日科化学不超5.15亿可转债上会被否 为中泰证券项目

【摘要】请发行人：结合购买银行理财产品、开展委托贷款情况，说明部分募集资金用于补充流动资金的必要性;结合本次募投项目已基本建设完毕，资产负债率处于较低水平、授信额度充分，且存在利用大量闲置资金购买银行理财产品、开展委托贷款情况，说明本次融资的必要性...

1.本次融资的必要性与合理性问题。根据发行人申报材料，发行人本次拟募集资金51,537.44万元，其中41,537.44万元用于年产20万吨ACM项目建设，10,000万元用于补充流动资金。年产20万吨ACM项目已基本建设完毕，预计于2024年3月达到可使用状态，已实际支出51,364.23万元。报告期内，发行人资产负债率分别为15.26%、18.36%、17.10%、27.36%；期间利用闲置资金购买银行理财产品、开展委托贷款等，年均金额超过4亿元，其中最近一期末存在10,000万元委托贷款。截至2023年11月30日，发行人及其控股子公司尚未使用的授信额度为9.96亿元。

请发行人：结合购买银行理财产品、开展委托贷款情况，说明部分募集资金用于补充流动资金的必要性;结合本次募投项目已基本建设完毕，资产负债率处于较低水平、授信额度充分，且存在利用大量闲置资金购买银行理财产品、开展委托贷款情况，说明本次融资的必要性和合理性是否充分，是否理性融资、合理确定融资规模。同时，请保荐人发表明确意见。 ... 网页链接

日科化学(300214)涨2.48%，报5.78元。换手率2.38%。

中泰证券(600918)跌4.72%收盘，报6.66元。全天成交939366手，成交金额6亿元。其中主力资金净流出4667.6万元。全天换手率2.36%。