亨迪药业:国泰君安证券股份有限公司关于湖北亨迪药业股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见

【摘要】国泰君安证券股份有限公司关于湖北亨迪药业股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构”）作为湖北亨迪药业股份有限公司（以下简称“亨迪药业”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保...

            国泰君安证券股份有限公司

          关于湖北亨迪药业股份有限公司

          变更部分募集资金用途的核查意见

    国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构”）作为湖北亨迪药业股份有限公司（以下简称“亨迪药业”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，对亨迪药业拟变更部分募集资金用途事项进行了核查，具体核查情况如下：

    一、募集资金基本情况

    经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]3639 号文核准，亨迪药业向社会
公开发行人民币普通股（A 股）6,000.00 万股，发行价格为每股 25.80 元，募集资金总额为人民币 1,548,000,000.00 元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币1,400,732,340.85 元，超募资金总额为人民币 210,425,540.85 元。募集资金已于 2021
年 12 月 16 日划至公司指定账户。大信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年
12 月 16 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了大信验字[2021]第 2-10059 号《验资报告》。募集资金到账后，公司对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金专户存储监管协议。

    二、募集资金使用情况

    公司募集资金投资项目已经 2020 年第一届董事会第二次会议、2020 年第二
次临时股东大会审议通过，本次公开发行股票募投项目情况如下：


                                                                  单位：万元

 序号              项目名称              投资总额      拟使用募集资金

  1    年产 5,000 吨布洛芬原料药项目          57,332.66              57,332.66

  2    年产 1,200 吨原料药项目                29,225.11              29,225.11

  3    年产 12 吨抗肿瘤原料药项目              17,472.91              17,472.91

  4    补充流动资金项目                      15,000.00              15,000.00

                  合计                      119,030.68            119,030.68

    2022 年 12 月 30 日，公司召开第一届董事会第十五次会议、第一届监事会第
十次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途、使用超募资金和自有资金用于投资高端医药制剂国际化项目的议案》，变更后募投项目情况如下：

                                                                  单位：万元

 序号                项目名称                投资总额    拟使用募集资金

  1  年产 5,000 吨布洛芬原料药项目                57,332.66          57,332.66

  2  高端医药制剂国际化项目                    33,227.00          30,542.55

  3  年产 700 吨原料药项目                      18,225.11          18,225.11

  4  年产 12 吨抗肿瘤原料药项目                  17,472.91          17,472.91

  5  补充流动资金项目                          15,000.00          15,000.00

                    合计                        141,257.68        138,573.23

    三、本次募集资金项目变更情况

    鉴于目前布洛芬原料药国际市场供需饱和，全球布洛芬原料药价格处于相对低位，本着对全体股东负责任的态度和稳健经营的原则，公司充分考虑布洛芬的全球市场容量、市场竞争格局以及产需平衡等因素，结合国内医药市场环境和产业政策等因素影响以及公司长远发展的规划，拟终止“年产 5,000 吨布洛芬原料药项目”，相应募集资金将部分用于“武汉亨迪原料药和制剂产品研发项目”和“布洛芬原料药重排水解酸化岗位安全环保升级技改项目”，剩余募集资金30,092.66 万元将继续存放于相应的募集资金专户，并在授权范围内进行现金管理，后续公司将根据实际生产经营需要对该部分募集资金进行科学、合理、合规的规划，并依照相关法律法规履行必要的审批手续和信息披露义务。

    本次募集资金调整后的情况如下：

                                                                  单位：万元

 序号                项目名称                  投资总额    拟使用募集资金

  1    高端医药制剂国际化项目                      33,227.00          30,542.55

  2    年产 700 吨原料药项目                        18,225.11          18,225.11

  3    年产 12 吨抗肿瘤原料药项目                    17,472.91          17,472.91

  4    补充流动资金项目                            15,000.00          15,000.00

  5    布洛芬原料药重排水解酸化岗位安全环保升        8,600.00            8,600.00
        级技改项目

  6    武汉亨迪原料药和制剂产品研发项目            21,657.00          18,640.00

                  尚未明确用途的募集资金                              30,092.66

                    拟投入募集资金额合计                              138,573.23

    四、变更部分募集资金用途的原因

    为市场提供质量精湛、价格合理的药品，公司有必要通过“原料药+制剂”一体化建设，合理优化产能布局来实现生产规模化效应，垂直整合特色原料药与公司制剂，打造更具价格竞争力的产品管线，提升公司的综合运营效率。公司通过“原料药+制剂”一体化布局，不断向下游制剂领域延伸，进一步丰富产品种类及产品线，提高业务的多元性，在充分享有产业链中更多的价值增值同时，也增强了企业自身抵御市场风险的能力。“原料药+制剂”一体化将通过规模优势、成本管控和质量控制使公司占据较高的市场地位。

    公司充分考虑布洛芬原料药产品的市场容量、市场竞争以及产需平衡等因素，结合市场环境等因素影响以及公司长远发展的规划，终止“年产 5,000 吨布洛芬原料药项目”，变更为“武汉亨迪原料药和制剂产品研发项目”、“布洛芬原料药重排水解酸化岗位安全环保升级技改项目”，为公司特色原料药和制剂板块的可持续协调发展做好产品储备，有利于提高募集资金的使用效率，有利于优化公司业务结构，增强综合竞争实力，对公司未来的发展具有长远的战略意义。

    本次变更部分集资金用途有利于进一步提高募集资金使用效率，充分发挥公司对现有资源的整合优势，提升公司的盈利水平，符合公司及全体股东的利益。
    五、新募投项目情况说明

    （一）武汉亨迪原料药和制剂产品研发项目

    1、项目具体情况

    项目具体情况如下：


    项目名称：武汉亨迪原料药和制剂产品研发项目

    建设单位：武汉亨迪药物开发有限公司

    投资规模及资金来源：项目总投资约 21,657.00 万元，前期已投入自有资金
3,017.00 万元，根据 2024 年 1 月 3 日召开的第二届董事会第四次会议及第二届监
事会第四次会议审议通过的《关于变更部分募集资金用途的议案》，剩余 18,640.00万元使用“年产 5,000 吨布洛芬原料药项目”终止后剩余部分的募集资金

    项目位置：武汉市江夏区光谷南大健康产业园 15 号

    项目建设内容：（1）新建研发中心质检大楼一栋，倒班宿舍一栋、综合仓库一栋，研发车间三栋，化学原料仓库一栋等，总建筑面积 34,087.17 平方米，总
占地面积 8,348.82 平方米，建筑密度 40.01%，容积率 1.58，绿化率 12.8%。

    （2）根据功能要求，对研发中心进行布局。

    （3）购置先进的原料药和制剂研发设备约 1000 台（套）。

    （4）依托制药信息化网络，建立研发中心的内外部网络、新药研发管理系统、计算机辅助药物设计平台，完成研发中心信息化建设。

    经济效益预测：本项目属于技术研究开发类项目，不直接产生经济效益，其最终成果以新产品的形式体现

    2、项目实施的必要性

    （1）满足公司研发场地需求，进一步提升研发能力

    公司控股子公司武汉百科药物开发有限公司研发业务不断扩展，目前的研发实验室及其配套的质检办公场地不足，无法满足湖北亨迪药业股份有限公司研发工作的可持续发展。武汉亨迪药物开发有限公司成立后在拓展新的研发任务同时承接武汉百科药物开发有限公司全部业务。为了湖北亨迪药业股份有限公司研发工作的可持续发展公司拟建设武汉亨迪原料药和制剂产品研发建设项目。

    （2）提高公司产品市场占有率，巩固公司在细分领域的领先地位

    作为国内规模较大化学原料药生产企业之一，公司凭借出色的原料药制造技术及优秀的成本控制能力，已在国内外同行中形成较高的品牌知名度和消费者认可度，具备较强的竞争优势与较高的市场占有率。

    研发实力是公司的核心竞争力，是公司开拓国内外市场的基石，是公司未来继续快速发展的保证。通过本项目的实施，有利于公司进一步巩固市场份额与拓
展国内外市场，巩固公司在行业中的优势地位。

    （3）丰富公司的产品结构，增加新的盈利增长点

    目前，公司原料药产品主要为非甾体抗炎类原料药布洛芬和右旋布洛芬，心血管类原料药托拉塞米和米力农，抗肿瘤类原料药醋酸阿比特龙、磷酸氟达拉滨和盐酸格拉司琼。同时，公司充分利用自身原料药产业链优势，将产品不断向下游延伸，自主生产并销售包括心血管类制剂托拉塞米片和非甾体抗炎类制剂布洛芬颗粒等制剂产品，不断丰富产品种类并完善产业链一体化布局。

    本项目将加大对盐酸格拉司琼、米力农、氟马西尼、磷酸氟达拉滨、地西他滨、阿扎胞苷的研发，项目的顺利实施将有助于丰富公司的产品线以及调整公司的产品结构，从而提高公司的市场竞争力。

    3、项目实施的可行性

    （1）符合产业政策

    医药行业作为关系国计