九洲药业:浙江九洲药业股份有限公司投资者关系活动记录表 20240409

【摘要】浙江九洲药业股份有限公司证券代码：603456证券简称：九洲药业浙江九洲药业股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2024-001一、活动类别电话会议中信证券、民生证券、华夏基金、东吴医药、申万宏源证券、银华基金...

                      浙江九洲药业股份有限公司

  证券代码：603456                                            证券简称：九洲药业

          浙江九洲药业股份有限公司

            投资者关系活动记录表

                                                            编号：2024-001

一、活动类别    电话会议

                中信证券、民生证券、华夏基金、东吴医药、申万宏源证券、银华基
                金、太平洋证券、平安证券、银河基金、方正证券、国泰君安证券、
                建信养老、中信建投基金、招商证券、华西证券、君和资本、中金公
                司、西部利得基金、摩根士丹利基金、长江证券、东海证券、中泰证
                券、光大证券、华安证券、兴业证券、信泰人寿、东北医药、南京证
                劵、国新证券、鹏华基金、里昂证券、AIHC、尚诚资产、华泰资产、
                Capital Group、海富通基金、勤远私募、西南医药、国联证券、南土
                资产、阳光资产、汇升投资、中国人寿资产、国寿安保基金、建信资
                产、中银香港资产、环球投资(香港)、盛宇基金、诚盛投资、逸原达
                投、长城国瑞、青榕资产、久期投资、国联安基金、长安基金、理成
二、参与方名称

                资产、凯丰投资、兴华基金、前海开源基金、东方红资管、中国人民
                养老保险、弘毅远方基金、百嘉基金、招银国际、淡马锡基金、七曜
                投资、森锦投资、清池资本、国泰基金、中融汇信期货、广发资管、
                诺铂远信投资、国海证券、格林基金、开源证券、运舟私募基金、禾
                其投资、君茂投资、永禧投资、中电科投资、永赢基金、中国人保资
                产、君和投资、国联基金、工银瑞信基金、原点资产、亘泰投资、天
                风证券、Point72 Asia Hong Kong Limited、巨杉资产、贝莱德资产、
                德福资产、银叶投资、高速资本（香港）、健康产业控股、善泽私募、
                森锦投资、方物私募基金、国盛证券、怀远基金、超弦基金、中加基
                金、中再资产、泓澄投资、财通医药、峰境私募、博时基金、富安达

                      浙江九洲药业股份有限公司

                基金、圆信永丰基金、诺安基金、华泰资产、鑫元基金、时间投资、
                三登投资、和谐健康保险、宽奇资产、平安理财、信达澳亚基金、源
                乘私募、象舆行投资、星元资本、银河证券、浙商证券、海通证券、
                SagePartnersLimited、尚石投资、金元顺安基金、杭银理财、金舵投
                资、兆天投资、中意资产、银杏环球、长城资产、正心谷投资、东盈
                投资、建信养老金、世诚投资、源乐晟资产、庶达资产、光大保德信
                基金、慎知资产、彬元資本、鸿竹资产、汇升投资、正圆投资、远桥
                私募、磐厚蔚然私募、华泰证券、广发资产、盛帆投资、中信资管、
                进化论私募、鹏万投资、华西基金、康曼德私募、东证融汇资产、长
                盛基金、摩根华鑫基金、华融基金、豪山资产、众安在线财险、翀云
                私募、申万宏源资产、汇丰晋信基金、安信基金、泰康资产、农银人
                寿保险、华宝基金、淡水泉、东方阿尔法基金、中邮证券、彤源投资、
                承珞投资、铭大实业、水璞私募、兴证全球基金等 180 家机构

三、会议时间    2024 年 4 月 9 日

四、会议地点    公司会议室

五、接待人员    董事、副总裁、董秘林辉潞；IR 总监陈剑辉

    一、机构提问与交流情况

    问题一、公司未来资本性支出规划和收并购的打算？以及 2024年人员扩张的计划？
  答：今年资本性支出比往年略有下降，重点项目将如期建设，随着行业的变化，我们也看到了机遇，接下来通过收并购的方式完善全球产业链布局和新业务布局，重点关注海外。人员方面，除了并购带来的人员增长外，基本不会有大的变化，我们会重点关注高层次人才和海外 CRO 平台人员招募。

    问题二、介绍下公司在日本设立 CRO 公司的规划，以及对公司业务协同上的带来
什么样的作用？

  答：日本是仅次于美国和中国的世界第三大制药市场，制药工业基础雄厚，拥有许

                      浙江九洲药业股份有限公司

多世界知名药企。日本 CRO 公司以创新药 CMC 业务为主，人员计划扩展到 100 人左
右，目标客户为日本大型制药公司及创新药公司，推动业务在日本本土落地，加快与国内业务协同。2023 年已有日本大客户的原料药制剂一体化项目落地。

    问题三、目前欧洲市场客户开拓情况，有没有比较成功的案例分享？客户结构是否有发生变化？

  答：欧洲是公司主要的客户集中区域，今年以来除了传统的诺华罗氏以外，我们也重视与其他全球知名药企和二线的头部创新药企业发展业务。通过客户间的交流与沟通，公司收获了一些临床后期的项目，去年下半年开始，我们也在欧洲扩充了 BD 队伍，特别是新增了 2-3 位在国际知名大药企有背景的资深 BD 负责人。

    问题四、CDMO 的订单情况？分国内外、订单价格变化、项目数讨论，以及对 2024-
2025 年的展望？

  答：2023 年，公司 CDMO 业务保持了 20%左右的增长，在价格上，国内订单有波
动，国外订单影响不大。临床Ⅰ、Ⅱ期项目增加 138 个，Ⅲ期项目增加 13 个，商业化项
目增加 6 个。今年一季度项目数同比增长 10-15%，其中处于 NDA 阶段项目增长较快。
展望 2024-2025 年，随着美国加息周期结束和投融资环境的好转，尤其是最近国内创新药利好政策持续出台，我们对未来的业务还是充满信心的。

    问题五、2023 年多肽与小核酸业务的能力建设与订单展望？

  答：从在手订单来看，预计 2024 年多肽业务预计较去年增长 30%以上，同时，新建
600-800 公斤/年的多肽商业化产能，满足快速增长的多肽业务需求，也会关注多肽的仿制药业务。公司已经组建小核酸团队（包含中国和美国团队），形成业务承接能力，目前已承接了多个化合物筛选及药学研究阶段的项目，后续将加快推进中试平台和商业化车间建设。

    问题六、整体产能利用率情况，瑞博苏州与瑞博台州目前产能利用率水平？新增厂房的产能投放情况？以及折旧摊销情况？

  答：瑞博苏州的产能利用率在 80%以上，浙江瑞博在 60%-70%，瑞博台州一期项目预计 6 月底投入使用，确保客户的订单生产需求。预计 2024 年折旧摊销比较正常。


                      浙江九洲药业股份有限公司

    问题七、特色原料药下滑的情况？收入下降但毛利率在提升？可否分品类介绍下不同原料药产品的供需情况以及 2024 年的展望？

  答：2023 年 Q4 原料药营收同比环比都出现一定幅度的下滑，对业绩带来影响。主
要受抗感染类和中枢神经类产品影响，其中抗感染类下滑幅度明显，竞争主要来自国内，中枢神经类产品因市场结构调整，有小幅下滑，其它类产品基本稳定；收入下降毛利率提升，主要是由于公司高毛利品种销售量多，同时原材料成本同比下降；展望 2024 年，行业周期还在震荡中，但随着去库存的影响接近尾声，仿制药原料药业务量价逐步企稳回升。