天弘文化新兴产业股票型证券投资基金2023年第四季度报告

【摘要】天弘文化新兴产业股票型证券投资基金2023年第4季度报告2023年12月31日基金管理人:天弘基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期:2024年01月22日天弘文化新兴产业股票型证券投资基金2023年第...

 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2024年01月22日
天弘文化新兴产业股票型证券投资基金2023年第4季度报告
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§1 重要提示
		基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2 基金产品概况
		基金简称 	天弘文化新兴产业股票
		基金主代码 	164205
		基金运作方式 	契约型开放式
		基金合同生效日 	2017年08月09日
		报告期末基金份额总额 	117,995,116.39份
		投资目标	本基金主要投资于文化新兴产业相关的优质上市
公司，通过精选个股和风险控制，力求为基金份额
持有人获取超过业绩比较基准的收益。
		投资策略	本基金主要投资策略有：资产配置策略、股票投资
策略、债券等固定收益类资产的投资策略、权证投
资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策
略、存托凭证投资策略。
		业绩比较基准 	中证800指数收益率×80%+中证综合债指数收益率
×20%
		风险收益特征 	本基金为股票型基金，其风险收益预期高于货币市
场基金、债券型基金和混合型基金。
		基金管理人 	天弘基金管理有限公司
		基金托管人 	中国工商银行股份有限公司
		下属分级基金的基金简称 	天弘文化新兴产业股票 	天弘文化新兴产业股票

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		A 	C
		下属分级基金的交易代码 	164205 	015475
		报告期末下属分级基金的份额总
额 
116,730,239.97份 	1,264,876.42份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
		主要财务指标	报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
		天弘文化新兴产业股
票A
天弘文化新兴产业股
票C
		1.本期已实现收益 	-33,674,645.50 	-153,258.11
		2.本期利润 	-20,776,862.81 	-88,415.61
		3.加权平均基金份额本期利润 	-0.1560 	-0.0725
		4.期末基金资产净值 	219,143,138.29 	1,090,541.97
		5.期末基金份额净值 	1.8773 	0.8622
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、 其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘文化新兴产业股票A净值表现
		阶段 	净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ 	②-④
		过去三个月 	-7.52% 	0.83% 	-4.86% 	0.63% 	-2.66% 	0.20%
		过去六个月 	-4.23% 	0.94% 	-7.97% 	0.66% 	3.74% 	0.28%
		过去一年 	-14.98% 	1.01% 	-7.40% 	0.65% 	-7.58% 	0.36%
		过去三年 	-24.16% 	1.38% 	-22.32% 	0.85% 	-1.84% 	0.53%
		过去五年 	100.52% 	1.42% 	20.43% 	0.95% 	80.09% 	0.47%

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		自基金转型
日起至今 
69.43% 	1.43% 	-0.75% 	0.95% 	70.18% 	0.48%
天弘文化新兴产业股票C净值表现
		阶段 	净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ 	②-④
		过去三个月 	-7.61% 	0.83% 	-4.86% 	0.63% 	-2.75% 	0.20%
		过去六个月 	-4.42% 	0.94% 	-7.97% 	0.66% 	3.55% 	0.28%
		过去一年 	-15.32% 	1.01% 	-7.40% 	0.65% 	-7.92% 	0.36%
		自基金份额
首次确认日
起至今
-13.78% 	1.22% 	-13.61% 	0.81% 	-0.17% 	0.41%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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注： 1、本基金于2017年08月09日转型，名称相应变更为“天弘文化新兴产业股票
型证券投资基金” 。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2022年03月23日起增设天弘文化新兴产业股票C基金份额。天弘文化新
兴产业股票C基金份额的首次确认日为2022年03月24日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
		姓名 	职务	任本基金的基
金经理期限 
证券
从业
年限
说明
		任职
日期
离任
日期
		刘国江 	本基金基金经理	2021
年02
月
- 	15年	男，企业管理硕士。历任招
商基金管理有限公司董事
会办公室业务经理、研究
员、高级研究员、基金经理
助理，同德资产管理有限公
司研究总监、投资经理，深
圳桐德投资管理有限公司
投资经理。 2017年4月加盟
本公司。
注： 1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
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2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、 3日、 5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
国内经济增长动能依然偏弱，社会预期有走弱的迹象。 2023年12月的官方制造业PMI
数据为49.0%，数据环比下滑，且连续3个月处于荣枯线以下。全国居民消费价格指数CPI
也在10月和11月连续出现下滑，说明短期内通缩压力略有加大。
政策维度。 2023年下半年以来，稳经济的政策密集释放，政策发力的效果需要一定
的时间。国内经济政策总体转向稳定经济增长已然成为大家的共识。从12月份结束的中
央经济工作会议中也可以学习了解到， 2024年在追求高质量发展过程中，扩大内需和稳
定经济增长依然是政策的重要发力点。
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回顾第四季度，股票市场的表现是较弱的。我们认为，进入四季度，一些企业的经
营出现了边际走弱的现象，有些消费品公司的终端动销不畅，库存有所累加。按市场本
身的理解和预期，基本面底部在四季度暂时还没有完全确立。实际上，政策发力是基本
没有间断的，从万亿国债的发行到京沪两地的地产政策放松，这些政策都是比较积极的。
从市场的最终走势看，市场或许期待更多的大力度政策。我们认为，高质量发展涵盖内
容广泛，远不仅指经济增长等一些单一目标。
投资方面。我们顺势而为，在稳定和变化中寻找机会，谋求更好的均衡。白酒板块
体现出较强的行业韧性，高端品牌格局稳定，相较于其他行业，内卷化程度不算高。新
能源汽车竞争激烈，这也加速了国内汽车电动化的进程，对一些受益于电动化的零部件
公司比较有利，有的零部件公司已经凭借高壁垒取得了很好的行业地位，避开了过度竞
争。 2024年，三大工程是确定性较高的增长点，家居和家电等可能会受益。在总需求偏
弱的情况下，创新的供给会带来新的投资机会。我们通过降低一部分食品饮料的仓位，
在传媒、智能硬件、教育等领域选择优秀的公司进行投资，这类公司在经济逆境中具备
良好的防御能力。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日，天弘文化新兴产业股票A基金份额净值为1.8773元，天弘文
化新兴产业股票C基金份额净值为0.8622元。报告期内份额净值增长率天弘文化新兴产
业股票A为-7.52%，同期业绩比较基准增长率为-4.86%；天弘文化新兴产业股票C为
-7.61%，同期业绩比较基准增长率为-4.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
		序号 	项目 	金额(元) 	占基金总资产的比例
（%）
		1 	权益投资 	184,016,704.78 	82.22
		其中：股票 	184,016,704.78 	82.22
		2 	基金投资 	- 	-
		3 	固定收益投资 	319,079.98 	0.14
		其中：债券 	319,079.98 	0.14
		资产支持证券 	- 	-
		4 	贵金属投资 	- 	-

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		5 	金融衍生品投资 	- 	-
		6 	买入返售金融资产 	- 	-
		其中：买断式回购的买入
返售金融资产 
- 	-
		7	银行存款和结算备付金合
计 
39,372,752.70 	17.59
		8 	其他资产 	106,438.09 	0.05
		9 	合计 	223,814,975.55 	100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
		代码 	行业类别 	公允价值(元) 	占基金资产净值比例（%）
		A 	农、林、牧、渔业 	- 	-
		B 	采矿业 	- 	-
		C 	制造业 	149,163,804.60 	67.73
		D	电力、热力、燃气及水
生产和供应业 
- 	-
		E 	建筑业 	- 	-
		F 	批发和零售业 	43,575.19 	0.02
		G	交通运输、仓储和邮政
业 
4,040.55 	0.00
		H 	住宿和餐饮业 	2,161,770.00 	0.98
		I	信息传输、软件和信息
技术服务业 
7,039,055.95 	3.20
		J 	金融业 	- 	-
		K 	房地产业 	- 	-
		L 	租赁和商务服务业 	5,639,780.00 	2.56
		M 	科学研究和技术服务业 	6,193,013.12 	2.81
		N	水利、环境和公共设施
管理业 
5,999,093.71 	2.72
		O	居民服务、修理和其他
服务业 
- 	-
		P 	教育 	- 	-
		Q 	卫生和社会工作 	7,772,571.66 	3.53
		R 	文化、体育和娱乐业 	- 	-

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		S 	综合 	- 	-
		合计 	184,016,704.78 	83.56
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
		序 号	股票代码 	股票名称 	数量(股) 	公允价值(元) 	占基金资产净
值比例（％）
		1 	000858 	五 粮 液 	153,100 	21,481,461.00 	9.75
		2 	600660 	福耀玻璃 	439,900 	16,447,861.00 	7.47
		3 	002415 	海康威视 	294,400 	10,221,568.00 	4.64
		4 	002311 	海大集团 	222,941 	10,012,280.31 	4.55
		5 	600690 	海尔智家 	467,034 	9,807,714.00 	4.45
		6 	603816 	顾家家居 	266,700 	9,334,500.00 	4.24
		7 	600519 	贵州茅台 	5,400 	9,320,400.00 	4.23
		8 	000568 	泸州老窖 	51,266 	9,198,145.72 	4.18
		9 	002371 	北方华创 	35,100 	8,624,421.00 	3.92
		10 	603589 	口子窖 	185,600 	8,407,680.00 	3.82
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
		序号 	债券品种 	公允价值(元) 	占基金资产净
值比例（％）
		1 	国家债券 	- 	-
		2 	央行票据 	- 	-
		3 	金融债券 	- 	-
		其中：政策性金融债 	- 	-
		4 	企业债券 	- 	-
		5 	企业短期融资券 	- 	-
		6 	中期票据 	- 	-
		7 	可转债（可交换债） 	319,079.98 	0.14
		8 	同业存单 	- 	-
		9 	其他 	- 	-
		10 	合计 	319,079.98 	0.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
		序 	债券代码 	债券名称 	数量（张） 	公允价值(元) 	占基金资产净

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		号 	值比例（％）
		1 	127046 	百润转债 	2,904 	319,079.98 	0.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
		序号 	名称 	金额(元)
		1 	存出保证金 	69,236.60
		2 	应收证券清算款 	6,538.23
		3 	应收股利 	-
		4 	应收利息 	-
		5 	应收申购款 	30,663.26
		6 	其他应收款 	-
		7 	其他 	-
		8 	合计 	106,438.09
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
		序 	债券代码 	债券名称 	公允价值（元） 	占基金资产净值比例(%)

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		号 
		1	127046 	百润转债 	319,079.98 	0.14
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
		天弘文化新兴产业股票
A
天弘文化新兴产业股票
C
		报告期期初基金份额总额 	149,566,670.39 	1,258,261.67
		报告期期间基金总申购份额 	1,676,251.50 	232,828.68
		减：报告期期间基金总赎回份额 	34,512,681.92 	226,213.93
		报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列） 
- 	-
		报告期期末基金份额总额 	116,730,239.97 	1,264,876.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
		天弘文化新兴产业股
票A
天弘文化新兴产业股
票C
		报告期期初管理人持有的本基金份
额 
36,427,541.14 	-
		报告期期间买入/申购总份额 	- 	-
		报告期期间卖出/赎回总份额 	4,102,560.00 	-
		报告期期末管理人持有的本基金份
额 
32,324,981.14 	-
		报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%） 
27.69 	-
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级
别的份额总额计算。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
		序号 	交易方式 	交易日期 	交易份额（份） 	交易金额（元） 	适用费率
		1 	赎回 	2023-10-30 	-4,102,560.00 	-8,054,145.79 	-
		合计 	-4,102,560.00 	-8,054,145.79
注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易根据本基金法律文件及相关法规，
依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五
入。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
		投 资 者 类 别	报告期内持有基金份额变化情况 	报告期末持有基金情
况
		序 号	持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 	申购份额 	赎回份额 	持有份额 	份额占比
		机 构	1	20231001-
20231231
52,265,511.
24
-	27,657,450.
00
24,608,06
1.24
20.86%
		2	20231001-
20231231
30,295,079.
98
- 	-	30,295,07
9.98
25.67%
		产品特有风险
		基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其

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		赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内， 高阳先生担任公司总经理，韩歆毅先生不再代任公司总经理，具体信
息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）募集的文件
2、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金基金合同
3、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金托管协议
4、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站： www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二四年一月二十二日