国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告

【摘要】国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告2023年12月31日基金管理人:国新国证基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:2024年01月22日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载...

国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金

        2023 年第 4 季度报告

              2023 年 12 月 31 日

      基金管理人:国新国证基金管理有限公司

      基金托管人:中国农业银行股份有限公司

        报告送出日期:2024 年 01 月 22 日


                              §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月15日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

                            §2 基金产品概况

基金简称              国新国证新锐

基金主代码            001068

基金运作方式          契约型开放式

基金合同生效日        2015 年 04 月 15 日

报告期末基金份额总额  163,617,699.46 份

                      通过灵活运用多种投资策略，把握市场机会，分享中国经济转型和增长
投资目标              的红利，在有效控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收
                      益。

                      本基金将采取积极主动的资产配置策略，注重风险与收益的平衡，选择
投资策略              适应经济转型升级、能够为股东持续创造价值的优质标的，运用多样化
                      的投资策略实行组合管理，实现基金资产的长期增值。

业绩比较基准          沪深 300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%

风险收益特征          本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
                      币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人            国新国证基金管理有限公司

基金托管人            中国农业银行股份有限公司

                      §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


                                                                        单位：人民币元

          主要财务指标              报告期（2023 年 10 月 01 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益                                                        -869,354.45

2.本期利润                                                            -7,545,533.75

3.加权平均基金份额本期利润                                                  -0.0443

4.期末基金资产净值                                                    198,725,143.63

5.期末基金份额净值                                                            1.215

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

            净值增长率  净值增长率  业绩比较基准  业绩比较基准

阶段        ①          标准差②    收益率③      收益率标准差  ①-③    ②-④
                                                      ④

过去三个月        -2.96%        1.60%        -2.83%        0.40%  -0.13%  1.20%

过去六个月      -11.83%        1.66%        -4.36%        0.42%  -7.47%  1.24%

过去一年          23.10%        1.86%        -3.21%        0.42%  26.31%  1.44%

过去三年          0.91%        1.23%      -11.96%        0.55%  12.87%  0.68%

过去五年          46.74%        1.10%        21.86%        0.60%  24.88%  0.50%

自基金合同        21.50%        0.98%        36.25%        0.55%  -14.75%  0.43%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同自 2015 年 4 月 15 日起生效。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6
个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。为提高本基金业绩与业绩比较基准的可比性,公司自 2016 年 1 月28 日起将本基金的业绩比较基准由原先的“1 年期人民币定期存款基准利率+3.00%”变更为“沪深300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%”。

                              §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

                                  任本基金的基金经  证

                                      理期限        券

 姓名            职务                              从            说明

                                  任职日期  离任  业

                                              日期  年

                                                    限

                                                          张洪磊，对外经济贸易大学金
                                                          融学硕士，11 年证券从业经

                                                          验。2021 年 7 月加入国新国证
                                                          基金管理有限公司（原华融基
                                                          金管理有限公司），2021 年 9

                                                          月 7 日起担任国新国证新锐灵
                                                          活配置混合型证券投资基金的
                                                          基金经理，2023 年 5 月 4 日起
                                                    11  担任国新国证融兴 6 个月定期
张洪磊  本基金的基金经理      2021-09-07    -    年  开放灵活配置混合型证券投资
                                                          基金的基金经理。历任福田汽
                                                          车股份有限公司董事会办公室
                                                          员工、天相投资顾问有限公司
                                                          汽车行业分析师、东兴证券股
                                                          份有限公司研究所大机械组组
                                                          长、建信基金管理有限责任公
                                                          司研究部研究员、建信基金管
                                                          理有限责任公司专户投资部投
                                                          资经理助理、投资经理。

注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
截止本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规规定及《国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

    在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

    在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

    在事后监控环节，本基金管理人定期对证券交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

    综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

    本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

    基本面上看，2023 年年初，国内宏观经济数据较强势反弹，疫后复苏趋势明显。海外衰退预期
不断加剧，美联储加息进程持续放缓，全球流动性预期不断改善。一季度后期，硅谷银行事件爆发，美国经济出现系统性风险苗头，加息进程出现阻力，全球流动性改善预期进一步加强。4 月后，国内宏观经济形势出现了扭转。4 月制造业 PMI 全年首度跌破枯荣线，CPI 持续走低，市场开始流传通

缩言论。伴随这一过程，前期市场所建立的较强的经济复苏预期被不断扭转。5 月中下旬，人民币汇率破 7，负面预期继续加深。进入三季度，7 月宏观经济继续下行，多项指标创出年内低点，但随后开始企稳，经济出现回升迹象，9 月制造业 PMI 重回枯荣线以上。同期美国经济持续保持强势，美债利率加速上行，全球流动性快速趋紧。进入四季度，国内经济再度回落，美债利率触顶后开启
下行。截至 12 月末，11 月 CPI 同比下降 0.5%，规模以上工业增加值当月同比上升 6.6%，社会消费
品零售总额当月同比上升 10.1%，出口当月同比上升 0.5%，1-11 月固定资产投资累计同比上升 2.9%，宏观经济仍有待企稳。

    政策面上看，2023 年下半年政策密集发布。7 月 24 日，政治局会议释放重大政策层面利好，提
出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。8 月 27 日，财政部、国家税务总局、证监会发布多项活跃资本市场的政策，包括证券交易印花税实施减半征收、阶段性收紧 IPO 节奏、规范减持行为以及降低融资保证金比例。此外，还有房地产相关政策陆续出台。进入四季度，政策端发力延续，增发万亿国债，除短期提振市场情绪外，也为后续的经济回暖提供了潜力。年末中央经济工作会议总体定调偏积极，政策层面有望持续宽松。政策端环境总体偏有利。

    产业发展上看，2022 年末 ChatGPT 横空出世，迅速引爆全球市场，同时我国新一届政府对数字
经济发展高度重视，2023 年 2 月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，为我国未来数字经济发展指明了方向。在各种利好带动下，上半年 TMT 板块全面走强。下半年板块行情虽有回落，但产业发展脚步持续，应用端陆续出现爆款应用。后续产业发展预计将持续推进。

    市场行情上看，2023 年一季度 A 股市场全面好转，大部分指数与行业取得不错收益，进入二季
度，市场轮动加快，缺乏清晰的行情主线，大部分指数与行业出现回调。进入三季度，虽利好政策持续释放，但美债利率的持续上升成为制约国内市场的重要力量，全球资产配置方向出现调整，外资持续流出，A 股市场持续下行。进入四季度，美债利率高位回落，海外压制得到缓解，同时伴随万亿国债利好刺激，市场出现经济回暖预期，行情短期回暖。但伴随经济数据的持续偏弱，市场预期在短期内缺乏兑现，情绪再度转冷，行情延续下行，直至年末，才出现企稳迹象。总体看，指数上，全年红利风格为最受益方向，红利指数涨幅在全市场中排名前列。科创 50 指数在一季度表现优异，但随着市场风险偏好的下行，其相应也出现了明显回调，全年看科创 50 指数跌幅相对较深。除此之外，沪深 300、上证 50、中证 500 以及创业板指等主流宽基指数也均为负收益。行业上，受益于上半年的优异表现，虽下半年有所下行，但 TMT 全年看仍具有较强优势，其中通信（中信）行业涨幅 24.78%，传媒（中信）行业涨幅 19.84%，计算机（中信）行业涨幅 8.9%。

    在投资策略与运作上，本基金始终坚持持有人利益优先的原则，坚持价值投资的理念。从 2022
年末便开始积极布局 TMT 板块，2023 年全程参与 TMT 的相关行情，过程中择机配置了与国内稳增长
和出海相关的个股，在把握 TMT 主线的同时有效增厚投资收益，此外也阶段性参与了医药、国防军工和半导体等板块的投资机会。

    报告期内，本基金在控制总体风险的同时，积极通过优化持股组合、调整控制仓位等方式，提高产品收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现

    截至报告期末国新国证新锐基金份额净值为 1.215 元，本报告期内，基金份额净值增长率为

-2.96%，同期业绩比较基准收益率为-2.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

    报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

                            §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

 序号            项目                    金额(元)          占基金总资产的比例（%）

  1    权益投资                            186,581,571.00                    93.01

        其中：股票                          186,581,571.00                    93.01

  2    基金投资                                          -                        -

  3    固定收益投资                                      -                        -

        其中：债券                                        -                        -

              资产支持证券                                -                        -

  4    贵金属投资                                        -                        -

  5    金融衍生品投资                                    -                        -

  6    买入返售金融资产                                  -                        -

        其中：买断式回购的买入返                          -                        -
        售金融资产

  7    银行存款和结算备付金合计              11,207,879.54                    5.59

  8    其他资产                              2,820,000.01                    1.41

  9    合计                                200,609,450.55                  100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  代码              行业类别            公允价值(元)    占基金资产净值比例（%）

    A      农、林、牧、渔业                          -                          -

    B      采矿业                                    -                          -

    C      制造业                        36,091,080.00                      18.16

    D      电力、热力、燃气及水生产和                -                          -
          供应业

    E      建筑业                                    -                          -

    F      批发和零售业                              -                          -

    G      交通运输、仓储和邮政业                    -                          -

    H      住宿和餐饮业                              -                          -

    I      信息传输、软件和信息技术服    145,129,191.00                      73.03
          务业


    J      金融业                                    -                          -

    K      房地产业                                  -                          -

    L      租赁和商务服务业                          -                          -

    M      科学研究和技术服务业            5,361,300.00                        2.70

    N      水利、环境和公共设施管理业                -                          -

    O      居民服务、修理和其他服务业                -                          -

    P      教育                                      -                          -

    Q      卫生和社会工作                            -                          -

    R      文化、体育和娱乐业                        -                          -

    S      综合                                      -                          -

          合计                          186,581,571.00                      93.89

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  序号      股票代码      股票名称    数量(股)    公允价值(元)    占基金资产净值
                                                                        比例(%)

    1      688083        中望软件        193,500    19,260,990.00            9.69

    2      688088        虹软科技        468,000    19,206,720.00            9.66

    3      688225        亚信安全      1,026,000    18,816,840.00            9.47

    4      688111        金山办公        59,100    18,687,420.00            9.40

    5      688507        索辰科技        136,500    18,666,375.00            9.39

    6      688058        宝兰德          381,600    18,015,336.00            9.07

    7      688323        瑞华泰          510,000    10,949,700.00            5.51

    8      688109        品茗科技        300,000    8,451,000.00            4.25

    9      688509        正元地信      1,110,000    5,361,300.00            2.70

  10    688656        浩欧博          96,000    3,336,960.00            1.68

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明

    报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责或处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

  序号                        名称                              金额(元)

    1      存出保证金                                                    131,526.68

    2      应收证券清算款                                              2,085,105.24

    3      应收股利                                                              -

    4      应收利息                                                              -

    5      应收申购款                                                    603,368.09

    6      其他应收款                                                            -

    7      其他                                                                  -


    8      合计                                                        2,820,000.01

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期间的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能有尾差。

                          §6 开放式基金份额变动

                                                                              单位：份

报告期期初基金份额总额                                                175,941,428.53

报告期期间基金总申购份额                                              23,324,324.59

减：报告期期间基金总赎回                                              35,648,053.66
份额

报告期期间基金拆分变动份                                                          -
额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额                                                163,617,699.46

                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

                    §8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。

                            §9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

    1、中国证监会准予基金注册的文件

    2、《国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

    3、《国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

    4、《国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

    5、本基金管理人业务资格批件和营业执照

    6、本基金托管人业务资格批件和营业执照

    7、报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点

    上述备查文件存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

    投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.crsfund.com.cn）查阅。

                                                              国新国证基金管理有限公司
                                                                二〇二四年一月二十二日