德马科技:德马科技:投资者关系活动记录表2024-001

【摘要】证券代码：688360证券简称：德马科技德马科技集团股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2024-001投资者关系□特定对象调研□分析师会议活动类别□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观电话会...

  证券代码：688360                                证券简称：德马科技
              德马科技集团股份有限公司

                投资者关系活动记录表

  编号：2024-001

投资者关系 □特定对象调研        □分析师会议

活动类别    □媒体采访            □业绩说明会

            □新闻发布会          □路演活动

            □现场参观            电话会议

            □其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名 Haiwen Luo（Jarislowsky,Fraser Limited）、陈海龙（上海金辇投称及人员姓 资管理有限公司）、陈一雄（海南鸿盛私募基金管理有限公司）、陈
名          子怡（东方财富证券）、程跃（上海煜德投资管理中心(有限合伙)）、
            崔磊（上海肇万资产管理有限公司）、崔一冰（新华资产管理股份有
            限公司）、杜京果（九泰基金）、方婧姝（华安证券）、冯翰尊（格林
            基金管理有限公司）、韩冰（信达证券）、韩骁（红线私募基金管理(北
            京)有限公司）、郝旻（深圳前海聚龙投资有限责任公司）、侯波（东
            莞市榕果投资管理有限公司）、胡小禹（招商证券）、黄颖峰（元兹
            投资）、黄勇（广州金控资产管理有限公司）、雷雪（青岛双木投资
            管理有限公司）、李晟（郑州云杉投资管理有限公司）、李任远（上
            海添橙投资管理有限公司）、李晓明（久安富赢）、李心宇（光大保
            德信）、李杨俊（上实投资）、李莹莹（郑州智子投资管理有限公司）、
            刘杰（平安基金管理有限公司）、刘清羽（东方财富）、刘晓雨（淡
            水泉投资）、吕海龙（深圳山石私募证券投资基金管理有限公司）、
            马玮璘（杭州军璐投资）、潘琪（东方财富）、桑梓（于翼资产）、苏
            林洁（融通基金管理有限公司）、汪自兵（上海方物私募基金管理有
            限公司）、吴安平（广州荣卓私募证券投资管理有限公司）、吴伟（长

            江产业基金）、吴亚雯（工银国际控股有限公司）、辛其欣（半人马
            座）、徐立（广东谢诺辰阳私募证券投资管理有限公司）、徐玄风（首
            泰金信(上海)投资管理有限公司）、杨嘉（国信弘盛）、姚聪（半人
            马座资本）、叶维莹（浙江朝景投资管理有限公司）、虞小波（财通
            证券）、张光成（财通资管）、张赫昭（杭银理财有限责任公司）、张
            秀峰（杭州弈宸私募基金管理有限公司）、张永波（鸿运私募基金管
            理（海南）有限公司）、张志铧（进门财经）、赵欣（北京天时开元
            股权基金管理有限公司）、朱成达（睿目投资）、朱龙洋（易同投资）、
            朱艺晴（招商证券）、祝天骄（上海盟洋投资管理有限公司）

会议时间    2024 年 2 月 26 日

会议地点    电话会议
上市公司接 董事长、总经理：卓序
待人员姓名  董事会秘书、财务负责人：黄海

            战略市场部总监：黄盛

                一、董事长、总经理卓序介绍公司发展历程、基本情况

                公司是一家科创板上市公司，是物流系统核心零部件、关键设
            备和系统解决方案的综合提供商。公司的特点是覆盖全产业链，业
            务遍布全球，从业务和服务地区而言都更为均衡和多样化。

                公司在物流装备行业中历史悠久，当前已进入 2.0 时代。第一，
            全球化 2.0，总结过往成功经验，更大力度、更快速的全球化。第
投资者关系 二，全面数字化，利用 AI 智能新技术广泛利用至当前领域。第三，活动主要内 组织进化，内部组织有很大调整，品牌更新和文化建设。
容介绍

                二、提问交流

                1、降低全社会物流成本，对智能物流装备企业有哪些影响？
                答：物流技术装备进步是全社会物流成本下降的关键因素，包
            括软件、装备、系统每一环。上一轮公司伴随着电商快递的高速发
            展而成长起来，而当前较淘宝、京东、唯品会等传统电商模式，抖
            音、拼多多、SHEIN 为例的新一轮商业模式兴起，供应链模式有差
异，公司会配合新商业领袖开发更适合其发展的产品。

  去年公司承做了 SHEIN 的广州和上海仓，项目成功交付并获得其嘉奖，并作为成功范例。德马也应邀为商业新势力和传统商超提供解决方案，带来发展契机。

    2、公司海外业务增长较快，可以分享一下海外业务增长潜力及主要驱动力吗？

  答：中国是制造大国和电商大国，对外输出能力强。公司看到全球经济都在复苏，复苏过程中物流装备不可忽视，德马在前几年全球布局后已进入收获期，质量得到检验，非常看好海外市场。除美国以外，海外电商物流与中国差距很大，约十年差距。公司以中国电商快递的发展经验和高性价比高性能的设备，在全球客户中备受欢迎。

  主要驱动力有以下两点：第一，合作海外本土最大电商快递客户，包括俄罗斯、美国、巴西、韩国等；第二，随中国 SHEIN 等新势力出海，中国电商新势力成长快，SHEIN、拼多多、抖音（相较阿里、京东、唯品会）在海外发展非常快，但海外基础设施投入少，面临基础设施跟不上的瓶颈，跟随国内新势力的海外发展，公司建立起对应的海外物流体系。公司希望早日实现海外本地化布局，力争把制造布局在海外，能够在海外本土快速响应用客户需求。

    3、公司在物流核心部件的市占率水平大致是怎样的? 国内这块
的竞争格局如何？

  答：公司核心零部件在国内的市占率约 30%，国内第二小于 10%，与德马有较大差异，国内其余同行规模很散很小。国内市场已有充足份额，德马不选择价格战竞争，目前策略是到国际市场同海外同行竞争。

    4、公司外销这块的主要区域有哪些? 是跟着国内大客户走吗?
24 年海外营收展望？

  答： 外销主要区域：除了非洲地区，各个区域均有大型项目和大客户。公司海外业务并不是跟着国内客户出海，德马与当地大型电商合作，例如东南亚 Shopee、lazada，韩国的 coupang，俄罗斯的 ozon、巴西和美国的电商平台等。

  合作模式：项目制的系统解决方案主要位于人口密集、电商发展快的地区。零部件和设备业务主要通过 1.海外成立子公司，2.公司授权合作方给许可证在海外开展业务。

  营收结构展望：目前海外营收占比为 30%，目标未来三年达到国内外营收占比为 1:1。

    5、出海业务在海外的需求份额是多少？海外战略是怎样的？
  答：德马认为国内的装备行业工艺水平技术指标已接近先进国家水平。产品性能指标基本等同于美国（民用产品），仅次于欧洲、日本产品，德马在全球 80%的区域里受欢迎（印度等产品限制保护国家有较大阻力，但也有业务渗透）。

  双轮驱动模式：（1）海外子公司业务模式可复制。德马澳洲工厂承接零件、设备、系统项目一条线的售前、售中、售后各个环节，60 天时限内的项目澳洲分公司自己解决，60 天以上可拿回国内做，未来德马认为可在全球复制 20-30 个点，类连锁店的形式，即德马所说的全球化 2.0。（2）打造海外制造基地（不同于一般的组装工厂），能够为海外分支机构提供产品和服务，避免碰到全球性风险，无法用国内制造基地出口的极端情况。

    6、公司有无降低物流成本的具体措施？

  答：降本的途径不是偷工减料，我们始终追求做高质量产品。德马认为降本的途径可通过以下几个方面：1.技术创新，用更好的技术和解决方案为客户省钱；2.建立生态圈，全产业链层面的物流技术集成可以在生态圈内建立共同标准、制定合理库存，减少环节

            间的浪费；3.标准化模块化后的二次利用和再制造，AMR 等受欢迎
            是因为可以租赁、搬迁等二次利用不被报废，物流行业需要制定行
            业柔性化标准。

附件清单（如 无
有）

日期        2024 年 2 月 26 日