保立佳:国泰君安证券股份有限公司关于上海保立佳化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

【摘要】国泰君安证券股份有限公司关于上海保立佳化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书保荐人（主承销商）二〇二三年十月国泰君安证券股份有限公司关于上海保立佳化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书深圳证券交易所：...

  国泰君安证券股份有限公司

            关于

  上海保立佳化工股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券

              之

          上市保荐书

        保荐人（主承销商）

          二〇二三年十月


            国泰君安证券股份有限公司

          关于上海保立佳化工股份有限公司

    向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书
深圳证券交易所：

  国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”、“保荐机构”或“本保荐机构”）接受上海保立佳化工股份有限公司（以下简称“保立佳”、“公司”或“发行人”）的委托，担任保立佳本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）的保荐机构，贾超、陈金科作为具体负责推荐的保荐代表人，为本次可转债上市出具上市保荐书。

  保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称《保荐管理办法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

  本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《上海保立佳化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）相同的含义。

  国泰君安认为本次发行的可转债符合上市条件，现将有关情况报告如下：一、发行人概况

    （一）发行人基本情况

公司名称              上海保立佳化工股份有限公司

英文名称              Shanghai Baolijia Chemical Co., Ltd.

股票上市地            深圳证券交易所


股票简称              保立佳

股票代码              301037

法定代表人            杨文瑜

注册地址              上海市奉贤区泰日镇大叶公路 6828 号

办公地址              上海市奉贤区南桥镇百秀路 399 号中企联合大厦 23层

电话                  021-31167902

传真                  021-57582520-8088

邮政编码              201499

网址                  www.baolijia.com.cn

电子信箱              dongban@baolijia.com.cn

                      涂料用原材料苯丙乳液的生产制造，从事货物进出口及技术进
经营范围              出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                      展经营活动】

    （二）主营业务情况

  公司成立于 2001 年，2021 年在深圳证券交易所成功上市。公司自成立以
来，主要从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售业务。

  根据使用用途之不同，公司产品可分为建筑乳液、防水乳液、纺织乳液、包装乳液和助剂等；根据化学组分之不同，公司产品可分为纯丙乳液、苯丙乳液、硅丙乳液和醋丙乳液等。

  公司主要产品介绍如下：

 产品      细分        代表型号                    特点及用途

 类别      类别

                                  将苯乙烯、丙烯酸丁酯、甲基丙烯酸甲酯、丙烯
                    BLJ-888-N      酸异辛酯等单体通过乳液聚合方法制备的核壳结
      真石漆乳液  BLJ-8806      构乳液。该产品不含 APEO，具备环保、泛白恢
                    BLJ-8867      复能力高、低温成膜性能好、耐水性优异和粘结
                    BLJ-8837      强度高等特点，主要用于建筑外墙的仿石材真石
                                  漆产品

                                  采用复合结构乳胶粒子技术，将苯乙烯、丙烯酸
建 筑              BLJ-8410      丁酯、甲基丙烯酸甲酯经半连续乳液聚合工艺合
乳液                BLJ-8439      成。该乳液具有低气味、无 APEO、高耐擦洗、
                                  优异的抗脱粉、轻钙体系稳定性、冻融稳定性等
      内墙乳液                    特点，主要用于内墙领域

                                  采用半连续乳液聚合方法将丙烯酸、丙烯酸丁
                                  酯、苯乙烯等单体聚合制备，具有不含 APEO、
                    BLJ-800AF      环保、低 VOCs、耐水好、出色的耐擦洗和附着
                                  力、稳定性好、抗盐析、抗水解、优秀的颜料承
                                  载能力等优势，主要应用于内墙领域


 产品      细分        代表型号                    特点及用途

 类别      类别

                                  采用半连续乳液聚合方法将醋酸乙烯酯、丙烯酸
                                  丁酯、叔碳酸乙烯酯等单体聚合制备，具有无
                    BLJ-3329      APEO、环保、低 VOCs、耐水好、增稠性好、光
                                  泽柔、高耐擦洗、低温成膜优等优势，适用于中
                                  低 PVC 净味/低味内墙领域

                                  采用乳液聚合方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯单体聚
      弹性乳液    BLJ-9468      合制备，具有无 APEO、强度高、延伸率高、低
                                  温弹性高、高耐沾污等特点，可单独用于弹性涂
                                  料领域

      单组份防水  BLJ-951        采用核壳合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯单体聚
      乳液        BLJ-5619-N    合，具有高延伸率、初粘高、粘结力强等特点，
                                  主要用于单组份防水领域

                    BLJ-6186      采用核壳合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯等单体
                    BLJ-956

                    BLJ-953B      聚合，具有和易性好、开放时间长、适用性广等
      水泥砂浆专  BLJ-956A      特点，主要用于水泥砂浆防水领域

防 水  用乳液      BLJ-5569

                                  采用种子乳液合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯聚
乳液                BLJ-6179A      合制备，具有漆膜黑亮、气味低等特点，主要用
                                  于水泥砂浆防水领域

                    BLJ-6501      采用核壳合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯聚合制
                    BLJ-6100D-N    备，具有初粘高、粘结力好、耐水优异等特点，
      瓷砖背胶乳                主要用于瓷砖背胶领域

      液                          采用半连续乳液聚合将苯乙烯、丙烯酸丁酯、异
                    BLJ-9008      辛酯、丙烯酰胺等单体聚合制备。产品具有良好
                                  的初粘性，耐水性能优异，适用于瓷砖背胶领域

      发泡涂层用  BLJ-780        采用低温反应将丙烯酸丁酯、丙烯酸乙酯等单体
      乳液        BLJ-718        聚合制备，具有遮光性能强、低温柔韧性好等特
                                  点，主要用于服装面料发泡涂层领域

纺 织  服装面料涂                采用高温半连续法将丙烯酸丁酯、丙烯酸乙酯等
乳液  层用乳液    BLJ-716        单体聚合制备，具有手感柔软特点，主要用于服
                                  装面料涂层领域

      无纺布浸渍  BLJ-727        采用高温半连续法将苯乙烯、丙烯酸甲酯单体聚
      用乳液      BLJ-719        合制备。产品具有良好的加工性能，并丝牢度
                    BLJ-733        高，硬挺度高，主要用于无纺布浸渍领域

                                  采用乳液聚合方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯聚合制
                    BLJ-509        备，具有耐水性好、初粘力大、剥离力高等特
                                  点，主要用于高粘磨砂型材用保护膜领域

                                  采用乳液聚合方法将丙烯酸丁酯、甲基丙烯酸甲
                    BLJ-532        酯、丙烯酸异辛酯等单体聚合制备，具有透明度
                                  高、内聚力强等特点，主要用于中粘型材及板材
包 装  保护膜乳液                  用保护膜领域

乳液                              通过乳液聚合方法将丙烯酸丁酯、丙烯酸异辛酯
                    BLJ-569        等单体聚合制备，具有初粘力高、内聚力强、剥
                                  离力低、增粘幅度小等特点，主要用于粗糙板材
                                  用保护膜领域

                                  通过溶剂聚合方法制备，主要原料为丙烯酸丁
                    BLJ-1112      酯、丙烯酸异辛酯、丙