爱美客:2024年3月26日投资者关系活动记录表

【摘要】爱美客技术发展股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2024-001特定对象调研□分析师会议投资者关系活动□媒体采访☑业绩说明会类别□新闻发布会□路演活动□现场参观□其他（请文字说明其他活动内容）参与单位...

            爱美客技术发展股份有限公司

              投资者关系活动记录表

                                                    编号：2024-001

              特定对象调研        □分析师会议

投资者关系活动□媒体采访            ☑业绩说明会

类别          □新闻发布会          □路演活动

              □现场参观

              □其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及通过全景网“投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net)参与 2023 年
人员姓名        度网上业绩说明会的投资者

时间            2024 年 3 月 26 日 15:00-16:00

地点            “全景 投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net)

上市公司接待人董事长：简军      总经理：石毅峰    董事会秘书：简勇

员姓名          财务总监：张仁朝  独立董事：陈刚

                      1、请问公司对重组人源胶原蛋白市场是怎么看的?未来是否会有所
                  布局?

                      答：尊敬的投资者您好，胶原蛋白注射填充剂目前以动物胶原蛋白
                  为主。公司将密切关注重组人源胶原蛋白市场的发展情况，希望能找到
                  或开发在功能性上更具有临床应用价值的原料或产品。感谢您的关注。
投资者关系活动    2、尊敬的管理层，首先祝贺公司取得优异成绩！有一个问题，公司主要内容介绍    被市场比喻为医美行业女人的茅台，那么首先从资本市场形象方面就要
                  配得上。由此公司的股价就应该越高越好，这是一个无形的广告宣传以
                  及股价背书。请问，为什么公司去做转增股的把戏？其实这是一个忽悠
                  真正投资者的把戏，根本没有带来价值而且对品牌是伤害。谢谢。

                      答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的认可和提出的宝贵建议。
                  公司基于对业绩持续增长的信心，以资本公积金转增股本，增加股票数
                  量，提高股票流动性。公司将继续根据所处的发展阶段，统筹业绩与股
东回报的动态平衡，并结合经营情况和业务发展，积极与广大投资者共享公司发展成果，力争为股东带来长期的投资回报。感谢您的关注。
  3、根据 2022 年报，“截至 2021 年，公司在基于透明质酸钠的皮肤
填充剂市场，按销售额计算占国内市场份额达到 21.3%”。根据 2023 年报：“据弗若斯特沙利文... 公司自 2018 年起市场占有率连续多年保持国内企业第一名”。那么目前我们的按销售额计算国内市场占有率是多少呢？

  答：尊敬的投资者您好。目前尚未有第三方机构对公司 2023 年市场占有率进行调研统计。据弗若斯特沙利文研究报告预测，中国基于透明
质酸的皮肤填充剂产品市场规模约为 100 亿元，2020 年至 2025 年的年复
合增长率为 26.3%。近年来公司保持良性的发展态势，核心竞争力持续增强，市场占有率稳步提升。感谢您对公司的关注。

  4、《审计报告》P88 页，注释 3.长期股权投资合计: 1964807569.42
元。而《年报》P83 页，长期股权投资为:950699713.19 元。非流动资产是不是少计了对子公司投资的 1014107856.23 元？

  答：尊敬的投资者您好，《审计报告》P88 页，注释 3.长期股权投资合计: 1,964,807,569.42 元，系母公司单体报表长期股权投资金额；而《年报》P83 页，长期股权投资为:950,699,713.19 元，系合并报表长期股权投资金额。感谢您的关注。

  5、《年报》P94 页，三，(二)，47001132.16 元的资本公积是什么来源？

  答：尊敬的投资者您好，该资本公积来源于我司以权益结算的股份支付费用。感谢您的关注。

  6、《年报》P95 页，(三)，3.对所有者(或股东)的分配，1004754481.52
元，已经包括了本年度 10 转 4 派 23.23 元了吗？

  答：尊敬的投资者您好，《年报》P95 页，(三)，3.对所有者(或股
东)的分配，1,004,754,481.52 元，是 2022 年度分红及 23 年中期分红合
计数，并不包括 23 年度 10 转 4 派 23.23 元。感谢您的关注。


  7、请问贵公司 2024 年一季度有业绩预告吗，大概什么时间公布，谢谢。

  答：尊敬的投资者您好，季度业绩预告尚不属于创业板上市公司强制性披露的范畴，后续是否披露以公司公告为准，感谢您的关注。

  8、公司嗨体和天使系列未来 2 年收入预期？各个核心产品的生命周期一般多少年？下游价格战对于公司产品出厂价的影响？公司肉毒素产品预计什么时候上市？如何看待肉毒素水货市场？公司肉毒素产品的竞争力在哪里？公司有什么独特的销售策略吗？销售团队的优势在哪里？
  答：尊敬的投资者您好，我国消费者渗透率对比海外提升空间明显，非一线城市待发掘的市场广阔，“嗨体”“天使”系列产品的具有较大的发展空间。从海外医美市场来看，头部品牌已在医美市场存续超二十年。产品生命周期受到市场发展阶段、消费需求变化、产品应用场景、产品推广方式都多个方面的影响，公司注重材料应用的安全性和有效性，品牌影响力持续提升，具有良好的发展前景。下游市场竞争未对公司造成不利影响。

  公司的注射用 A 型肉毒毒素目前正在整理注册申报阶段，产品具体上市时间需等待国家药监局审评结果。公司坚持合法合规、诚信经营，将协助执法机构，打击假冒伪劣产品，保障消费者权益，维护市场秩序。目前国内的肉毒素市场具备用途广、壁垒高、成长快、格局好的优势，肉毒素产品能够与公司现有产品形成协同，突出公司产品组合优势。公司在销售推广渠道和产品组合推广方面均有成熟的运作机制。公司建立了一支执行力强、高度专业的销售团队，目前拥有超过 400 名销售和市场人员，覆盖国内大约 7,000 家医疗美容机构，公司坚持“直销为主、经销为辅” 的营销模式，直销与经销模式的收入占比分别为 62.26%与37.74%。感谢您的关注。

  9、请问贵公司：目前医美行业发展趋势，竞争程度？公司现在市场占有率怎样，未来怎样保持竞争？

  答：尊敬的投资者您好，近年来，随着经济条件不断改善、医疗技术发展成熟、医疗美容的社会接受度持续提升，医疗美容行业继续保持
较高的行业增速。根据德勤与艾尔建美学发布的《中国医美行业 2023 年度洞悉报告》，受日益增长的“求美”需求的驱动，中国医美市场规模
预计在 2023 年超过 2000 亿元，同比增速可达 20%左右，之后四年将保持
15%左右的年复合增长，增长速度远高于全球市场。

  医美行业的竞争具有差异化竞争的特点，客户需求往往受到消费水平、个人审美观念等因素影响，客户的个性化需求化明显。随着行业的不断发展，公司通过差异化定位，加大研发力度，形成了不同产品间的优势互补，满足不同层次的客户的需求。感谢您的关注。

  10、尊敬管理层，请问以下问题：1. 对未来 3 年公司业绩指引有什
么计划？2. 目前轻医美行业的竞争格局与前几年有什么变化吗？未来行业发展趋势走向如何？3. 为了增强行业竞争优势，公司有哪些举措？谢谢逐个回复。

  答：尊敬的投资者您好。（1）爱美客将会继续聚焦于主业，持续创新，提升核心竞争力。一是夯实经营管理基础，通过扩大客户覆盖数量，提升客户服务品质，保障公司业务稳健发展；二是加大研发力度，提升研发效率，推进注射用 A 型肉毒毒素、司美格鲁肽注射液、能量源设备等在研项目的的研发落地转化，丰富公司产品品类，不断提升公司的长期竞争力，促进公司的可持续发展；三是加大公司在品牌方面的投入，提升公司“嗨体”、“濡白天使”等头部品牌的知名度与影响，持续积累公司产品的品牌价值。公司业绩指引可参考公司已发布的股权激励计划。

  （2）近年来，我国医美行业快速发展，轻医美（即非手术类的医疗美容项目）市场规模增速远超手术类项目，主要包括注射类项目、能量源类项目等。相比传统医美而言，非手术类具有不用开刀、创面较小、恢复期短、效果显著等特点。随着行业不断发展，医疗美容行业的竞争格局也发生了变化，一是提供上游产品的厂商不断增多，国内厂商的头部企业的品牌优势明显，市场占有率不断提升；二是中游的医疗美容机构数量持续增加，具有技术服务优势的连锁企业更容易获得消费者青睐；三是下游终端客户的个性化需求不断增强，对产品的差异化经营提出更
高的要求。

  （3） 主动把握国产替代的契机，不断提升市场占有率；加强研发创新和产业布局，不断提高公司核心竞争力；站在行业的新起点，引领行业高质量发展。感谢您的关注。

  11、请问公司有没有新品将要问世？

  答：尊敬的投资者您好，公司研发产品“医用含聚乙烯醇凝胶微球的修饰透明质酸钠凝胶”已进入注册申报阶段，具体上市时间以国家药监局审批为准。感谢您的关注。

  12、请问公司考虑开直播卖货吗？

  答：尊敬的投资者您好，公司已上市的主要产品为Ⅲ类医疗器械，下游客户为有资质的医疗美容机构。感谢您的关注。

  13、公司业绩良好，股价受压明显，都是区间套利行为，请问实控人是否用限售股实施转融券，规模有多少什么时候到期？江苏吴中童颜针获批是否对公司未来相关产品业绩产生冲击？今年一季度即将结束业务经营情况比去年一季度相比好还是坏？

  答：尊敬的投资者您好，实控人不存在限售股实施转融劵的行为。随着行业不断发展，医疗美容产品供给增多，公司将积极应对市场竞争，巩固核心竞争优势，以用户需求为中心，提升市场占有率。感谢您的关注。

  14、ESG 的话题在中国热度不断提高。我注意到爱美客在部分国内评级机构表现较好，但 MSCI、路孚特等国外评级却比较低。请问公司如何看待不同评级机构的争议？有什么改进 ESG 披露的措施？

  答：尊敬的投资者您好，公司认真对待不同评级机构之间的争议，仔细研究不同评级机构的方法和标准，并将其视为提升 ESG 披露质量的机会。公司高度重视环境保护、社会责任、公司治理等方面的工作，未来也将继续加强和完善 ESG 披露工作，满足不断变化的利益相关者需求，并与评级机构进行积极的沟通，不断提升公司品牌形象和社会影响力，推进公司高质量可持续发展，具体情况请关注《爱美客 2023 年度企业社
会责任报告》及最新评级情况。

  15、石总，我想知道一季度公司的新订单情况？相比去年，目前怎么样？

  答：尊敬的投资者您好，目前 2024 年一季度尚未结束，如需了解公司一季度经营情况请关注公司后续披露的相关公告，感谢您的关注。

  16、新的产品进度怎么样？何时可以上市？

  答：尊敬的投资者您好，相关内容请您查阅公司《2023 年度报告》中“四、主营业务分析”之“4、研发投入”相关内容。产品具体上市时间以国家药监局审批为准。感谢您的关注。

  17、爱美客有信心在今后三年保持 40%以上的增长吗？

  答：尊敬的投资者您好，公司未来将持续丰富产品管线，强化销售网络的建设，提升对下游机构的渗透率，从而确保销售收入的持续增长。感