沃尔德:投资者关系活动记录表(10月29日-31日)

【摘要】证券代码：688028证券简称：沃尔德投资者关系活动记录表特定对象调研□分析师会议□媒体采访投资者关系活□业绩说明会□新闻发布会□路演活动动类别现场参观□其他（券商组织的策略会）国联证券:杨青；长城证券:冉...

    证券代码：688028                                  证券简称：沃尔德

                  投资者关系活动记录表

              特定对象调研        □分析师会议            □媒体采访

投资者关系活

              □业绩说明会          □新闻发布会            □路演活动

  动类别

              现场参观            □其他 （券商组织的策略会）

              国联证券: 杨青；长城证券: 冉飞；国盛证券: 刘嘉林；五矿证券: 祁岩；东北
              证券: 凌展翔、赵哲、王浩然；华安证券: 陶俞佳；五矿证券: 王小芃、张国亚；
              西南证券: 王宁；华创证券: 胡明柱、陈宏洋；东吴证券: 钱尧天；财通证券: 刘
              俊奇；浙商证券: 李思扬；中国国际金融: 郭威秀、王梓琳；安信证券: 辛泽熙；
              国泰君安证券: 肖群稀、王楠瑀、郭乃维；海通证券: 赵玥炜、刘绮雯；兴业证
              券: 郭亚男、丁志刚；瑞信证券(中国): 阮恺悦；山西证券: 王志杰；中银国际
              证券: 曹鸿生、李倩倩；中信证券: 李旭峰；中国银河证券: 王霞举；华金证券:
              田旺；招商证券: 葛小川；天风证券: 张童童；国金证券: 李嘉伦；民生证券: 罗
              松；中信建投证券: 许光坦、孟皓、华夏基金: 艾邦妮；富国基金: 李娜；融通
              基金: 任涛；嘉实基金: 谢泽林；财通基金: 翁嘉敏；申万菱信基金: 谢欣雨；
              华富基金: 时彧；国金基金: 范亮；安信基金: 曾博文；平安基金: 张聪；银华
              基金: 郭磊、上海贵源投资: 赖正健；鸿运私募基金: 舒殷；秋阳予梁投资: 黄
参与单位名称  岩；上海秋晟: 钮舒越；上海睿亿投资: 杨娇；中保理想投资: 董先觉、徐思远；
 及人员姓名  前海长和汇众基金: 周天明；深圳兴亿投资: 梁悦芹；上海中域投资: 陈莲蓉；
              华夏未来资本: 王钟琪；上海君和立成: 杨哲；达晨财智创投: 胡星、张黎明；
              上海翰潭投资: 李圣园；华软新动力: 曹棋；神采资管: 陈涛、郭嘉；素本投资:
              李学龙；张家港高竹私募: 李心宇；五地私募基金: 成佩剑；尚诚资管: 杜新正、
              向红旭；深圳红方私募: 谢登科、招商信诺资管: 刘延波；阳光资管: 李曦辰；
              农银人寿: 郝赜川、TOWN SQUARE INVESTMENTS, INC: NAN BAI；碧云资管: 贾
              凡、南银理财: 邹昊、碧云银霞投资: 黄昱霖；复星蜂巢控股: 唐晓文；上海申
              银万国: 苏萌、刘建伟；杭州红骅投资: 查业涛、陈杰；兴海荣投资: 普开良、
              Town Square Investment: ZhangSteven

              天风证券: 朱晔、冯量；五矿证券: 祁岩；华创证券: 胡明柱、上海申九资管: 邱
              正好；深圳前海博普: 章腾飞；泾溪投资: 蔡海冰；青骊投资: 张哲源

              中邮证券: 刘卓；农银汇理: 任世卿；汇丰晋信基金: 韦钰；招商基金: 李崟；
              易方达基金: 梁裕宁

                10 月 29 日 15:00-16:00

    时间      10 月 30 日 15:00-16:00

                10 月 31 日 15:00-16:00

    地点      电话会议（10 月 29 日 15:00-16:00、10 月 31 日 15:00-16:00）

                嘉兴沃尔德会议室（10 月 30 日 15:00-16:00）

 上市公司接待  董事长、总经理、核心技术人员：陈继锋；董事、副总经理、核心技术人员：张宗
  人员姓名    超；董事会秘书：陈焕超；鑫金泉董事长：张苏来；鑫金泉总经理：钟书进

                    一、董事会秘书陈焕超先生介绍公司 2023 年第三季度经营情况

                    (一)主要财务数据

                    2023 年 1-9 月份，公司实现营业收入 4.23 亿元，同比增长 56.08%，净利润
                7,450.77 万元，同比增长 119.81%；7-9 月份，公司实现营业收入 1.79 亿元，同比
                增长 59.88%，净利润 3,690.02 万元，同比增长 192.67%。

                    （二）主要工作

                    1、重视主业，坚持核心刀具业务不动摇。

                    2023 年 1-9 月份，主打产品超硬刀具，稳步提升在汽车、3C、风电等主要下游
                应用领域的市场占有率及市场渗透率，超硬刀具实现营业收入约 3.2 亿元，同比增
                长约 47%；硬质合金数控刀片、整体硬质合金刀具，拓展航空航天、精密模具、工
                程机械、通用机械等下游应用领域，硬质合金刀具实现营业收入约 6,100 万元，同
                比增长约 311%，其中硬质合金数控刀片 1-9 月实现营业收入约 1,700 万元，同比增
    投资者关系  长约 361%，并从第三季度开始快速起量。

活动主要内容        针对特定应用领域做“明星”产品，例如等速万向节加工领域的球道 PCBN 铣刀，
    介绍        滚珠丝杠加工领域的 PCBN 旋铣刀片，以及钛合金、锆合金、钛材料等新兴材料用的
                3C 刀具，并形成系列化产品，加快产能投入实现更多份额的提升。

                    加强销售及市场推广工作，新增客户超过 500 家；公司重点推进国际化战略，
                欧洲子公司已经正常运行，出口业务同比去年增长约 44%，并继续保持快速增长趋
                势，未来也将加大在美国、墨西哥、印度等国家的市场拓展。

                    与刀具总承包商合作进展顺利，部分刀具产品开始陆续切入；成立的合资公司，
                已中标两个交钥匙项目，正在交付方案。

                    2、培育钻石及 CVD 金刚石功能材料业务

                    培育钻石发展彩钻，重点发展 to B 业务，重点针对美国市场进行开发；CVD 金
                刚石功能材料产品，重点进行声学、散热及污水处理电极等方面的产品开发，目前
                已经看到比较好的市场空间，产品前景由行业发展情况及市场而定，请投资者务必
                注意投资风险。

                    二、投资者问答交流环节


  Q:公司超硬刀具增长的原因？

  首先主要原因是鑫金泉并表因素，其次是沃尔德自身的超硬刀具增长，特别是出口业务实现快速增长。

  Q:子公司鑫金泉前三季度的增长情况如何及明年的预期？

  鑫金泉 1-9 月份，营业收入、净利润保持双位数增长，特别是第三季度增长非常明显。进入第四季度，鑫金泉超硬刀具订单仍保持较好的趋势，整体硬质合金刀具市场需求相比第三季度较为缓和。

  鑫金泉在 2021 年开始研发钛合金材料加工的刀具，2022 年某国际品牌高端智
能手表的钛合金表壳生产中已经开始使用鑫金泉刀具，同时更多的智能手机品牌也开始大量使用钛合金等相关材料，高端 3C 产品需求较为旺盛，加之消费电子开始复苏，公司积极推进惠州募投项目的投入，设备投资约 1 亿元，预计明年一季度开始投产。

  Q：公司管理层对目前刀具行业竞争格局的看法？

  超硬刀具：公司具备提供切削加工整体解决方案的能力，能够实现非标定制刀具和标准刀具的一体化供应，能够为客户研发设计定制化刀具 5.5 万余种。在使用范围、加工精度、工件加工数量、加工进给量、使用寿命等关键指标上表现优异，产品质量与性能可媲美欧美、日本等国际知名企业的同类产品。

  硬质合金数控刀片：已组建成完整的的团队，区别于国内主流技术，产品有一定的差异化，产品通用性强，主打产品适用钢、不锈钢、铸铁等领域，质量突出，稳定性高，适合于高端客户。该产品处于刚起步阶段，正在进行产品的销售及市场推广，同时硬质合金数控刀片市场空间较大，目前和其他友商正面交锋较少。

  整体硬质合金刀具：一方面，针对航空航天领域研发出一系列的高效精密切削刀具，包括用于复合材料加工的金刚石涂层菠萝铣刀、金刚石涂层玉米铣刀和金刚石涂层钻锪一体刀等，和用于金属材料加工的平头铣刀、圆鼻铣刀、球头铣刀、锥度球头铣刀和铰刀等，已在航空主机厂及其外协厂、研究所等客户应用；针对汽车行业非标整硬刀具，开发了深孔钻、多阶梯复合铰刀、阶梯钻头等，已在国内外主要汽车品牌零部件上得到批量使用。另一方面，鑫金泉整体硬质合金刀具，拥有快速的客户响应能力和响应机制，特别是在 3C 行业精密加工领域具有深厚的技术积累和业务资源。


  Q:公司硬质合金刀具的产品及产能建设情况？

  公司硬质合金刀具包括硬质合金数控刀片和整体硬质合金刀具。

  硬质合金数控刀片方面，目前年产能约 1000 万片，未来将陆续增加产能；整体硬质合金刀具方面，目前年产能约 200 万支，同时惠州募投项目继续加大生产设备投入，预计将增加产能约 100 万支，将在 2024 年第一季度开始投产。

  Q:鑫金泉提供的切削刀具解决方案下游主要是哪些类型的客户？

  鑫金泉可以提供单晶金刚石、聚晶金刚石、硬质合金等不同材质，以及铣刀、车刀、镗刀、铰刀等的不同形状的定制化刀具。与比亚迪电子、立铠精密、长盈精密、蓝思科技、通达集团、领益智造、可成集团、瑞声精密等行业龙头公司建立了深入的合作关系。

  Q：沃尔德 PCBN 旋铣刀片在加工滚珠丝杠精度可以做到的级别？

  目前公司 PCBN 旋铣刀片加工的滚珠丝杠的精度可以做到 C3-C5 级别。

  Q：硬铣加工工艺与传统磨削工艺对比

  硬铣滚珠丝杠螺纹滚道加工工艺工序少，可比传统磨削工艺少 3～5 道工序。经统计，传统磨削工艺中，螺纹磨削时间占整个工艺流程的 2/3。基于螺纹磨削切削用量的限制，并且在磨削过程中要不断地修整砂轮和校直丝杠，工时较长。硬铣螺纹工艺是将螺纹滚道一次成形铣削，不仅减少了工序，而且不必反复修整刀具和校直，在一定程度上降低了螺纹加工所占时间份额，从而大大缩短了滚珠丝杠加工周期，提高了加工效率。

  硬铣工艺可避免磨削工艺进给量过大而带来的