红星发展:中泰证券关于贵州红星发展股份有限公司向特定对象发行A股股票之上市保荐书

【摘要】中泰证券股份有限公司关于贵州红星发展股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书保荐机构（主承销商）二〇二三年十一月声明本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》...

        中泰证券股份有限公司

                关于

      贵州红星发展股份有限公司

  2022 年度向特定对象发行 A 股股票

                之

          上市保荐书

            保荐机构（主承销商）

              二〇二三年十一月


                      声  明

  本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

  本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《贵州红星发展股份有限公司2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。


                      目  录


声  明 ...... 1
目  录 ...... 2

  一、发行人基本情况简介...... 3

  二、发行人本次发行情况......11
  三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况

  ...... 16
  四、发行人及其关联方与保荐机构及其关联方之间是否存在利害关系及主要

  业务往来的情况说明...... 18

  五、保荐机构承诺事项...... 18

  六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 19

  七、保荐机构对发行人持续督导工作的安排...... 21

  八、保荐机构对本次股票上市的推荐结论...... 22
一、发行人基本情况简介
（一）基本信息

  公司名称：贵州红星发展股份有限公司

  成立日期：1999 年 5 月 2 日

  英文名称：GUIZHOU RED STAR DEVELOPING CO., LTD.

  法定代表人：张海军

  统一社会信用代码：91520000714303759X

    本次发行前注册资本：29,323.66 万元

  公司注册地址：贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县丁旗街道

  邮政编码：561206

  联系电话：0851-36780066

  电子邮件：rsdmc@hxfz.com.cn

  公司网站：http://www.hxfz.com.cn

  股票上市交易所：上海证券交易所

  股票简称：红星发展

  股票代码：600367

  经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（无机化工产品、精细化工产品、新型环保建筑墙体材料的生产、销售（化学危险品仅限于硝酸钡、氯化钡、硫磺、硫脲、硫化钠）。）

  本次证券发行类型：向特定对象发行 A 股股票


  （二）发行人的主营业务

      发行人主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。钡盐和锶盐

  属无机化工基础材料，锰系产品属电子化学材料。钡盐产品主要包括多规格专用

  型碳酸钡、多品种硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡、高纯硝酸钡，锶盐产品主

  要包括碳酸锶、硝酸锶、氯化锶、氢氧化锶、高纯碳酸锶，锰系产品主要包括一

  次电池和锂电池用 EMD、高纯硫酸锰等产品。同时，公司还涉及电池级碳酸锂

  以及副产品硫磺、硫脲、硫化钠的生产、销售，以及天然色素产业。

      碳酸钡主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件、反光

  材料以及其他钡盐产品的生产；硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶

  炼等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等行业；高

  纯碳酸钡主要用于光学玻璃行业。锶盐产品主要用于磁性材料、液晶玻璃基板、
  金属冶炼、烟花焰火以及其它锶盐的深加工等行业。电解二氧化锰产品主要用于

  一次电池和锰酸锂正极材料，高纯硫酸锰主要用于锂离子电池三元正极（前驱体）
  材料。电池级碳酸锂主要用于锂离子电池材料。

  （三）主要经营和财务数据及指标

      1、合并资产负债表主要数据

                                                                        单位：万元

        项目            2023/9/30      2022/12/31      2021/12/31      2020/12/31

      流动资产            154,188.51      157,666.77      161,603.49      133,091.98

      非流动资产            130,064.77      128,619.26      126,033.01      120,620.39

      资产合计            284,253.28      286,286.03      287,636.50      253,712.36

      流动负债              71,798.68        80,464.82        71,996.11        63,810.32

      非流动负债            16,907.29        12,399.79        2,819.82        9,771.96

      负债合计              88,705.97        92,864.62        74,815.93        73,582.28

 归属于母公司股东权益      173,715.34      173,496.78      193,933.64      164,726.86

    少数股东权益            21,831.97        19,924.64        18,886.93        15,403.22

    股东权益合计          195,547.31      193,421.42      212,820.57      180,130.09

  负债和股东权益合计        284,253.28      286,286.03      287,636.50      253,712.36

      2、合并利润表主要数据

                                                                        单位：万元

        项目          2023 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度      2020 年度

一、营业总收入              156,774.45      285,339.16      254,011.80      163,922.41


          项目          2023 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度      2020 年度

  减：营业成本                137,991.35      229,833.20      189,276.85      137,571.78

  税金及附加                    1,699.04        2,462.43        2,856.45        1,675.13

  销售费用                      2,118.90        3,251.57        3,176.98        2,666.75

  管理费用                    11,466.19        19,490.54        15,661.83        14,345.01

  研发费用                      1,705.01        2,068.31        1,776.67        1,526.93

  财务费用                        27.50        -1,251.93          700.78        1,053.06

  二、营业利润                  3,296.42        28,206.23        41,567.29        12,464.03

  三、利润总额                  3,246.61        27,552.34        40,860.71        12,107.71

  四、净利润                    2,219.74        24,008.04        34,932.39        10,064.26

  归属于母公司所有者的净        1,855.19        21,485.86        29,364.12        9,211.90
  利润

        3、合并现金流量表主要数据

                                                                          单位：万元

          项目              2023 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度      2020 年度

经营活动产生的现金流量净额        10,256.91        28,387.70        25,547.91        8,365.79

投资活动产生的现金流量净额        -1,511.31      -12,125.42        -5,289.55        5,231.47

筹资活动产生的现金流量净额          672.59      -20,236.60      -12,473.21        -8,347.23

现金及现金等价物净增加额          9,671.56        -3,306.15        7,593.15        4,621.56

        4、主要财务指标

          财务指标              2023/9/30      2022/12/31      2021/12/31      2020/12/31

流动比率（次）                          2.15            1.96            2.24            2.09

速动比率（次）                          1.39            1.24            1.53            1.53

资产负债率（合并）（%）                31.21          32.44          26.01          29.00

资产负债率（母公司）（%）              17.91          19.39          11.74          13.