东的非经常性损益净额较上年同期提升 12.49%。期间费用与归属于母公司股东的非

  经常性损益净额同时提升综合导致公司 2022 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者

  的净利润下降。2023 年度，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为

  -7,901.60 万元，较去年同期提升 11.14%，主要是由于公司经营规模扩大使得归属于母公司

  股东的净利润相对提升所致。

      报告期各期，公司净利率分别为 2.58%、0.46%和 1.09%。2022 年度和 2023 年度公司销

  售净利率较 2021 年度略有下滑，主要系由于公司当期期间费用提升等原因综合导致，其中

  研发费用提升是期间费用提升的主要因素。为进一步抢占市场发展机遇，公司持续加大在研

  项目的投入力度，不断通过研发活动推动公司技术革新和新产品的开发，提高公司市场竞争

  优势。

      对公司扣非归母净利润及销售净利率下滑的原因进一步分析如下：


  1、结合期间费用及归属于母公司股东的非经常性损益净额变动分析

  报告期各期，公司各项期间费用变动的情况如下所示：

                                                                  单位：万元

                    2023 年度            2022 年度            2021 年度

    项目                  较上年              较上年                较上年
                  金额      同期      金额      同期      金额      同期

销售费用        19,228.65  15.09%  16,707.12    8.11%    15,453.67  27.70%

管理费用        17,111.39  10.95%  15,423.26  17.18%    13,161.93  16.28%

研发费用        30,792.16  26.52%  24,338.37  17.65%    20,686.56  -6.23%

财务费用        3,380.40  18.94%    2,842.19    8.14%      2,628.37  -12.12%

期间费用合计    70,512.60  18.89%  59,310.93  14.21%    51,930.52    7.13%

  报告期各期，公司期间费用合计分别为 51,930.52 万元、59,310.93 万元和 70,512.60 万
元。2022 年度和 2023 年度，公司期间费用分别较上年同期提升 14.21%和 18.89%，，其中
研发费用增长是期间费用上升的主要组成部分。同期，公司归属于母公司所有者非经常性损
益净额分别为 9,557.63 万元、10,751.74 万元和 10,610.67 万元，主要为计入当期损益的政府
补助。公司作为行业龙头，承接许多国家项目，相应项目研发投入较高。研发投入计入研发费用等经常性损益科目，而相应国家项目的拨款视为政府补助计入非经常性损益。2022 年度，公司研发费用及非经常性损益较上年同期均有所提升，综合导致公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润下降，具有合理性