三元生物:大华会计师事务所(特殊普通合伙)关于山东三元生物科技股份有限公司2022年年度报告问询函中有关核查事项的说明

【摘要】山东三元生物科技股份有限公司2022年年度报告问询函中有关核查事项的说明大华核字[2023]0013526号大华会计师事务所(特殊普通合伙)DaHuaCertifiedPublicAccountants（Special...

    山东三元生物科技股份有限公司

        2022 年年度报告问询函中

          有关核查事项的说明

                大华核字[2023]0013526 号

 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )

DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）


          山东三元生物科技股份有限公司

              2022 年年度报告问询函中

                有关核查事项的说明

                      目    录                    页  次
一、  关于山东三元生物科技股份有限公司 2022 年      1-28
      年度报告问询函中有关核查事项的说明


                                                                            大华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                                            北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039]
                                                              电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006
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 关 于 山 东 三 元 生 物 科 技 股 份 有 限 公 司

        2 0 2 2 年 年 度 报 告 问 询 函 中

            有 关 核 查 事 项 的 说 明

                                                      大华核字[2023] 0013526 号
深圳证券交易所：

    《关于山东三元生物科技股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函〔2023〕第 369 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中提及的山东三元生物科技股份有限公司（以下简称三元生物或公司）需要年审会计师核查并发表意见的事项进行了审慎核查，现汇报如下：

    问题一：报告期内，你公司实现营业收入 6.75 亿元，同比下降 59.71%，实
现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为 1.64 亿元，同比下降 69.43%，经营活动产生的现金流量净额 0.84 亿元，同比下降 86.88%。分行业看，报告期食品添加剂行业毛利率为 12.68%，较上期下滑 28.87 个百分点。2023年一季度，你公司实现营业收入 1.16 亿元，同比下降 57.35%，实现净利润 780.82万元，同比下降 87.56%。

    （1）请你公司结合报告期内行业发展状况、分地区业务开展情况、主要客户及销售金额变动情况、产品价格及成本变动情况、下游终端需求的变化情况及发展趋势等，并对比同行业公司情况，详细分析你公司经营业绩大幅下滑的原因，相关因素是否具有持续性影响。

    （2）请你公司结合销售价格及原材料价格波动、市场竞争、同行业可比公
司情况等，分产品说明 2022 年毛利率、净利润大幅下滑的原因及合理性。

    （3）请你公司说明报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅下降且与营业收入、净利润变动幅度差异较大的原因及合理性，是否偏离同行业平均水平。请年审会计师核查并发表明确意见。

    回复：

    一、结合报告期内行业发展状况、分地区业务开展情况、主要客户及销售金额变动情况、产品价格及成本变动情况、下游终端需求的变化情况及发展趋势等，并对比同行业公司情况，详细分析你公司经营业绩大幅下滑的原因，相关因素是否具有持续性影响。

    （一）行业发展状况

    近年来，伴随减糖浪潮的兴起带动功能糖需求高增，尤其是以赤藓糖醇为代表的功能性糖醇迅猛发展。根据华经产业研究院的研究数据显示，全球赤藓糖醇
产量从 2015 年的 5 万吨增长至 2019 年的 8.5 万吨，年复合增长率达 14.5%；
2021 年我国赤藓糖醇产量达 10.68 万吨，同比增长 33.5%。


    随着国内功能糖行业的掀起热潮，大批新进赤藓糖醇企业产能在 2022 年逐
步投放市场，使得行业竞争进一步加剧，新进产能过剩无法被市场消化，供求关系逐渐发生改变，市场呈现出供大于求的局面，赤藓糖醇价格也因此受冲击大幅下降，极大的压缩了行业企业的盈利空间。

                                                              数据来源：Mysteel
    根据我的钢铁网统计的行业数据，2021 年赤藓糖醇的最高报价达到了 4 万
元/吨，行业景气程度较高，随着供求关系变化，价格呈现下滑趋势，2022 年赤藓糖醇的价格处于较低水平。


    虽然行业新进入者迫于生存压力低价竞争，但存在较多行业新进入者产品质量一时难以被客户认可，利润空间下降，部分新进入者开始陆续退出赤藓糖醇行业，未来赤藓糖醇市场会逐步恢复相对稳定的供需格局，产品价格也会趋于合理。
    赤藓糖醇行业中主要生产厂商对赤藓糖醇产品未来发展整体保持看好态度采取扩产趋势，也有部分新进入厂商存在转产现象。从公开信息披露可见，上市公司赤藓糖醇主要生产厂商保龄宝（002286）通过再融资方式筹集资金进一步增加赤藓糖醇产品产能，上市公司中新进入厂商华康股份（605077）将“粘胶纤维压榨液综合利用产业化项目”变更为“年产3万吨高纯度结晶赤藓糖醇建设项目”；丰原药业（000153）拟将新建赤藓糖醇产线转产。具体情况如下所示：

    项目    原有产能      产能变化情况            产能变化进度披露

                        新建 3 万吨产能再融资尚  2022 年 11 月 24 日已取得中国证
  保龄宝    3 万吨  未发行完毕，项目已由自  监会再融资批文，2023 年 5 月 16
                        有资金建设完毕于2023年  日披露会后事项承诺函。

                        5 月投产。

                                                2021 年 1 月首发上市后，2021 年
  华康股份      -      新增产能 3 万吨已投产    5 月变更募投项目转产赤藓糖醇，
                                                2022 年 5 月开始试生产，9 月达
                                                到预定可使用状态

                                                2023 年 4 月 20 日披露 2022 年年
  丰原药业      -      新增产能3万吨尚未投产， 度报告，其中说明：目前，公司正
                        拟转产                  着手推进该生产线技改，使该生
                                                产线能够生产缬氨酸等产品

    综上所述，近年来赤藓糖醇需求迅猛发展，大批新进赤藓糖醇企业产能 2022
年逐步投放市场，导致供求关系发生明显变化，赤藓糖醇价格大幅下降，行业利润空间大幅压缩。在面对这一不利局面的情形下，目前赤藓糖醇扩产速度明显减缓，减轻了赤藓糖醇价格持续大幅下滑的压力。

    2、分地区业务开展情况

    2022 年，公司分地区业务开展情况具体如下所示：

                                                                    单位：万元

                  2022 年度              2021 年度            同比变化

  类型

              金额      占比      金额      占比    金额变化  占比变化

 国内销售    21,448.99    31.78%  64,588.12    38.55%  -66.79%  -6.77%

 国际销售    46,041.57    68.22%  102,943.89    61.45%  -55.28%    6.77%

 欧洲        11,236.65    16.65%  22,989.28    13.72%  -51.12%    2.93%


 美洲        23,057.17    34.16%  62,259.94    37.16%  -62.97%    -3.00%

 亚洲        8,872.06    13.15%  11,758.09      7.02%  -24.55%    6.13%

 非洲          29.03      0.04%      76.30      0.05%  -61.95%    0.00%

 大洋洲      2,846.66      4.22%    5,860.27      3.50%  -51.42%    0.72%

 合计        67,490.56    100.00%  167,532.00    100.00%  -59.71%    0.00%

  （注：上表出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成）

    由上表可见，2022 年公司国内销售 21,448.99 万元，同比下滑 66.79%；国外
销售 46,041.57 万元，同比下滑 55.28%，整体营业收入 67,490.56 万元，同比下
滑 59.71%。2022 年公司国内国外营业收入均呈现下滑趋势，主要由于 2022 年行业内企业较多产能投产，赤藓糖醇供大于求，价格和销量急剧下滑所致。

    3、主要客户及销售金额变动情况

    2022 年公司主要客户及销售金额变动情况具体如下所示：

                                                                    单位：万元

            客户              2022 年销售收入    2021 年销售收入  同比变化

 元气森林（2021 年第一大客户）                -          25,371.68  -100.00%

 2021 年第二大客户                      6,244.00          13,842.08    -54.89%

 2021 年第三大客户                      3,883.