盛美上海:投资者关系活动记录表(2024年3月7日)

【摘要】证券代码：688082证券简称：盛美上海盛美半导体设备（上海）股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2024-02投资者关系□特定对象调研□分析师会议活动类别□媒体采访√业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参...

 证券代码：688082                                证券简称：盛美上海

        盛美半导体设备（上海）股份有限公司

              投资者关系活动记录表

                            编号：2024-02

投资者关系          □特定对象调研        □分析师会议

活动类别            □媒体采访            √业绩说明会

                    □新闻发布会          □路演活动

                    □现场参观            □其他

会议时间            2024 年 3 月 7 日

会议地点            电话会议

上市公司            董事长：HUI WANG

接待人员姓名        总经理：王坚

                    财务负责人：LISA YI LU FENG

                    董事会秘书：罗明珠

                        公司领导对2023年年度业绩和财务情况进行了简单介
                    绍，并就投资者关心的问题进行了回答。

                       问答环节

                    1、请问目前公司新增订单情况怎么样？

                    答：按照一般惯例，公司会于每年三到四季度对外披露在
投资者关系活动      手订单情况。从出货量来看，2024 年公司出货量增长率预
主要内容介绍        计将大于营收增长率，主要是部分客户上一年的交货延期
                    到今年，所以预计公司在 2024 年的出货量表现很好。

                    2、公司对 2024 年的营收指引是 50-58 亿人民币，请问公
                    司 2024 年营收增长驱动力主要来自于哪里？

                    答：公司营收增长受到多方面因素的推动，无论是从制程
方面还是从存储、逻辑领域，对公司营收增长都有推动。到目前来看，2024 年度中国半导体设备市场前景良好，无论是中国的头部厂商还是二三线的厂商都表现出较为强劲的订单需求。此外，公司新产品的推出以及海外市场的开拓也在持续推动营收增长。
3、2023 年公司电镀设备放量推动公司毛利率达到很高的水平，请问结合一季度的趋势，2024 年公司毛利率将会是怎样的趋势？另外，2023 年公司单片清洗设备及先进封装湿法设备收入确认相对较低，请问主要原因是什么？
答：2023 年公司电镀设备放量增长对毛利率提升有较大的贡献，尤其是具有相对高毛利率的前道电镀设备。2024 年，公司仍然看好电镀设备的增长，预计也将持续提升公司毛利率水平。公司先进封装设备在 2023 年底获得批量订单，随着订单的逐步交付，将在 2024 年度贡献收入。公司销售收入中清洗设备仍占据较大的比例，且公司清洗设备在中国的市场占有率相对较高，具备较大的收入基数，由此导致该部分增长率相对较低。
4、从财报上来看，请问公司在 A 股的收入确认与 ACMR 在美股的收入确认的具体差异是什么？
答：在盛美上海，公司的收入确认是在测试验收之后，通常在设备送往客户端机台两个月左右可以完成测试验收，并确认收入。对于控股股东美国 ACMR，根据其适用的美国会计准则对于重复订单设备是在发货后即可确认收入，但是对于首台设备订单也是需要测试验收以后才能确认。
5、请问在公司 2024 年度 50-58 亿的营收指引中，海外收入占比大概能达到多少？

答：预计 2024 年公司营收主要还是来自中国市场，海外的收入占比较小。
6、公司来源于国际业务收入的毛利率明显高于中国市场业务，请问未来随着国际化的推进，相同的产品在中国市场和国际市场是否还是会有明显的差异？
答：公司毛利率水平主要是受销售产品组合的影响。公司在中国市场与国际市场销售的产品组合不同，必然导致两边毛利率会有明显的不同。
7、2023 年公司研发投入占比相比去年提升超过两个百分点，请问后续公司研发费用率将会是怎样的安排？
答：公司预计后续研发投入占比大约将维持在 15-16%的水平。
8、请问公司如何看待中国高端先进封装产能的释放？公司与中国以及国外先进封装头部客户接触后有怎样的感受？答：目前中国先进封装投资整体趋向于高端领域。随着 AI芯片需求的爆发，其更高的封装要求正在不断推动先进封装企业向着高端转型。对此，公司也在积极开发一些新设备，并获得了国内外一些客户的关注。就目前公司与国内外头部客户接触情况来看，当前这些头部企业都非常重视高端先进封装的开发，这与下游市场需求变化带来的产品结构的变化相关。
9、公司平台化发展框架下，目前除 Track 设备、PECVD 设备新产品外，公司是否还有其他新种类设备的开发计划？答：当前公司产品涵盖清洗设备、半导体电镀设备、立式炉管系列设备、前道涂胶显影 Track 设备、等离子体增强
化学气相沉积 PECVD 设备、无应力抛光设备、后道先进封装工艺设备以及硅材料衬底制造工艺设备等，其中 Track和 PECVD 设备是新开发设备。现阶段，公司暂未有其他新种类设备的开发计划，主要在于公司着重稳健发展，加快Track 及 PECVD 设备的验证及新客户开拓，尽快实现销售收入，所以在此之前公司暂不会着手开发新种类设备。与此同时，公司也将持续做优、做精现有设备，并通过延伸开发丰富产品种类，实现资源的更高效利用。公司也将寻求通过一些优质的并购，实现做大做强。
10、公司 TSV 电镀设备订单情况是怎样的？
答：目前公司已获得多家客户的 TSV 电镀设备重复订单。从去年下半年开始，TSV 电镀设备订单开始起量，预计今年仍会保持较高的市场需求。
11、请问公司清洗设备的工艺步骤覆盖率是多少？近两年公司推出的清洗设备新产品进展如何？公司远期清洗设备市场份额中国市场达到 55%-60%，实现情况如何？
答：公司最早做的是兆声波清洗设备，应用于单片清洗工艺中，这也是在全球范围内公司首创的清洗工艺，并申请了全球专利。此后，公司陆续推出包括背面清洗、边缘刻蚀清洗、单片高温 SPM 设备、超临界 CO2清洗以及单片槽式组合清洗等清洗设备。
目前，公司清洗设备能够覆盖的清洗步骤已达到 90-95%左右，是全球范围内覆盖范围最广的厂商，同时公司也在针对现有清洗设备不断进行改进、优化，相信随着公司现有清洗设备的精进以及市场的持续开拓，预计很快将能够实现中国市场 55%-60%的市场占有率目标。

12、2023 年度公司清洗设备营收占比接近 70%，请问结合公司当前订单情况，预计 2024 年度公司营收的产品结构会有什么样的变化？
答：2024 年公司营收结构中，清洗设备仍是第一大收入来源，第二部分来源于镀铜设备和炉管设备，第三部分是封装设备，这三部分是公司的龙头产品。公司预计立式炉管设备 2024 年将会放量贡献营收。公司另外两个新产品Track 设备、PECVD 设备预计到 2025 年开始放量贡献营收。13、请问公司如何看待未来半导体设备的价格趋势？
答：就半导体设备行业而言，高精尖设备或者只有个别厂商能够做的产品价格能够维持较高的水平，但是对于一些技术门槛不是很高的设备而言，其竞争对手众多，直观表现为毛利率较低，相反技术壁垒高、难做的设备毛利率会比较高，这就是半导体设备行业的价格状态。

IGWT Investment 投资公司
百年保险资产管理有限责任公司
北京才誉资产管理企业(有限合伙)
北京金融街资本运营集团有限公司
北京首钢基金有限公司
北京橡果资产管理有限公司
北京禹田资本管理有限公司
北京真科私募基金管理有限公司
贝莱德建信理财有限责任公司
财通证券股份有限公司
诚通基金管理有限公司
创金合信基金管理有限公司
东方阿尔法基金管理有限公司
东方财富证券股份有限公司
东方基金管理有限责任公司
东兴基金管理有限公司
朵娜创梦投资管理(深圳)有限公司
方正证券股份有限公司
丰琰投资管理(浙江自贸区)有限公司
复星财富国际控股有限公司
光大证券股份有限公司
广东正圆私募基金管理有限公司
广发证券股份有限公司
广州越秀产业投资基金管理股份有限公司
国调战新投资管理(安徽)有限公司
国都创业投资有限责任公司
国海证券股份有限公司
国开证券股份有限公司
国联证券股份有限公司
国融基金管理有限公司
国泰基金管理有限公司
国投聚力投资管理有限公司
国投瑞银基金管理有限公司
国投证券股份有限公司
国信证券股份有限公司
海南谦信私募基金管理有限公司
海南悦溪私募基金管理合伙企业(有限合伙)
海南棕榈湾投资有限公司
海通国际证券集团有限公司
海通国际资产管理(香港)有限公司
海通证券股份有限公司
瀚川投资管理(珠海)有限公司

杭州正鑫私募基金管理有限公司
红杉资本股权投资管理(天津)有限公司
红塔证券股份有限公司
鸿运私募基金管理(海南)有限公司
湖南迪策润通私募基金管理有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
花旗環球金融亞洲有限公司
华安财保资产管理有限责任公司
华宝基金管理有限公司
华创证券有限责任公司
华富基金管理有限公司
华泰保兴基金管理有限公司
华泰金融控股(香港)有限公司
华泰证券股份有限公司
汇丰晋信基金管理有限公司
汇泉基金管理有限公司
惠理海外投资基金管理(上海)有限公司
惠理基金管理公司
嘉合基金管理有限公司
嘉实基金管理有限公司
建投投资有限责任公司
建信金融资产投资有限公司
江苏瑞华投资控股集团有限公司
江苏毅达股权投资基金管理有限公司
江西彼得明奇私募基金管理有限公司
九富公关顾问(上海)有限公司
开源证券股份有限公司
凯基证券亚洲有限公司
立格资本投资有限公司
民生证券股份有限公司
摩根大通集团
摩根大通证券(中国)有限公司
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
宁银理财有限责任公司
农银人寿保险股份有限公司
平安银行股份有限公司
青岛国投鼎兴私募基金管理有限公司
青岛双木投资管理有限公司
融捷投资控股集团有限公司
瑞银证券有限责任公司
睿思资本有限公司
山西证券股份有限公司
上海晨燕资产管理中心(有限合伙)
上海砥俊资产管理中心(有限合伙)

上海国际创投股权投资基金管理有限公司
上海国鑫投资发展有限公司
上海合道资产管理有限公司
上海恒瑞私募基金管理有限公司
上海嘉世私募基金管理有限公司
上海金恩投资有限公司
上海泾溪投资管理合伙企业(有限合伙)
上海君和立成投资管理中心(有限合伙)
上海聆泽投资管理有限公司
上海弥远投资管理有限公司
上海牛乎资产管理有限公司
上海朴信投资管理有限公司
上海浦东创新投资发展（集团）有限公司
上海浦东科创集团有限公司
上海钦沐资产管理合伙企业(有限合伙)
上海上国投资产管理有限公司
上海盛石资本管理有限公司
上海五聚资产管理有限公司
上海益和源资产管理有限公司
上海中域投资有限公司
深圳进门财经科技股份有限公司
深圳市国晖投资有限公司
深圳市康曼德资本管理有限公司
深圳市前海唐融资本投资管理有限公司
深圳市尚诚资产管理有限责任公司
深圳市裕晋投资有限公司
深圳鑫然投资管理有限公司
深圳昭图投资管理有限公司
盛美半导体设备(上海)股份有限公司
太盟投资集团
太平基金管理有限公司
太平资产管