中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报告

【摘要】中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报告2023年09月30日基金管理人:中信建投基金管理有限公司基金托管人:中信银行股份有限公司报告送出日期:2023年10月25日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所...

中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金
            2023年第3季度报告

              2023年09月30日

              基金管理人:中信建投基金管理有限公司

                基金托管人:中信银行股份有限公司

                  报告送出日期:2023年10月25日


                              §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。

                            §2 基金产品概况

基金简称                    中信建投智信物联网

基金主代码                  001809

基金运作方式                契约型开放式

基金合同生效日              2016年08月03日

报告期末基金份额总额        283,772,201.41份

                            本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收
投资目标                    益类金融工具，通过灵活的资产配置与严谨的风险管
                            理，力争实现基金资产持续稳定增值。

                            本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面
                            （包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）
                            的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、
投资策略                    证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、
                            债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
                            并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资
                            比例进行动态调整。

业绩比较基准                沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%

                            本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货
风险收益特征                币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证
                            券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品种。


 基金管理人                  中信建投基金管理有限公司

 基金托管人                  中信银行股份有限公司

 下属各类别基金的基金简称    中信建投智信物联网A    中信建投智信物联网C

 下属各类别基金的交易代码    001809                  004636

 报告期末下属各类别基金的份  160,362,131.74份          123,410,069.67份

 额总额

                      §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

                                                            单位：人民币元

                                  报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
          主要财务指标            中信建投智信物联网  中信建投智信物联网
                                          A                  C

 1.本期已实现收益                        -14,010,001.94        -11,271,873.81

 2.本期利润                              -84,384,603.66        -66,515,151.17

 3.加权平均基金份额本期利润                    -0.5175              -0.5291

 4.期末基金资产净值                      247,165,340.92        194,543,837.61

 5.期末基金份额净值                            1.5413              1.5764

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投智信物联网A净值表现

                      净值增长  业绩比较  业绩比较

 阶段        净值增长  率标准差  基准收益  基准收益    ①-③    ②-④
              率①      ②      率③    率标准差

                                                ④

 过去三个月  -25.04%    1.39%    -2.34%    0.54%    -22.70%    0.85%

 过去六个月  -29.00%    1.81%    -4.99%    0.52%    -24.01%    1.29%

 过去一年    -41.95%    1.93%    -1.30%    0.59%    -40.65%    1.34%


 过去三年    -11.46%    2.28%    -9.66%    0.68%    -1.80%    1.60%

 过去五年    77.59%    2.21%    9.85%    0.75%    67.74%    1.46%

 自基金合同

 生效起至今  54.13%    1.93%    14.25%    0.69%    39.88%    1.24%

中信建投智信物联网C净值表现

                      净值增长  业绩比较  业绩比较

 阶段        净值增长  率标准差  基准收益  基准收益    ①-③    ②-④
              率①      ②      率③    率标准差

                                                ④

 过去三个月  -25.12%    1.39%    -2.34%    0.54%    -22.78%    0.85%

 过去六个月  -29.14%    1.81%    -4.99%    0.52%    -24.15%    1.29%

 过去一年    -42.18%    1.93%    -1.30%    0.59%    -40.88%    1.34%

 过去三年    -12.52%    2.28%    -9.66%    0.68%    -2.86%    1.60%

 过去五年    74.13%    2.21%    9.85%    0.75%    64.28%    1.46%

 自基金合同

 生效起至今  57.64%    2.05%    10.28%    0.72%    47.36%    1.33%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、以上第 1 张图为中信建投智信物联网 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比
较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为 2016 年 8 月 3 日（基金合同生效日）至
2023 年 9 月 30 日；

2、以上第 2 张图为中信建投智信物联网 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图，绘图日期为 2017 年 6 月 7 日（首笔份额登记日）至 2023
年 9 月 30 日。

                              §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

                    任本基金的基金经理期限  证券

  姓名    职务                            从业          说明

                    任职日期    离任日期  年限

                                                  中国籍，1983年7月生，大
                                                  连理工大学工学硕士。曾任
                                                  江海证券有限责任公司研
        本基金的                                究员、平安证券股份有限公
 周紫光  基金经理、                        13年  司研究员、方正证券股份有
        研究部行  2017-05-27      -            限公司研究员。2016年3月
        政负责人                                加入中信建投基金管理有
                                                  限公司，曾任投资研究部研
                                                  究员，现任本公司研究部行
                                                  政负责人、基金经理，担任


                                                  中信建投智信物联网灵活

                                                  配置混合型证券投资基金、
                                                  中信建投智享生活混合型

                                                  证券投资基金、中信建投低
                                                  碳成长混合型证券投资基

                                                  金、中信建投北交所精选两
                                                  年定期开放混合型证券投

                                                  资基金、中信建投科技主题
                                                  6个月持有期混合型证券投
                                                  资基金基金经理。

注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2023年第三季度，由于对国内宏观经济越发悲观，以及人民币持续贬值的背景下，A股持续走差，市场维持了主题炒作的行情，主题轮动加速，但呈现了下跌态势。三季度基金净值表现很差，主要原因是错误判断了市场风格，没有将之前的价值投资体系快速的向市场风格进行适应和调整；此外，由于市场整体成交低迷，其实已进入缩量市场，加之北上资金在持续卖出，原本的机构重仓股多数受到了交易层面的挤压，加速了下跌；
最后，因为我们仍旧更看好新能源行业的前景和基本面，但由于上述风格和资金交易层面的原因，我们预判了行业变化的趋势，却错判了节奏和下跌的幅度。在第三季度，我们虽然基于主题池的投资范围，对持仓方向进行了些调整，主要增加了半导体的持仓比例，以及少量其它方向比如汽车等，但截止三季度末仍未取得较好的效果。

  展望四季度，我们认为在国内政策频频出台、中美关系阶段缓和、美国加息尾声、国内经济数据可能逐渐走暖的背景下，资本市场的信心也有望修复。新的主题方向还会有机会，之前超跌的基本面方向也可能得以修复。对于新能源，无论是光伏、风电、电动车、储能等方向，均经历了大幅下跌，当前的估值已到达了历史最低区间，都存在修复上涨的可能。对于半导体，我们认为产业周期底部已经确认，随着需求的逐渐转暖，在低库存的背景下，稼动率的提升和利润率的改善将会逐渐体现，我们仍然看好今年底到明年半导体产业链的投资机会，包括半导体设备和材料、封测和部分设计环节。对于汽车，电动化仍在进程中，还是成长阶段，智能化则处于爆发的起点，结构性机会仍将持续。对于AI和人形机器人，我们保持高度的关注，看好其发展前景，但也认为目前还是早期阶段，后续会结合产业进展和市场风格寻找合机的投资机会进行参与。

  未来，基金产品仍将恪守主题投资范围，坚持成长风格，严选优质个股进行组合配置。虽然现在很难，但我们仍将继续以基本面为核心的投资理念，坚持以产业趋势和公司基本面研究为基石，结合股票估值性价比来执行投资决策，同时也将会去努力适应不断变化的市场风格，尽快调整投资框架体系，总结今年的错误和教训，希望能尽快为基民带来满意的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末中信建投智信物联网A基金份额净值为1.5413元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-25.04%，同期业绩比较基准收益率为-2.34%；截至报告期末中信建投智信物联网C基金份额净值为1.5764元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-25.12%，同期业绩比较基准收益率为-2.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

                              §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

  序号          项目                金额(元)        占基金总资产的比例
                                                              （%）

  1  权益投资                      412,217,220.45                  92.60

        其中：股票                    412,217,220.45                  92.60


  2  基金投资                                  -                      -

  3  固定收益投资                              -                      -

        其中：债券                                -                      -

              资产支持证券                        -                      -

  4  贵金属投资                                -                      -

  5  金融衍生品投资                            -                      -

  6  买入返售金融资产                          -                      -

        其中：买断式回购的买入

        返售金融资产                              -                      -

        银行存款和结算备付金合

  7  计                              27,103,541.55                  6.09

  8  其他资产                        5,822,833.07                  1.31

  9  合计                          445,143,595.07                100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  代码        行业类别            公允价值(元)      占基金资产净值比例（%）

  A  农、林、牧、渔业                          -                      -

  B  采矿业                                    -                      -

  C  制造业                        406,916,220.45                  92.12

        电力、热力、燃气及水

  D  生产和供应业                              -                      -

  E  建筑业                                    -                      -

  F  批发和零售业                              -                      -

        交通运输、仓储和邮政

  G  业                                        -                      -

  H  住宿和餐饮业                              -                      -

        信息传输、软件和信息

  I    技术服务业                                -                      -

  J  金融业                                    -                      -

  K  房地产业                                  -                      -

  L  租赁和商务服务业                          -                      -

  M  科学研究和技术服务业            5,301,000.00                    1.20

  N  水利、环境和公共设施                      -                      -


        管理业

        居民服务、修理和其他

  O  服务业                                    -                      -

  P  教育                                      -                      -

  Q  卫生和社会工作                            -                      -

  R  文化、体育和娱乐业                        -                      -

  S  综合                                      -                      -

        合计                          412,217,220.45                  93.32

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

 序  股票代码    股票名称      数量(股)    公允价值(元)  占基金资产净
 号                                                          值比例（％）

  1  688223      晶科能源          4,200,000  42,420,000.00          9.60

  2  300274      阳光电源            460,000  41,174,600.00          9.32

  3  688390      固德威              280,000  37,013,200.00          8.38

  4  688599      天合光能          1,200,000  36,684,000.00          8.31

  5  002459      晶澳科技          1,420,000  36,323,600.00          8.22

  6  605117      德业股份            390,000  30,201,600.00          6.84

  7  300750      宁德时代            136,000  27,612,080.00          6.25

  8  600584      长电科技            660,000  20,130,000.00          4.56

  9  300567      精测电子            220,000  19,938,600.00          4.51

 10 002865      钧达股份            180,085  17,246,740.45          3.90

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  无余额。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  无余额。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
  无余额。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

    序号                名称                          金额(元)

    1    存出保证金                                            93,503.62

    2    应收证券清算款                                      4,721,075.15

    3    应收股利                                                      -

    4    应收利息                                                      -

    5    应收申购款                                          1,008,254.30

    6    其他应收款                                                    -

    7    其他                                                          -

    8    合计                                                5,822,833.07

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无余额。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

                          §6 开放式基金份额变动

                                                                  单位：份

                                中信建投智信物联网A  中信建投智信物联网C

 报告期期初基金份额总额                166,521,564.39          122,583,602.99

 报告期期间基金总申购份额              15,857,940.18          37,983,958.58

 减：报告期期间基金总赎回份额          22,017,372.83          37,157,491.90

 报告期期间基金拆分变动份额

 （份额减少以“-”填列）                            -                    -

 报告期期末基金份额总额                160,362,131.74          123,410,069.67

                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

                      §8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金管理人于2023年8月26日披露《中信建投基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》《中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金基金合同》《中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

                              §9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

  1、中国证监会准予基金注册的文件；

  2、《中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；


  4、法律意见书；

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

  投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

                                                  中信建投基金管理有限公司
                                                            2023年10月25日