禾川科技:浙江禾川科技股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函回复

【摘要】浙江禾川科技股份有限公司与海通证券股份有限公司关于《关于浙江禾川科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》的回复保荐人（主承销商）二〇二四年一月上海证券交易所：贵所于2024年1月18日出具的《关于浙江禾川科...

      浙江禾川科技股份有限公司

      与海通证券股份有限公司

关于《关于浙江禾川科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券申请文件的
      第二轮审核问询函》的回复

              保荐人（主承销商）

                二〇二四年一月

上海证券交易所：

  贵所于 2024 年 1 月 18 日出具的《关于浙江禾川科技股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。浙江禾川科技股份有限公司（以下简称“禾川科技”、“发行人”或“公司”）与海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补充。

  本审核问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明外，与其在《浙江禾川科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的含义相同。

                        类别                                      字体

审核问询函所列问题                                    黑体（不加粗）

审核问询函问题回复、中介机构核查意见                  宋体（不加粗）

募集说明书、审核问询函回复补充、修订披露内容          楷体（加粗）

问题 1：关于募投项目

  根据申报材料，高效工业传动系统及精密传动部件研发及产业化项目的募集资金将用于高效工业电机、变频器等工业传动系统及精密导轨、丝杠等传动部件的研发及产业化应用。其中，低压变频器是对现有成熟低压变频器产品的升级和扩产，高效工业电机、精密导轨、丝杠等产品属于公司现有领域的新产品线。
  请发行人说明：（1）结合发行人具体技术掌握、研发进度等情况，说明是否充分具有实施募投项目的技术和人力资源等条件、募投项目实施是否存在重大不确定性风险；（2）结合市场竞争格局、未来产能消化措施等，进一步说明本次募投项目新增产能的合理性及未来是否存在产能消化风险；结合本次募投项目与发行人主营业务的关系，说明是否存在协同效应，是否属于将募集资金主要投向主业的情形。

  请保荐机构对上述事项进行核查并发表明确意见。

    【发行人说明】

    一、结合发行人具体技术掌握、研发进度等情况，说明是否充分具有实施募投项目的技术和人力资源等条件、募投项目实施是否存在重大不确定性风险
    （一）发行人充分具备实施募投项目的技术和人力资源等条件

    1、技术条件

    （1）低压变频器方向的技术条件

  截至本回复出具之日，公司在低压变频器领域技术条件已经具备，技术储备情况如下：

    技术名称        进展或阶段性成果    技术掌握情况          拟达到目标

                  已完成

SVC和FVC电机矢  已授权发明专利：                    变频器实现 SVC 及 FVC 的电
    量控制      ZL201410028847.0          已掌握    机矢量控制功能，0.3HZ 下达
      技术        一种变频器电机驱动电                到 150%的带载能力

                  路及变频器

                  已完成，和公司伺服驱动

永磁同步电机和交  产品共用已有技术                    增加产品的参数自动获取能

流异步电机的参数  已授权发明专利：          已掌握    力，提高产品的动态响应性能，
  自辩识技术    ZL202010187227.7                    减少调节器的调试时间

                  一种变频器


    技术名称        进展或阶段性成果    技术掌握情况          拟达到目标

同步磁阻电机控制  已完成                    已掌握    变频器增加对同步磁阻电机的
      技术                                              控制能力，提高产品的适应性

开环零速悬停控制                                        变频器增加开环零速悬停功

      技术        已完成                    已掌握    能，提高系统可靠性，提升低
                                                        速带载能力，降低系统成本

                                                        达到 4 倍弱磁能力，提升变频
高速弱磁控制技术  已完成                    已掌握    器的高速控制能力，增强产品
                                                        实用性

调节器自整定技术  已完成，和公司伺服驱动    已掌握    提高产品的动态响应性能，减
                  产品共用已有技术                    少调节器的调试时间

                  已完成，已授权实用新型                分级关断有效降低尖峰电压，
 IGBT 多级关断及  专利：                    已掌握    提高IGBT驱动电路的可靠性，
  并联均流技术    ZL201920243474.7                    增强硬件电路适应能力，降低
                  一种逆变器驱动电路                  成本

功率半导体动态结                                        计算出功率器件内核的动态温
  温估算技术    已完成                    已掌握    度，制定 IGBT 精准控制策略，
                                                        提高系统的可靠性

                  已完成，已受理发明专利

永磁同步电机无感  申请：202311535322.1                  通过无速度反馈传感器的全速
 全速域控制技术  永磁同步电机的运行控      已掌握    域控制技术，实现宽的调速范
                  制方法、系统、设备及存                围及更强的带载能力

                  储介质

                  已完成，已受理发明专利                通过模型参考自适应速度观测
感应电机模型参考  申请：                              算法实现了感应电机无速度传
自适应速度观测技  202311493531.4            已掌握    感器的高精度高相应的速度观
      术        一种电机转速控制方法、              测，降低驱动系统成本提高动
                  装置、介质                          态性能

    （2）高效工业电机方向的技术条件

  截至本回复出具之日，公司在高效工业电机领域技术条件已经具备，技术储备情况如下：

 技术名称      进展或阶段性成果    技术掌握情况            拟达到目标

                                                    完成电机的电磁方案设计，提高电
电机电磁设  已完成，和公司伺服驱动                  机的电磁性能，降低电机成本；使
  计技术    产品共用已有技术          已掌握      设计值与实测值差距在 5%以内，保
                                                    证设计方案准确性，减少方案验证
                                                    轮次，减少研发成本

                                                    完成电机结构模型的建立，计算出
电机结构设  已完成，和公司伺服驱动      已掌握      各结构件以及整机的强度与温度分
  计技术    产品共用已有技术                        布，完成电机的结构方案设计；提
                                                    高产品可靠性

 NVH 振动                                          通过电磁力，模态以及谐响应分析，
噪声抑制技  已完成                    已掌握      对电机 NVH 性能进行评估优化，进
    术                                              而降低电机噪音，提高客户使用舒
                                                    适度

电机多物理                                          联合电机控制技术，对电机的电磁、
场联合仿真  已完成                    已掌握      热、结构、NVH 等方面进行多物理
  技术                                            场仿真，能够准确预测电机的性能、


                                                    安全性等关键指标，实现对电机的
                                                    优化设计与分析，提高电机不同工
                                                    况下运行效率，确保产品的竞争力

                                                    基于少/无稀土技术，采用电机多目
                                                    标优化，对磁阻电机进行方案优化
磁阻电机电  目前正使用该技术对磁                    迭代；通过电磁优化，提高电机功
磁多目标优  阻电机进行优化测试        已掌握      率因数与功率密度，增加电机效率；
化设计技术                                          利用退磁仿真优化，确保电机永不
                                                    退磁；进而提高磁阻电机性能，降
                                                    低磁阻电机成本

    （3）精密导轨、丝杠方向的技术