建发股份:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)关于厦门建发股份有限公司向原股东配售股份申请文件的审核问询函有关财务会计问题的专项说明(修订稿)(2023年半年度财务数据更新版)

【摘要】目录3.关于经营情况......14.关于境外销售......725.关于财务状况及偿债能力......837.关于财务性投资与类金融业务......948.关于其他......117容诚会计师事务所(特殊普通合伙)总所：北京市西城区阜成门...

                          目录


3.关于经营情况 ......1
4.关于境外销售......72
5.关于财务状况及偿债能力......83
7.关于财务性投资与类金融业务......94
8.关于其他 ......117

                                                                                                    容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
                                                                                                总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号
                                                                                                    外经贸大厦 15 层/922-926(100037)
                                                                                          TEL: 010-6600 1391  FAX: 010-6600 1392
                关于厦门建发股份有限公司                  E-mail:bj@rsmchina.com.cn
                                                                                                        https//WWW.rsm.global/china/
        向原股东配售股份申请文件的审核问询函中

              有关财务会计问题的专项说明

                                              容诚专字[2023]361Z0690 号

上海证券交易所：

    根据贵所于 2023 年 6 月 29 日出具的《关于厦门建发股份有限公司向原股

东配售股份申请文件的审核问询函》(上证上审（再融资）[2023]439 号)（以
下简称“审核问询函”）的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下
简称“我们”）对审核问询函中涉及申报会计师的相关财务会计问题进行了认
真核查，从财务角度做专项说明如下：

    本专项说明中若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四

舍五入所致。本回复中涉及的 2023 年 6 月 30 日及 2023 年 1-6 月财务报表数据

未经审计。

    3.关于经营情况

    3.1 关于经营业绩

    根据申报材料，1）发行人 2020 年至 2023 年 3 月 31 日各期营业收入为

43,294,948.75 万元、70,784,449.60 万元、83,281,200.79 万元、16,746,057.97 万
元，扣非归母净利润为 378,075.89 万元、430,731.51 万元、370,546.85 万元、
33,456.80 万元；2）公司的信用减值损失分别为 19,780.65 万元、20,968.83 万
元、103,985.24 万元和 19,089.27 万元；3）公司应收账款账面价值分别为

455,945.70 万元、822,645.07 万元、1,320,955.55 万元和 1,713,916.80 万元；4）

公 司 存 货 账 面 价 值 分 别 为 22,207,157.61 万 元 、 34,682,547.50 万 元 、

36,150,130.69 万元和 38,970,329.24 万元；5）公司预付款项分别为 2,685,073.40
万元、3,267,832.29 万元、3,654,125.04 万元和 7,067,123.71 万元；

    请发行人说明：（1）报告期内公司营业收入与扣非归母净利润波动趋势

不一致的原因与合理性，最近一期末公司扣非归母净利润大幅下滑的原因，是否存在重大不确定性风险并完善相关风险提示；（2）发行人信用减值损失的具体情况，2022年公司信用减值损失大幅上升的原因，是否存在大额集中确认信用减值损失从而调节利润的情形；（3）应收账款账面价值逐期大幅增长的原因，与营业收入波动的匹配性，是否存在放松信用政策刺激销售的情形，结合应收账款账龄、坏账准备计提政策、期后回款情况、应收账款周转率、同行业可比公司情况等说明应收账款坏账准备计提的合理性；（4）公司存货的构成情况，存货余额上升的原因，开发项目中是否存在推进困难而长时间暂停的项目，开发成本、开发产品及成本的结转情况，结合公司存货跌价准备计提政策、存货周转率、库龄情况、库存商品期后销售情况、开发项目的销售情况、同行业可比公司情况，说明公司存货跌价准备计提的充分性；（5）公司各期大额预付账款的具体情况，包括但不限于预付账款对应的主要供应商、与公司的关联关系，是否构成资金占用，结合相关合同条款说明预付金额与相应业务规模的匹配性。

    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

    回复：

    一、发行人说明

    （一）报告期内公司营业收入与扣非归母净利润波动趋势不一致的原因与合理性，最近一期公司扣非归母净利润大幅下滑的原因，是否存在重大不确定性风险并完善相关风险提示

    1、报告期内公司营业收入与扣非归母净利润波动趋势不一致的原因与合理性分析

  最近三年一期，公司营业收入与扣非归母净利润情况如下：

                                                                                                      单位：万元

                          2023 年 1-6 月                2022 年度                2021 年度          2020 年度
      项目

                        金额        变化率        金额        变化率      金额      变化率      金额

 营业收入          38,342,644.60      4.82%    83,281,200.79    17.65%  70,784,449.60  63.49%  43,294,948.75

 其中：供应链运营  35,051,416.62      3.21%    69,631,949.72    13.86%  61,153,905.45  74.46%  35,053,402.84
 业务收入


                          2023 年 1-6 月                2022 年度                2021 年度          2020 年度

      项目

                        金额        变化率        金额        变化率      金额      变化率      金额

    房地产业务收  3,291,227.98    25.77%    13,649,251.06    41.73%    9,630,544.15  16.85%  8,241,545.91

 入

 营业毛利          1,077,521.28      1.83%    3,166,545.70    25.36%    2,525,993.32    7.32%  2,353,676.73

 营业利润            393,145.30    -23.87%    1,569,765.86    0.35%    1,564,224.21  29.38%  1,209,003.09

 净利润              321,910.36    -23.32%    1,126,676.20    1.30%    1,112,243.12  35.93%    818,246.87

 归属于母公司股东    192,347.66    -29.69%      628,155.97    2.30%    614,013.03  36.33%    450,386.90

 的净利润
 扣除非经常性损益

 后归属于母公司股    115,907.50    -44.92%      370,546.85    -13.97%    430,731.51  13.93%    378,075.89

 东的净利润

    （1）报告期内公司营业收入变动趋势分析

  最近三年一期，公司营业收入分别为 43,294,948.75 万元、70,784,449.60 万元、
83,281,200.79 万元和 38,342,644.60 万元，2021 年度、2022 年度、2023 年 1-6
月的同比增长率分别为 63.49%、17.65%、4.82%，供应链运营业务收入和房地产业务收入最近三年一期均保持同比增长趋势。

  供应链运营业务方面，公司作为国内领先、全球布局的供应链运营服务商，立足于自身“LIFT”综合服务体系，积极把握市场机遇，以客户需求为导向，坚持专业化经营，加快国际化布局，以金融、科技赋能高质量发展，持续推进供应链服务创新，报告期内核心业务规模持续增长，新兴业务布局成效显著，实现了供应链运营业务收入的持续增长。

  房地产业务方面，公司持续夯实产品力和服务力，严格把控品质关口，坚持在产品力和服务力上构建核心竞争力，稳步扩大竞争优势。同时，在把控运营安全及效率的前提下制定合理的销售策略和拿地策略，保持了业务发展的韧性，从而实现最近三年一期房地产业务的持续增长。

    （2）报告期内公司营业收入与扣非归母净利润波动趋势不一致的原因及合
理性分析

  最近三年一期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为378,075.89万元、430,731.51万元、370,546.85万元及115,907.50万元，2021年、
2022 年、2023 年 1-6 月的同比增长率分别为 13.93%、-13.97%、-44.92%，与公
司营业收入持续增长的趋势存在不一致的情形，主要系受主营业务毛利率变动、
房地产业务存货跌价准备计提、资产信用减值损失计提、供应链业务套期保值工具的运用及会计处理等因素影响所致。具体分析如下：

    ①2021 年公司营业收入与扣非归母净利润波动趋势不一致的原因及合理性分
析

  公司 2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 430,731.51 万
元，同比增长 13.93%，低于营业收入的同比增幅 63.49%，主要原因系：

  A、公司主要经营的供应链运营业务与房地产业务之间存在显著区别，因此毛利率差异亦较大。公司 2021 年营业收入的同比大幅增长主要来源于毛利率相对较低的供应链运营业务的大幅增长，为 74.46%，而毛利率相对较高的房地产业务收入同比增幅则相对较小，为 16.85%，从而导致公司经营利润的增幅低于收入增幅；

  B、受宏观经济政策调整、金属材料及铁矿石等大宗商品价格波动以及土地成本上升、房地产调控政策等因素影响，2021 年公司供应链运营业务和房地产业务毛利率均同比下降，进一步加大了公司经营利润增幅与收入增