英利汽车:中信证券股份有限公司关于长春英利汽车工业股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书

【摘要】中信证券股份有限公司关于长春英利汽车工业股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书保荐人（主承销商）广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座二〇二三年十二月声明中信证券股份有限公司接受长春英利汽车工业股份有限公...

    中信证券股份有限公司

            关于

 长春英利汽车工业股份有限公司
2022 年度向特定对象发行 A 股股票

              之

          上市保荐书

              保荐人（主承销商）

 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

                    二〇二三年十二月


                      声 明

  中信证券股份有限公司接受长春英利汽车工业股份有限公司的委托，担任长春英利汽车工业股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人，为本次发行出具上市保荐书。

  保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

  本文件中所有简称和释义，如无特别说明，均与《长春英利汽车工业股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。


                      目 录


声  明 ...... 1
目  录 ...... 2
一、发行人基本情况 ...... 3
二、发行人本次发行情况 ...... 10
三、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 12四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情
况...... 13
五、保荐人承诺事项 ...... 14
六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 15
七、保荐人对发行人持续督导工作的安排...... 16
八、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 17
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况

 公司名称        长春英利汽车工业股份有限公司

 英文名称        Changchun EngleyAutomobile Industry Co., Ltd.

 有限公司成立日  2006 年 12 年 21 日

 期

 股份公司成立日  2018 年 7 月 27 日

 期

 注册资本        149,425.32 万元

 股票上市地      上海证券交易所

 A 股股票简称      英利汽车

 A 股股票代码      601279.SH

 法定代表人      林上炜

 注册地址        长春市高新区卓越大街 2379 号

 办公地址        长春市高新区卓越大街 2379 号

 邮政编码        130021

 电话            0431-85022771

 传真            0431-85033777

 网址            http://www.engley.com/

                  生产汽车零部件、冲压产品、热压成型产品、模具设计、制造及相关
 经营范围        技术咨询服务（国家法律法规禁止的不得经营，应经专项审批的项目
                  未获批准之前不得经营）

（二）发行人的主营业务

  公司专注于实现汽车零部件的轻量化，主营业务为车身结构零部件及防撞系统零部件的设计、研发、制造及销售，主要产品包含金属零部件和非金属零部件两大类，金属零部件包括仪表板骨架、防撞梁、门槛、EV 电池下壳体以及其他车身冲压件等；非金属零部件包括前端框架、车底护板、备胎仓、EV 电池上壳体、电瓶托盘、轮罩等。除汽车零部件外，公司也生产少量汽车零部件相关的模具。公司建立了研发本部，具备了较强的产品同步开发和试验评价能力，并能够有效控制产品成本，能够满足整车制造商不同阶段的开发要求。

  目前，公司业务在汽车工业较为发达的吉林省、辽宁省、天津市、江苏省、浙江省、四川省、湖南省、山东省和广东省等地均有布局，已在华南、华中、华北、华东以及东北地区建立全面的生产配套网络，公司业务布局与客户地域分布
利汽车、沃尔沃亚太、华晨宝马、小鹏汽车、蔚来汽车以及比亚迪等多个知名整车制造商。
（三）主要经营和财务数据及指标

    1、合并资产负债表主要数据

                                                                    单位：万元

          项目            2023 年      2022 年      2021 年      2020 年

                          9 月 30 日    12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日

 流动资产                429,354.78    425,055.54    373,287.16    364,971.82

 非流动资产              379,644.11    367,939.62    340,214.84    337,308.55

 资产总计                808,998.89    792,995.16    713,502.00    702,280.36

 流动负债                281,161.88    296,702.81    249,209.37    258,859.35

 非流动负债              105,363.02    80,334.04    52,905.55    77,044.98

 负债合计                386,524.90    377,036.84    302,114.91    335,904.33

 归属于母公司股东权益合    374,526.88    368,042.77    364,321.29    325,022.00
 计

    2、合并利润表主要数据

                                                                    单位：万元

          项目          2023 年 1-9 月  2022 年度    2021 年度    2020 年度

 营业收入                  390,296.65    509,426.94    459,539.14    501,962.35

 营业利润                    9,153.69      8,384.94    24,207.76    28,861.37

 利润总额                    9,139.16      8,614.55    24,277.78    28,914.93

 归属于母公司股东的净利      6,433.35      5,836.97    14,861.07    16,521.88
 润

    3、主要财务指标

          主要指标          2023 年 1-9 月  2022 年度  2021 年度  2020 年度

 综合毛利率（%）                    11.25      10.17      14.41      14.67

 净资产收益率（加权，扣非前）          1.73        1.58        4.26        5.22
 （%）

 净资产收益率（加权，扣非后）        1.54      0.07      2.80      4.77
 （%）

 每股收益（基本）（元/股）            0.04        0.04        0.10        0.12

（四）发行人存在的主要风险

    1、市场风险及政策风险

    （1）汽车行业景气程度风险

  公司主要产品为车身结构零部件及防撞系统零部件，产品主要应用于乘用车领域，公司业务的发展与我国汽车行业的发展状况息息相关。2017 年我国汽车产销量达到近年来高峰以后，受汽车购置税优惠政策退出、GDP 增速下行、中美贸易摩擦加剧和公共卫生与安全事件冲击等因素的影响，汽车产销量连续三年出现下滑的情况。在国内宏观经济总体平稳并持续恢复的大背景下，2021 年虽然汽车行业出现芯片短缺、原材料价格持续高位等不利因素，但全年产销仍呈现稳中有升的发展态势，展现出强大的发展韧性和发展动力。根据中汽协的数据，2021
年我国汽车产销量分别为 2,608.2 万辆和 2,627.5 万辆，相比于 2020 年分别增长
3.4%和 3.8%，结束了三年连续下滑的趋势。

  总体来说，汽车行业与宏观经济发展周期密切相关，当宏观经济出现回落时，居民汽车消费需求将受到抑制，传导至汽车零部件行业，产品需求也会相应减少。如果汽车行业景气程度下降，汽车主机厂及一级供应商的经营状况下滑，公司的主要客户采购订单减少、主要原材料价格上涨明显，都有可能使公司业绩下滑。此外，“芯片荒”如果再度来袭，也会对汽车产业链产生重大负面影响，从而将对公司的经营业绩产生不利影响。

    （2）新能源汽车对传统汽车替代的风险

  大气污染越来越成为当今世界关注的问题，为减少传统汽车对汽柴油的大量消耗，缓解其对环境造成的巨大污染压力，世界各主要汽车生产国均大力发展电动汽车为代表的新能源汽车。近年来，我国鼓励清洁能源发展，提高了对新能源汽车的政策扶持力度，新能源汽车产业发展迅速，市场渗透率快速提升；同时世界各国对燃油车纷纷制定退出时间表，新能源汽车逐渐替代传统燃油汽车是全球性趋势。

  2020 年 9 月，习近平总书记在联合国大会宣布，中国二氧化碳排放将力争
2030 年前达到峰值，争取 2060 年前实现碳中和。2021 年 10 月，国务院连续发
布《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的
意见》和《2030 年前碳达峰行动方案》等指导政策，明确提出我国碳达峰、碳中和目标，为我国新能源产业的发展提供了有力的顶层设计保障。交通领域作为碳达峰、碳中和的主战场之一，加速实现新能源汽车对燃油车的替代成为其未来发展的重要方向。

  如果公司不能实现向新能源汽车零部件供应商的转型升级，将会对公司的生产经营带来不利影响。

    （3）境外股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资的法律、法规发生变化的风险

  公司控股股东开曼英利位于开曼群岛，该地区实行自由贸易，对于向中国大陆投资无特殊法律及法规限制。若该地区法律法规在未来发生变化，有可能会对开曼英利对公司的投资产生影响。

  尽管目前海峡两岸的经贸合作相对稳定，但两岸政治环境的变化具有一定的不确定性，如果中国台湾对大陆地区投资方面的法律法规发生变化，对在大陆地区投资范围采取较为严格的限制措施，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
  同时，作为公司控股股东的开曼英利为中国台湾上市公司，需要受到中国台湾相关证券监管机构的监督和管理。由于中国大陆地区与中国台湾地区在证券监督管理及信息披露方面存在一定差异，可能会对公司未来信息披露工作造成一定的不利影响。

    （4）市场竞争及业务替代风险

  汽车由上万个零部件组成，且整车制造涉及众多不同工艺，整车厂商通常将除核心零部件之外的其他零部件外发给配套企业开发制造。在整车厂商成熟的供应体系下，整车厂商与零部件生产企业之间业已形成专业化的分工与协作体系。
  公司主要客户的车身结构零部件及防撞系统零部件一级供应商除公司外，还有其他供应商，与