新华基金邓岳 算力在AI发展浪潮中将扮演关键角色

【摘要】邓岳认为，去年的AI行情是先从应用层面开始的，后面扩散到算力侧，而今年正好相反。一方面，是算力需求的确定性和可预见性相对明确；另一方面，目前AI应用层面暂时还没有持续性的大爆款应用出现，其业绩短期难以体现在公司报表层面。

3月12日晚，新华基金权益投资部基金经理邓岳在做客中国证券报“中证点金汇”直播间时表示，当前AI行情正从普涨奔向算力端，自2月末以来，以液冷服务器、CPO为代表的算力概念股不断走高，而游戏、传媒等应用端的走势相对收敛，这主要因为在AI发展大潮中，在前中后期都需要大量的算力支持，这是比较确定的受益行业，并将扮演关键角色。

邓岳认为，去年的AI行情是先从应用层面开始的，后面扩散到算力侧，而今年正好相反。一方面，是算力需求的确定性和可预见性相对明确；另一方面，目前AI应用层面暂时还没有持续性的大爆款应用出现，其业绩短期难以体现在公司报表层面。